DeFi vào năm 2025 đã âm thầm chuyển từ một thử nghiệm về các khuyến khích thanh khoản sang một lĩnh vực kinh doanh thực sự trên chuỗi.

Trong khi sự chú ý đã xoay quanh các câu chuyện, các giao thức vẫn tiếp tục làm điều gì đó còn quan trọng hơn việc theo đuổi sự nổi bật, đó là họ đã tạo ra doanh thu thực sự, đều đặn và quy mô lớn.

𝘓𝘦𝘯𝘥𝘪𝘯𝘨 𝘮𝘢𝘳𝘬𝘦𝘵𝘴, 𝘋𝘌𝘟𝘴, 𝘢𝘯𝘥 𝘥𝘦𝘳𝘪𝘷𝘢𝘵𝘪𝘷𝘦𝘴 𝘱𝘭𝘢𝘵𝘧𝘰𝘳𝘮𝘴 𝘢𝘳𝘦 𝘯𝘰 𝘭𝘰𝘯𝘨𝘦𝘳 𝘮𝘦𝘢𝘴𝘶𝘳𝘦𝘥 𝘰𝘯𝘭𝘺 𝘣𝘺 𝘛𝘝𝘓 𝘰𝘳 𝘷𝘰𝘭𝘶𝘮𝘦, 𝘣𝘶𝘵 𝘣𝘶𝘺 𝘩𝘰𝘸 𝘮𝘶𝘤𝘩 𝘷𝘢𝘭𝘶𝘦 𝘵𝘩𝘦𝘺 𝘢𝘤𝘵𝘶𝘢𝘭𝘭𝘺 𝘤𝘢𝘱𝘵𝘶𝘳𝘦 𝘧𝘳𝘰𝘮 𝘶𝘴𝘦𝘳𝘴 𝘸𝘩𝘰 𝘢𝘳𝘦 𝘸𝘪𝘭𝘭𝘪𝘯𝘨 𝘵𝘰 𝘱𝘢𝘺 𝘧𝘰𝘳 𝘴𝘱𝘦𝘦𝘥, 𝘭𝘪𝘲𝘶𝘪𝘥𝘪𝘵𝘺, 𝘢𝘯𝘥 𝘳𝘦𝘭𝘪𝘢𝘣𝘪𝘭𝘪𝘵𝘺.

Điều đáng chú ý không chỉ là các con số doanh thu tuyệt đối, mà còn là sự đa dạng của các mô hình kinh doanh tạo ra chúng.

Perp DEXs kiếm tiền từ dòng chảy phái sinh, AMMs nắm bắt hoạt động hoán đổi, và các giao thức cho vay kiếm lời từ chênh lệch lãi suất và thanh lý, tất cả đều không có trung gian tập trung.
---------------------------------------
Dưới đây là 10 giao thức đã tạo ra doanh thu đáng kể trong năm 👇

➢ @HyperliquidX là giao thức đầu tiên trong danh sách vì nó có doanh thu 30 ngày là 66,05 triệu đô la và đã đạt $805m doanh thu hàng năm

Hyperliquid là một DEX perp có khối lượng cao, kiếm doanh thu từ giao dịch hợp đồng tương lai và phái sinh.

Phân bổ phí tích cực của nó, hướng tới đốt token và quỹ hỗ trợ, thúc đẩy giá trị token và phần chia doanh thu cho các holder.

Hyperliquid đứng đầu danh sách vì khối lượng giao dịch cao từ thị trường perps và một yếu tố khác thúc đẩy nó là phần chia doanh thu cho hệ sinh thái
---------------------------------------

➢ @Pumpfun cũng đã có một năm thành công khi doanh thu 30 ngày đạt 22,59 triệu đô la và doanh thu hàng năm đạt 275,6 triệu đô la.

Pumpfun là nền tảng khởi chạy và trung tâm meme coin mà tất cả chúng ta đều biết, phí từ việc phát hành token, thanh khoản ban đầu, và giao dịch meme.

Nó tích cực phân phối lại doanh thu thông qua mua lại token.
---------------------------------------

➢ @AxiomExchange có hiệu suất gần đây mạnh mẽ với khoảng 18,1 triệu đô la doanh thu 30 ngày và 220,8 triệu đô la doanh thu hàng năm, cho thấy hoạt động giao dịch và tạo phí đáng kể.

