Bullish vs Bearish: Hướng Dẫn Của Nhà Giao Dịch Đọc Hiểu Tâm Lý Thị Trường

Khi bạn lướt qua các diễn đàn giao dịch, bạn sẽ liên tục nghe các nhà giao dịch thảo luận về việc họ lạc quan hay bi quan về Bitcoin, Ethereum hoặc bất kỳ tài sản nào. Nhưng điều này thực sự có ý nghĩa gì, và quan trọng hơn—bạn sử dụng nó như thế nào để đưa ra các quyết định giao dịch thông minh hơn? Hãy cùng phân tích.

Hiểu các kiến thức cơ bản: Ý nghĩa thực sự của “lạc quan” và “bi quan”

Về bản chất, việc lạc quan hoặc bi quan đơn giản phản ánh những gì nhà giao dịch tin rằng sẽ xảy ra với giá của một tài sản.

Lạc quan các nhà giao dịch mong đợi giá sẽ tăng cao hơn. Họ lạc quan về thị trường, tin rằng những điều tốt đẹp sắp tới, và hành động phù hợp—thường là mua hoặc giữ vị thế. Khi Bitcoin tăng từ 1.000 đô la vào đầu năm 2017 lên gần 20.000 đô la vào tháng 12, thị trường đã rất lạc quan. Tiền của các tổ chức lớn đổ vào, việc chấp nhận ngày càng tăng, và mọi người đều muốn tham gia vào cuộc chơi.

Bi quan các nhà giao dịch, ngược lại, mong đợi giá sẽ giảm. Họ bi quan về triển vọng ngắn hạn và có thể bán các khoản holdings, mở vị thế bán khống, hoặc đơn giản là đứng ngoài cuộc. Ví dụ, Ethereum sụp đổ từ 1.400 đô la vào tháng 1 năm 2018 xuống $85 vào cuối năm. Các vấn đề về khả năng mở rộng, tắc nghẽn mạng, và các mối đe dọa cạnh tranh khiến các nhà giao dịch trở nên bi quan, và áp lực bán ra không ngừng nghỉ.

Khi tâm lý lạc quan kéo dài qua nhiều tháng hoặc nhiều năm, nó trở thành một thị trường bò. Ngược lại, sự giảm giá kéo dài gọi là thị trường gấu.

Cách nhận biết tín hiệu lạc quan hoặc bi quan trong hành động giá

Đây là nơi phân tích kỹ thuật phát huy tác dụng. Các mẫu nến là như một ngôn ngữ tiết lộ những gì dòng tiền thông minh đang làm đằng sau hậu trường.

Đọc tín hiệu lạc quan

Mẫu nến engulfing tăng xảy ra khi một cây nến xanh lớn hoàn toàn nuốt chửng thân cây nến đỏ trước đó. Điều này báo hiệu các người mua đã chiếm quyền kiểm soát sau một thời gian bán tháo. Đặc biệt quan trọng khi xuất hiện tại các vùng hỗ trợ hoặc đường xu hướng. Để có ý nghĩa, khối lượng giao dịch nên cao—điều này xác nhận có tiền thật tham gia, không chỉ là nhiễu.

Nến búa (Hammer) trông đúng như tên gọi của nó: thân nhỏ với bóng dưới dài. Nó cho thấy các người bán đã đẩy giá xuống mạnh mẽ nhưng không thể giữ giá thấp hơn. Các người mua đã can thiệp và đẩy giá trở lại. Tín hiệu đảo chiều này hoạt động tốt nhất khi giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, chứng tỏ xu hướng tăng tiếp tục.

Mẫu nến Morning Star gồm ba cây nến: đầu tiên là một cây nến giảm mạnh, sau đó là một cây nến nhỏ (nơi áp lực bán yếu dần), rồi đến một cây nến tăng lớn xác nhận sự chuyển đổi. Mẫu này có độ chính xác cao trong dự đoán đảo chiều tăng.

Ba nhà chiến binh trắng đơn giản—ba cây nến tăng liên tiếp, mỗi cây mở cửa cao hơn mức đóng cửa của cây trước. Nó thể hiện áp lực mua mạnh mẽ. Tuy nhiên, cần chú ý: điều này có thể thu hút chốt lời, nên không đảm bảo sẽ tiếp tục ngay lập tức.

Đọc tín hiệu bi quan

Mẫu nến engulfing giảm đảo ngược lại. Một cây nến đỏ lớn nuốt chửng thân cây nến xanh trước đó, báo hiệu các người bán đã lấy lại quyền kiểm soát. Kết hợp với RSI quá mua hoặc khối lượng giảm so với các đợt trước, bạn có một cảnh báo đảo chiều mạnh mẽ.

