Hướng dẫn thiết yếu: Khám phá các loại cổ phiếu bạn cần biết để đầu tư thành công

Cuando decides incursionar en los mercados de valores, surge una pregunta fundamental: những cổ phiếu nào mà bạn thực sự cần xem xét cho chiến lược đầu tư của mình. Câu trả lời không phải là duy nhất, vì có nhiều phân loại các công cụ cổ phần khác nhau, mỗi loại có đặc điểm, lợi ích và rủi ro riêng biệt có thể quyết định xem vốn của bạn có sinh lời hay lỗ.

Hiểu chính xác cổ phiếu là gì

Cổ phiếu đại diện cho phần chia của vốn cổ phần của một công ty. Khi mua một cổ phiếu, bạn tự động trở thành cổ đông và chủ sở hữu của một phần tổ chức đó. Không phải tất cả các cổ phiếu có sẵn trên các nền tảng giao dịch đều chiếm 100% tài sản của doanh nghiệp, điều này có nghĩa là có các cổ đông có ảnh hưởng lớn hơn trong các quyết định của công ty.

Giá trị cổ phiếu của bạn dao động theo hiệu suất kinh doanh. Nếu công ty tăng giá trị trên thị trường, giá cổ phiếu tăng; trong thời kỳ khó khăn, giảm xuống. Lợi nhuận hoặc lỗ của bạn như nhà đầu tư phụ thuộc vào giá mua và giá bán, các biến động này chủ yếu do cung cầu của thị trường thúc đẩy.

Những loại chính của cổ phiếu trên thị trường

Mặc dù có nhiều phân loại, chúng ta sẽ tập trung vào ba loại chi phối giao dịch chứng khoán:

Cổ phiếu thường: cổ phiếu cổ điển của đầu tư

Là loại phổ biến nhất trên thị trường tài chính. Các công ty phát hành để huy động vốn, tránh vay nợ từ các tổ chức ngân hàng.

Ưu điểm của chúng bao gồm quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông (với những người sở hữu nhiều cổ phiếu hơn) và quyền tham gia chia lợi nhuận. Chủ sở hữu giữ trạng thái của mình miễn là công ty hoạt động, không có ngày hết hạn.

Tuy nhiên, chúng có độ biến động cao hơn, khó bán hơn và mang rủi ro lớn: nếu công ty phá sản, khoản đầu tư của bạn trở thành zero. Chúng phù hợp cho lợi nhuận dài hạn, yêu cầu hợp đồng và thủ tục pháp lý chứng minh mối quan hệ giữa người sở hữu và phần cổ phần của họ.

Cổ phiếu ưu đãi: ổn định về kiểm soát

Tương tự cổ phiếu thường, nhưng không có quyền biểu quyết. Điểm mạnh của chúng nằm ở việc trả cổ tức cố định: bất kể hướng đi của doanh nghiệp, nhà đầu tư được đảm bảo lợi nhuận.

Khi công ty tạo ra lợi nhuận, trước tiên sẽ phân chia cổ tức ưu đãi, sau đó cổ tức thường. Trong trường hợp phá sản, nhà đầu tư ưu đãi nhận khoản hoàn trả ưu tiên.

Chúng lý tưởng cho những ai tìm kiếm thu nhập thụ động mà không tham gia vào các quyết định của doanh nghiệp. Thanh khoản của chúng cao hơn: bán vị trí nhanh chóng và dễ dàng. Nhược điểm: nếu công ty hoạt động rất tốt, lợi nhuận cao nhất sẽ thuộc về cổ đông thường.

Cổ phiếu ưu đãi đặc quyền: tốt nhất của cả hai thế giới

Kết hợp đặc điểm của cổ phiếu thường và ưu đãi: cung cấp quyền biểu quyết và lợi ích kinh tế của cổ phiếu ưu đãi, yêu cầu sự chấp thuận đa số của cuộc họp cổ đông.

Các phân loại quan trọng khác

Cổ phiếu ghi danh: Phát hành theo tên của một chủ sở hữu cụ thể.

