Dành cho người mới bắt đầu｜Hướng dẫn đầu tư đầy đủ về mua cổ phiếu lẻ: Từ quy tắc giao dịch đến kỹ năng thực chiến

Bạn muốn tham gia thị trường chứng khoán nhưng gặp khó khăn về vốn? Mua lẻ cổ phiếu chính là giải pháp phù hợp dành riêng cho các nhà đầu tư này. Bài viết sẽ giới thiệu chi tiết kiến thức cốt lõi về giao dịch cổ phiếu lẻ, quy trình thao tác, cấu trúc chi phí cũng như các mẹo mua bán thực tế, giúp bạn nhanh chóng làm quen.

Cổ phiếu lẻ là gì? Tại sao lại tồn tại?

Đơn vị tối thiểu của giao dịch cổ phiếu truyền thống là một lô (1000 cổ phiếu), nhưng nhà đầu tư thực tế có thể sở hữu ít hơn 1000 cổ phiếu, phần này gọi là cổ phiếu lẻ, đơn vị giao dịch tối thiểu là 1 cổ phiếu.

Cổ phiếu lẻ thường phát sinh trong các trường hợp sau:

• Giao dịch đặt lệnh chưa khớp hoàn toàn, dẫn đến dư thừa thành cổ phiếu lẻ
• Giá cổ phiếu biến động nhanh, lệnh không thể khớp hết
• Công ty phát hành cổ phiếu thưởng, cổ tức, khi phần nhỏ hơn 1 cổ phiếu

Giao dịch mua cổ phiếu lẻ là phương thức giao dịch dành riêng cho các cổ phiếu rải rác này, mỗi lệnh không quá 999 cổ phiếu, đơn giản gọi là mua bán phần thừa của cổ phiếu.

Thời gian và quy định giao dịch cổ phiếu lẻ

Trước đây, cổ phiếu lẻ chỉ được giao dịch sau giờ làm việc, khó đáp ứng nhu cầu của đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ. Từ ngày 26/10/2020, nhà đầu tư có thể mua bán cổ phiếu lẻ trong giờ giao dịch bình thường, nâng cao tính linh hoạt của giao dịch.

Lịch trình giao dịch

Thời gian giao dịch trong phiên

• Thời gian: 9:00-13:30
• Phương thức đặt lệnh: Giao dịch điện tử (nền tảng của công ty chứng khoán)
• Phương thức khớp lệnh: Khớp lần đầu vào 9:10, sau đó mỗi phút sẽ khớp một lần theo phương thức đấu giá tập trung
• Thứ tự khớp: Ưu tiên theo giá, trong cùng giá ưu tiên theo thời gian đặt lệnh

Thời gian giao dịch sau giờ

• Thời gian: 13:40-14:30
• Phương thức đặt lệnh: Giao dịch điện tử hoặc qua điện thoại nhân viên
• Phương thức khớp lệnh: Khớp duy nhất vào 14:30 theo phương thức đấu giá tập trung
• Thứ tự khớp: Ưu tiên theo giá, trong cùng giá sẽ xếp ngẫu nhiên bằng máy tính

Các quy định quan trọng

Nhà đầu tư cần lưu ý, trong giờ giao dịch trong phiên chỉ được đặt lệnh qua điện tử, không thể dùng lệnh thủ công. Nếu không khớp trong phiên, phần chưa khớp sẽ không tự chuyển sang sau giờ, phải đặt lại lệnh mới. Các lệnh chưa khớp sau giờ sẽ tự động bị hủy, không giữ cho ngày giao dịch tiếp theo.

Ngoài ra, mua cổ phiếu lẻ được hưởng cổ tức và cổ phiếu thưởng, người sở hữu sẽ nhận phần lợi nhuận tương ứng, tuy nhiên số tiền này nhỏ hơn nhiều so với cổ phiếu thường.

Làm thế nào để mua cổ phiếu lẻ? Mở tài khoản và phí giao dịch

Quy trình mở tài khoản

Giao dịch cổ phiếu lẻ hoàn toàn giống với giao dịch cổ phiếu thường, không cần mở tài khoản đặc biệt. Chỉ cần chuyển sang chế độ “Giao dịch cổ phiếu lẻ” trên ứng dụng của công ty chứng khoán, số lượng mua sẽ chuyển từ “lô” sang số lượng cổ phiếu từ 0-999.

Cách tính phí giao dịch

Phí giao dịch mua cổ phiếu lẻ cũng giống như cổ phiếu thường, tính 0.1425% trên tổng giá trị mua hoặc bán, nhưng các công ty chứng khoán sẽ có mức phí tối thiểu và giảm giá khi đặt lệnh điện tử.

Ví dụ mua 200 cổ phiếu TSMC (2330.TW) với giá đóng cửa 1065 đồng:

• Phí cơ bản: 200 × 1065 × 0.1425% = 303.53 đồng
• Nếu được giảm 50% phí: 303.53 × 50% = 151.77 đồng

So sánh các công ty chứng khoán phổ biến

Cổ phiếu lẻ khó khớp? Những mẹo giúp bạn giải quyết

Dù giao dịch cổ phiếu lẻ ngày càng tiện lợi, nhưng các cổ phiếu không phổ biến vẫn có khối lượng giao dịch thấp, nhà đầu tư có thể không khớp lệnh thành công. Dưới đây là các chiến lược giúp tăng khả năng khớp lệnh:

Chiến lược 1: Gộp cổ phiếu bán

Nếu trong ngày không khớp, có thể áp dụng phương pháp “hợp nhất thành lô”. Ví dụ, cổ phiếu 信錦 (1582.TW), nếu sở hữu 700 cổ phiếu chưa khớp, có thể đặt lệnh mua thêm 300 cổ để đủ 1000 cổ (1 lô), rồi bán qua giao dịch cổ phiếu thường có tính thanh khoản cao hơn.