Axiom Pro là một nền tảng giao dịch khác kết hợp giao dịch crypto spot và perpetual tốc độ cao với phân tích nâng cao, công cụ thực thi lệnh, và các tính năng tự động hóa.

Nó hỗ trợ cả giao dịch meme coin và perps có đòn bẩy thông qua các tích hợp như Hyperliquid.
---------------------------------------

➢ @SkyEcosystem có doanh thu hàng năm lớn là 159,6 triệu đô la với doanh thu 30 ngày là 13,08 triệu đô la

Sky Ecosystem kiếm lợi nhuận từ phí ổn định và vay mượn từ các vị trí DAI/credit, cùng với lợi nhuận từ RWA.

CDP và lợi nhuận từ stablecoin giúp doanh thu của nó ổn định ngay cả trong thị trường biến động.
---------------------------------------

➢ @JupiterExchange đã đạt doanh thu hàng năm 139,9 triệu đô la, thật sự là một con số tốt khi doanh thu 30 ngày là 11,47 triệu đô la

Jupiter, như chúng ta đều biết, là một aggregator DEX của Solana, kiếm phí từ hoán đổi và giao dịch từ hoạt động giao dịch.

Nhóm phát triển chia sẻ phần doanh thu đáng kể dành cho các holder token JUP.
---------------------------------------

➢ @Aave có khả năng tạo doanh thu ổn định theo dữ liệu của DefiLlama, với khoảng 7,55 triệu đô la doanh thu 30 ngày và khoảng 92,09 triệu đô la doanh thu hàng năm.

Aave là một trong những giao thức cho vay và mượn lớn nhất trong DeFi, kiếm doanh thu chủ yếu từ lãi suất và phí trả bởi người vay, bao gồm lãi vay, phí flashloan, phí phạt thanh lý tích lũy cho kho bạc Aave.
---------------------------------------

➢ @AerodromeFi có các con số doanh thu mạnh mẽ, khoảng 7,15 triệu đô la trong 30 ngày và khoảng 87,62 triệu đô la trong doanh thu hàng năm trên toàn bộ giao thức Aerodrome.

Aerodrome là một DEX xây dựng trên Base. Nó kiếm doanh thu chủ yếu từ phí hoán đổi thu được từ các pool AMM của mình.

Các khoản phí này, sau phân phối cho LP, góp phần vào doanh thu theo dõi của giao thức, mà DefiLlama báo cáo là dòng chảy đến kho bạc hoặc các holder token.
---------------------------------------

➢ @PancakeSwap có doanh thu hàng năm là 63,22 triệu đô la và doanh thu 30 ngày là 5,18 triệu đô la

PancakeSwap kiếm doanh thu từ phí hoán đổi, và một phần phí được sử dụng để mua lại và đốt CAKE, có lợi cho các holder và thúc đẩy khuyến khích tạo doanh thu.
---------------------------------------

➢ @Raydium có doanh thu đáng kể được theo dõi trên DefiLlama, khoảng 2,19 triệu đô la trong 30 ngày và khoảng 26,7 triệu đô la trong doanh thu hàng năm.

Raydium là một AMM và DEX chủ chốt xây dựng trên Solana, kiếm doanh thu từ phí giao dịch spot và phân bổ phí ở cấp độ giao thức sau khi đã trừ các nhà cung cấp thanh khoản và các ưu đãi hệ sinh thái.
---------------------------------------

➢ @CurveFinance có khoảng 1,31 triệu đô la doanh thu 30 ngày và khoảng 15,97 triệu đô la doanh thu hàng năm, phản ánh hoạt động của nó như một DEX lớn tập trung vào stablecoin trong DeFi.

Curve Finance là một trong những DEX lâu đời nhất trong DeFi, tối ưu cho các giao dịch stablecoin có slippage thấp và được sử dụng nhiều cho giao dịch tài sản ổn định quy mô lớn.

Bạn nghĩ tôi đã bỏ lỡ cái nào? Hãy cho tôi biết trong phần bình luận 👇