Cổ phiếu mang: Người sở hữu vật lý của chứng khoán là chủ sở hữu.

Cổ phiếu tư nhân: Không niêm yết trên sàn, thường thuộc về các doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Cổ phiếu niêm yết trên sàn: Giao dịch dễ dàng trên các thị trường chứng khoán.

Cổ phiếu có thể thu hồi: Được xác định theo thời hạn cụ thể, hết hạn sau một khoảng thời gian nhất định.

Cổ phiếu bán khống: Cho phép đầu tư theo chiều giảm giá, kỳ vọng giá giảm để thu lợi nhuận.

Cổ phiếu tự sở hữu: Thuộc sở hữu của chính công ty, không bao giờ bán cho nhà đầu tư. Khi công ty mua lại cổ phiếu của chính mình, thường cho thấy các quản lý coi giá hiện tại là quá thấp.

So sánh trực quan các loại chính

Giao dịch cổ phiếu: từ lý thuyết đến thực hành

Ví dụ thực tế về giao dịch tăng giá:

Tháng 7 năm 2022, một cổ phiếu giả định mở cửa ở 254.84 USD và đóng cửa ở 277.64 USD. Với 1 lô, bạn đã thắng 22.80 USD; với 2 lô, 45.60 USD. Trừ phí và swap qua đêm, lợi nhuận thực tế sẽ thấp hơn. Nếu giữ vị trí đến ngày chia cổ tức, bạn còn có thêm thu nhập.

Giao dịch giảm giá với cổ phiếu bán khống:

Tháng 8 cùng năm: mở cửa ở 275.36 USD, đóng cửa ở 260.51 USD. Nhà đầu tư bán khống thắng 14.85 USD mỗi lô. Người mua mất tiền. Cổ tức ngày 17 tháng 8 giúp người mua có lợi, người bán khống thiệt hại.

Chiến lược đầu tư theo từng loại

Đối với cổ phiếu thường

Yêu cầu giấy tờ pháp lý đầy đủ và hợp đồng pháp lý. Việc bán khó khăn, cần tìm người mua phù hợp và thực hiện thủ tục tương ứng. Nếu đầu tư lớn, bạn có quyền quyết định cao hơn và chia lợi nhuận tốt hơn, nhưng cũng có trách nhiệm nhiều hơn.

Đối với cổ phiếu ưu đãi

Con đường đơn giản hơn. Các nền tảng giao dịch dễ dàng mua bán mà không cần giấy tờ bổ sung. Phù hợp cho những ai muốn lợi nhuận ổn định mà không cần tham gia quản lý.

Đối với cổ phiếu bán khống

Rất mang tính chất đầu cơ. Nhà môi giới “cho mượn” cổ phiếu: bạn bán, hưởng lợi từ giảm giá, và khi đóng vị trí bằng cách thực hiện lệnh mua tương đương, trả lại khoản vay. Yêu cầu phân tích kỹ thuật chính xác.

Đối với cổ phiếu tự sở hữu

Chỉ dành cho các doanh nghiệp. Nếu nhỏ, tạo cổ phiếu tư nhân; nếu lớn, quản lý cổ phiếu công ty tự sở hữu.

Triển vọng lợi nhuận và rủi ro

Lịch sử cho thấy giá trị cổ phiếu có xu hướng tăng dài hạn. Tuy nhiên:

• Trader tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn qua các hoạt động trong giờ giao dịch
• Nhà đầu tư truyền thống đặt cược vào tăng giá dần trong nhiều năm

Cả hai đều cần phân tích cơ bản sâu về các công ty mục tiêu. Đầu tư ngắn hạn đặc biệt rủi ro: mặc dù thị trường tăng chậm trong thời gian dài, các đợt giảm thường rất đột ngột và tập trung trong ngày hoặc tuần.

Chìa khóa là biết chính xác những cổ phiếu nào phù hợp với hồ sơ rủi ro, khung thời gian và mục tiêu tài chính của bạn. Mỗi loại phục vụ các mục đích khác nhau trong danh mục đa dạng hóa.