## Diamondback và Endeavor Energy Resources hợp nhất $26B Thông qua Thỏa thuận Tập trung Chiến lược Đổi mới

Hai nhà điều hành dầu khí lớn của Mỹ đã ký kết một thỏa thuận hợp nhất mang tính chuyển đổi, định hình lại bức tranh năng lượng độc lập. Diamondback Energy (NASDAQ: FANG) và Endeavor Energy Resources, L.P. công bố một thỏa thuận chính thức trị giá khoảng $26 tỷ USD bao gồm nợ ròng, tạo ra một nhà điều hành độc lập trong Permian có quy mô chưa từng có.

**Cấu trúc Giao dịch và Phân bổ Sở hữu**

Khoản thanh toán hợp nhất bao gồm khoảng 117,3 triệu cổ phiếu phổ thông của Diamondback và $8 tỷ USD tiền mặt, tùy thuộc vào các điều chỉnh tiêu chuẩn. Nguồn vốn sẽ được huy động từ dự trữ tiền mặt hiện có, sử dụng hạn mức tín dụng quay vòng, và có thể phát hành khoản vay kỳ hạn hoặc trái phiếu chính phủ.

Cấu trúc sở hữu sau hợp nhất phản ánh một mối quan hệ đối tác cân bằng: cổ đông hiện tại của Diamondback sẽ kiểm soát khoảng 60,5% của thực thể hợp nhất, trong khi các cổ đông của Endeavor giữ khoảng 39,5%. Giao dịch đã nhận được sự chấp thuận nhất trí của hội đồng quản trị Diamondback và đã được tất cả các cơ quan có thẩm quyền của Endeavor phê duyệt.

**Liên kết vận hành và Vị thế Thị trường**

Nền tảng hợp nhất thiết lập lợi thế vận hành hàng đầu trong ngành. Cơ sở tài sản theo dự kiến gồm khoảng 838.000 mẫu đất ròng với sản lượng ròng kết hợp là 816 MBOE/ngày, dựa trên khoảng 6.100 vị trí khoan theo dự kiến với các điều kiện hòa vốn cạnh tranh cao.

Hai tổ chức đều nhấn mạnh sự phù hợp về văn hóa và khả năng vận hành. Trụ sở chính đặt gần nhau tại Midland, Texas, khung khổ tích hợp ưu tiên việc hợp nhất đội ngũ một cách liền mạch và thực hiện chiến lược thống nhất. Ban lãnh đạo nhấn mạnh khả năng của sự kết hợp để mang lại hiệu suất vận hành hàng đầu thông qua cấu trúc chi phí hợp nhất và nâng cao hiệu quả phân bổ vốn.

**Lý do Chiến lược và Tạo giá trị**

Các nhà quan sát trong ngành nhận định giao dịch này thể hiện rõ ràng lý luận chiến lược: độ sâu và chất lượng danh mục đầu tư hàng đầu kết hợp với cấu trúc vận hành có chi phí thấp nhất, thiết lập các cơ chế cung cấp giá trị khác biệt cho các bên liên quan. Việc hợp nhất mở khóa tiềm năng tăng trưởng tài chính trong ngắn hạn và dài hạn, đồng thời cải thiện chiến lược phân bổ vốn kết hợp.

Endeavor Energy Resources mang đến bốn thập kỷ thành tích vận hành xuất sắc, được công nhận là một trong những nhà điều hành tư nhân chất lượng cao nhất của Mỹ trong lĩnh vực dầu khí. Sự hội tụ của hai tổ chức đã thành lập, có cùng văn hóa trong lưu vực Permian, thể hiện sự tin tưởng vào các mô hình nhà điều hành độc lập hợp nhất trong chu kỳ thị trường năng lượng hiện tại.