Leverage là gì? Hiểu về vay mượn để giao dịch

Sử dụng đòn bẩy để tăng cường khả năng giao dịch của bạn

Trong thế giới giao dịch, từ “leverage” hay “đòn bẩy” đề cập đến việc kiểm soát vị thế giao dịch có giá trị lớn nhưng chỉ dùng một phần nhỏ vốn của chính bạn. Đây là kỹ thuật giúp các nhà giao dịch mở rộng quy mô giao dịch bằng cách vay tiền từ nhà môi giới.

Ví dụ, nếu bạn muốn giao dịch 100.000 USD nhưng chỉ có 1.000 USD vốn, nhà môi giới sẽ cho bạn vay phần còn lại theo tỷ lệ 1:100, có nghĩa là số tiền ký quỹ(và)đòn bẩy( cần thiết là 1% của giá trị giao dịch.

Đòn bẩy là gì và mối quan hệ giữa đòn bẩy và ký quỹ

Ký quỹ hay tiền đặt cọc là số tiền mà nhà môi giới giữ lại từ tài khoản của bạn để làm bảo đảm cho giao dịch. Thông thường, nhà môi giới cung cấp các tỷ lệ đòn bẩy khác nhau, từ 1:1 đến 1:500, mỗi tỷ lệ sẽ yêu cầu mức ký quỹ khác nhau.

Bảng dưới thể hiện rõ mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy:

Ví dụ thực tế: cách đòn bẩy hoạt động khi giao dịch

Hãy tưởng tượng bạn muốn giao dịch EUR/USD khi giá ở mức 1.26837 và quyết định mở vị thế 1 lot )100,000(, do đó giá trị tổng cộng của vị thế là 1.26837 × 100,000 = 126,837 USD.

Trường hợp 1: Giao dịch với đòn bẩy 1:200

Nếu bạn chọn đòn bẩy 1:200, nhà môi giới sẽ giữ ký quỹ chỉ 0.5%, tương đương 634.19 USD.

Trường hợp 2: Giao dịch không dùng đòn bẩy )1:1(

Nếu bạn giao dịch không dùng đòn bẩy, bạn cần có đủ toàn bộ số tiền 126,837 USD trong tài khoản.

Lợi nhuận và thua lỗ khác nhau như thế nào

Giả sử giá EUR/USD tăng 3 pips từ 1.26837 lên 1.26867, lợi nhuận tính bằng USD sẽ bằng nhau )$130(, bất kể bạn có dùng đòn bẩy hay không.

Như bạn thấy, mặc dù lợi nhuận tính theo tiền tệ là như nhau, nhưng tỷ lệ phần trăm lợi nhuận lại khác nhau rất nhiều. Khi dùng đòn bẩy 1:200, lợi nhuận của bạn sẽ lên tới 20% số vốn đã dùng, cao hơn nhiều so với 0.1% trong trường hợp không dùng đòn bẩy.

Tương tự, nếu giá giảm 3 pips xuống còn 1.26807, bạn sẽ thua lỗ trong cả hai trường hợp, nhưng khi tính theo phần trăm, mức thua lỗ sẽ tăng lên đáng kể.

Đòn bẩy là con dao hai lưỡi

Câu nói phổ biến trong lĩnh vực tài chính là “đòn bẩy là con dao hai lưỡi”. Điều này hoàn toàn đúng. Đòn bẩy có thể mở rộng lợi nhuận của bạn một cách đáng kể, nhưng cũng có thể làm tăng mức thua lỗ của bạn.

Bạn cần hiểu rằng việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch phải đi kèm với quản lý rủi ro chặt chẽ, vì chỉ một biến động nhỏ của giá cũng có thể khiến tài khoản của bạn bị thiệt hại nhanh chóng.

Tóm tắt ngắn gọn

Đòn bẩy hoặc giao dịch bằng ký quỹ là cơ chế giúp các nhà giao dịch tăng khả năng rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng. Nhà môi giới thường cung cấp các tùy chọn đòn bẩy khác nhau, từ 1:1 đến 1:500, tùy theo chính sách của công ty. Khi hiểu rõ cách hoạt động của đòn bẩy và ký quỹ, bạn có thể đưa ra quyết định sử dụng đòn bẩy một cách thông minh, và nhớ rằng nó là công cụ hai lưỡi cần sử dụng một cách cẩn trọng.