Chiến lược 2: Sử dụng kỹ thuật đặt giá

Vì giao dịch sau giờ chỉ thực hiện một lần khớp tập trung, nếu muốn mua gấp, nhà đầu tư có thể đặt lệnh ở giá trần, theo nguyên tắc tối đa hóa khả năng khớp, khả năng mua thành công sẽ cao nhất. Ngược lại, để bán gấp, có thể đặt lệnh ở giá sàn, khả năng khớp cũng lớn nhất.

Ưu điểm và nhược điểm của mua cổ phiếu lẻ

Ưu điểm

Vốn thấp: So với mua cổ phiếu theo lô, thường phải bỏ ra hàng nghìn đồng, mua lẻ giúp giảm đáng kể rào cản vốn, phù hợp với nhà đầu tư có vốn hạn chế. Nhà đầu tư có thể giữ lại tiền mặt để dùng cho sinh hoạt hoặc các khoản đầu tư khác.

Chi phí thử nghiệm thấp: Mua cổ phiếu lẻ phù hợp làm bước khởi đầu cho chiến lược đầu tư định kỳ, không cần bỏ ra số tiền lớn để làm quen với thị trường.

Nhược điểm

Thanh khoản yếu: Khối lượng mua bán cổ phiếu lẻ thấp hơn nhiều so với cổ phiếu thường, thời gian khớp lệnh có thể lâu hơn, chờ đợi lâu hơn.

Chi phí giao dịch cao: Dù tỷ lệ phí giống nhau, nhưng do có phí tối thiểu (thường từ 20 đồng trở lên), khi mua nhỏ, phí chiếm tỷ lệ lớn hơn, dễ dẫn đến chi phí cao hơn lợi nhuận. Nên mua tối thiểu trên 1 triệu đồng để giảm thiểu chi phí.

Hạn chế trong mua bán: Nhà đầu tư chỉ có thể đặt lệnh bán, không thể đặt lệnh mua; khi bán, phải bán hết một lần, không thể chia nhỏ. Ngoài ra, việc đổi cổ phiếu lẻ thành cổ phiếu thường có giới hạn thời gian, quá hạn sẽ tự mất hiệu lực.

Vì cổ phiếu lẻ phát sinh mang tính ngẫu nhiên, số lượng cổ phiếu lẻ trong kho của môi giới không phải lúc nào cũng đủ, nhà đầu tư có thể không mua được số lượng mong muốn.

Giải pháp thay thế cho nhà đầu tư nhỏ lẻ: Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD)

Nếu lo lắng về phí cao và thanh khoản thấp của cổ phiếu lẻ, hợp đồng chênh lệch (CFD) là lựa chọn khác.

Hợp đồng chênh lệch là thỏa thuận phái sinh giữa hai bên, nhà đầu tư chỉ cần đặt một phần nhỏ tiền ký quỹ để có vị thế gấp nhiều lần thị trường, không cần sở hữu cổ phiếu thực, chỉ quan tâm đến biến động giá. Hầu hết các công ty chứng khoán không thu phí hoa hồng, chỉ thu phí chênh lệch, chi phí minh bạch và không lo thanh khoản.

Ví dụ so sánh

Mua 5 cổ Google, giá 400 USD/cổ:

• Mua cổ phiếu lẻ truyền thống: 400 × 5 = 2000 USD
• Giao dịch CFD (ký quỹ 5%): 400 × 5 × 5% = 100 USD

CFD phù hợp hơn với nhà đầu tư ngắn hạn, cần thanh toán trong ngày, giữ qua đêm sẽ phát sinh lãi qua đêm. Giao dịch cổ phiếu lẻ phù hợp với chiến lược dài hạn.

Tổng kết

Cùng với sự tiến bộ của công nghệ, mua cổ phiếu lẻ đã trở thành một trong những phương thức đầu tư phổ biến nhất của nhà nhỏ lẻ tại Đài Loan. So với giao dịch cổ phiếu truyền thống, mua lẻ không cần vốn lớn, linh hoạt mua số lượng nhỏ, đáp ứng nhu cầu đầu tư nhỏ lẻ, đồng thời đa dạng và tiện lợi trong kênh giao dịch.

Tuy nhiên, để thành công trong thị trường cổ phiếu lẻ, nhà đầu tư cần có kiến thức đầy đủ:

• Hiểu rõ khả năng chịu rủi ro của bản thân, chọn chiến lược phù hợp
• Nắm vững các phương pháp phân tích đầu tư và kỹ năng thị trường
• Giữ thái độ lý trí, tránh theo đuổi đám đông và giao dịch bốc đồng

Dù chọn giao dịch cổ phiếu lẻ hay công cụ thay thế như CFD, việc học hỏi liên tục và kỷ luật trong thực thi mới là chìa khóa để đạt lợi nhuận lâu dài.