Tại sao AUD/USD duy trì vững vàng gần mức cao nhất tháng 9—Những gì các nhà giao dịch nên chú ý

Cặp tiền này duy trì trên mức 0.6640, đánh dấu mức cao nhất trong gần ba tháng. Đối với các nhà giao dịch chuyển đổi 98 USD sang AUD ở mức hiện tại, tỷ giá vẫn đặc biệt thuận lợi, phản ánh sự hỗ trợ cấu trúc underpinning đồng Đô la Úc.

Sự phân kỳ chính sách giữ cho AUD/USD duy trì mua vào

Động lực chính vẫn đơn giản: Ngân hàng Dự trữ Úc và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang đi trên những con đường hoàn toàn khác nhau. Trong khi RBA đang chuẩn bị có khả năng nâng lãi suất vào năm 2025—được hỗ trợ bởi tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và thị trường lao động chặt chẽ—thì Fed gần như chắc chắn sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản vào thứ Tư này, với Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy xác suất gần 90%.

Thống đốc RBA Michele Bullock gần đây nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn nằm trên mức an toàn của ngân hàng, chưa thể duy trì trong phạm vi mục tiêu hàng năm 2-3%. Nền kinh tế Úc mở rộng với tốc độ nhanh nhất trong hai năm, tạo ra một kịch bản bất thường khi các đợt tăng lãi suất trở nên khả thi hơn trong khi các ngân hàng trung ương toàn cầu nới lỏng chính sách. Sự phân kỳ này hoạt động như một lực mua tự nhiên cho đồng Đô la Úc, khi các nhà đầu tư chuyển sang các tài sản được hỗ trợ bởi lợi suất thực cao hơn.

Những yếu tố ảnh hưởng đến thị trường tuần này

Hai sự kiện quan trọng đối với các nhà giao dịch spot:

Dữ liệu cán cân thương mại của Trung Quốc sẽ công bố vào thứ Hai, ngày 8 tháng 12 lúc 03:00 UTC. Khi số liệu trước đó là 640.4B CNY, bất kỳ bất ngờ nào cũng có thể gây biến động. Vì sức khỏe kinh tế của Trung Quốc ảnh hưởng đến giá hàng hóa—đặc biệt là quặng sắt và than đá—xuất khẩu của Úc và đồng tiền này nhạy cảm với dữ liệu này.

Thông báo của Fed và họp báo của Jerome Powell vào thứ Tư có thể xác nhận kỳ vọng về lãi suất cuối cùng cho năm 2025. Các nhà đầu tư thị trường gần như đang chờ đợi hướng dẫn hơn là đặt cược theo hướng mới, điều này giải thích cho sự củng cố nhẹ quanh mức 0.6640.

Cấu hình kỹ thuật ủng hộ người mua

Cặp tiền đã tìm thấy vùng an toàn gần mức cao nhất kể từ giữa tháng 9. Thay vì phá vỡ rõ ràng lên cao hơn, AUD/USD đang đi ngang—một mô hình tích lũy điển hình. Bất kỳ sự điều chỉnh nào từ đây có khả năng sẽ tìm thấy hỗ trợ, khi nền tảng cơ bản vẫn nghiêng về sức mạnh của đồng Đô la Úc. Các nhà giao dịch chuyển đổi số lượng lớn như 98 USD sang AUD nên theo dõi xem spot có giữ trên mức 0.6630-0.6640 khi tuần diễn ra.

Tóm lại: Cấu hình vẫn tích cực cho phe bò AUD cho đến khi có bằng chứng ngược lại. Sự phân kỳ của ngân hàng trung ương, tăng trưởng ổn định của Úc và dữ liệu thương mại Trung Quốc cung cấp kịch bản cho bước tiến tiếp theo.