Mẫu nến Evening Star phản ánh Morning Star nhưng theo chiều ngược lại: một cây nến tăng mạnh, sau đó là một cây nến nhỏ (cho thấy sự từ chối các mức giá cao hơn), rồi đến một cây nến giảm mạnh xác nhận sự đảo chiều xuống.

Ba cây nến đen lớn là ba cây nến giảm liên tiếp—áp lực bán thuần túy. Thường sẽ có một đợt bật lên nhỏ trước khi xu hướng giảm tiếp diễn, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch vào vị thế bán khống.

Nến treo (Hanging Man) xuất hiện ở đỉnh của xu hướng tăng. Nó có thân nhỏ với bóng dưới dài, có thể khiến các nhà giao dịch nghĩ rằng các người mua đang mạnh. Nhưng bóng trên dài mới là câu chuyện thực sự—cho thấy các người bán đã từ chối các mức giá cao hơn. Xác nhận xảy ra khi cây nến tiếp theo đóng cửa thấp hơn đáng kể.

Tại sao ngữ cảnh lại quan trọng: Lạc quan hay bi quan không phải tất cả

Nhận diện một mẫu hình chỉ là bước đầu tiên. Đây là những gì phân biệt các nhà giao dịch có lợi nhuận với những người theo đuổi mẫu hình một cách mù quáng:

Kết hợp nhiều xác nhận. Một mẫu engulfing tăng tại vùng kháng cự với khối lượng giảm là đáng ngờ. Cùng mẫu hình đó tại vùng hỗ trợ với khối lượng tăng vọt? Đó là tín hiệu xác nhận mạnh mẽ. Luôn kiểm tra thêm các yếu tố cơ bản—nếu có tin tích cực, khối lượng cao, và các chỉ báo kỹ thuật lạc quan cùng phù hợp, bạn có một thiết lập có xác suất cao.

Tìm điểm vào lệnh một cách quyết đoán. Chỉ vì thị trường lạc quan hoặc bi quan không có nghĩa bạn phải vào ngay lập tức. Trong xu hướng tăng, chờ đợi một đợt điều chỉnh về mức quan trọng. Trong xu hướng giảm, chờ đợi một đợt bật lên. Sử dụng các mẫu nến để xác định chính xác các vùng vào lệnh, rồi bảo vệ bằng các lệnh dừng lỗ dưới vùng hỗ trợ hoặc trên vùng kháng cự.

Chú ý các bẫy FOMO. Thị trường đầy rẫy các cú giả. Một mức giá trông có vẻ lạc quan có thể đảo chiều ngay lập tức khi có tin xấu. Ngay cả khi mọi thứ có vẻ đều tích cực hoặc tiêu cực, luôn có rủi ro thực thi. Đừng bao giờ nghĩ rằng một mẫu hình duy nhất đảm bảo một chuyển động.

Đặt mục tiêu lợi nhuận trước khi vào lệnh. Xác định trước xem lợi nhuận của bạn là gì và mức lỗ chấp nhận được là bao nhiêu. Điều này giúp tránh cảm xúc chi phối các quyết định khi thị trường biến động nhanh.

Kết luận: Lạc quan hay bi quan là một công cụ, không phải là một sự đảm bảo

Hiểu về tâm lý lạc quan hoặc bi quan và các mẫu hình kỹ thuật cung cấp cho bạn một khung để đọc tâm lý thị trường. Nhưng thị trường không quan tâm đến phân tích của bạn. Giá có thể đảo chiều từ lạc quan sang bi quan chỉ trong tích tắc khi có các sự kiện bất ngờ xảy ra.

Học vững các kiến thức nền tảng: biết ý nghĩa thực sự của mẫu engulfing tăng, hammer, và morning star. Học cách nhận diện các tín hiệu đảo chiều giảm trước khi chúng tăng tốc. Sau đó, kết hợp kiến thức đó với kỷ luật quản lý rủi ro—kích thước vị thế phù hợp, dừng lỗ, và mục tiêu lợi nhuận. Đó là cách biến phân tích thị trường thành kết quả giao dịch nhất quán.

Những nhà giao dịch sống sót và có lợi nhuận không phải là những người gọi đúng đỉnh và đáy mọi lúc. Họ là những người có thể nhận biết sớm các chuyển đổi lạc quan hoặc bi quan, thực hiện vào mức giá hợp lý, và cắt lỗ khi sai.