Blackstone ủng hộ chiến lược của Cryoport trong lĩnh vực Khoa học đời sống với khoản đầu tư $275M khi thương vụ MVE hoàn tất việc thu hẹp khoảng cách trong các giải pháp chuỗi lạnh

Dấu Hiệu Giao Dịch Chính Tập Trung Vào Logistics Điều Khiển Nhiệt Độ

Cryoport và Blackstone đã hợp tác trong một bước đi mang tính chuyển đổi cho ngành chuỗi cung ứng lạnh trong lĩnh vực khoa học đời sống. Tập đoàn đầu tư tập trung vào chăm sóc sức khỏe và logistics này đang rót vốn $275 triệu đô la vào Cryoport để tài trợ cho việc mua lại MVE Biological Solutions từ Chart Industries, định vị hai nhà lãnh đạo ngành để chiếm lĩnh thị trường đang mở rộng nhanh chóng trong quản lý chuỗi cung ứng liệu pháp tế bào và gene.

Giao Dịch: Mở Rộng Quy Mô Thông Qua Mua Lại Chiến Lược

Trong giao dịch thanh toán toàn bộ bằng tiền mặt trị giá $320 triệu đô la, Cryoport sẽ tiếp nhận MVE Biological Solutions, một nhà sản xuất có trụ sở tại Georgia chuyên về hệ thống lưu trữ và vận chuyển cách nhiệt chân không cho các ứng dụng khoa học đời sống. MVE, với doanh thu khoảng 83,7 triệu đô la trong năm 2019, vận hành ba cơ sở chính tại Georgia, Minnesota và Trung Quốc, phục vụ hơn 300 khách hàng với các hệ thống tủ đông tiên tiến và bình chứa dewars cho logistics công nghệ sinh học và dược phẩm.

Thực thể hợp nhất dự kiến sẽ đạt doanh thu hàng năm vượt quá $160 triệu đô la khi MVE tích hợp vào danh mục hiện tại của Cryoport—bao gồm các thương vụ mua lại gần đây như CRYOPDP—và sẽ ngay lập tức có tác động tích cực đến lợi nhuận.

Đầu Tư Cấu Trúc của Blackstone vào Cryoport

Để tài trợ cho thương vụ mua lại mang tính bước ngoặt này, Blackstone Tactical Opportunities sẽ triển khai vốn theo hai hình thức: $250 triệu đô la thông qua một đợt phát hành cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi Series C mới với giá 1.000 đô la mỗi cổ phiếu, cộng thêm $25 triệu đô la cổ phiếu phổ thông có giá 37,01 đô la mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu ưu đãi mang lãi suất coupon 4% và chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông với giá 38,62 đô la mỗi cổ phiếu—tương đương mức phí cao hơn 15% so với giá trung bình trọng số theo khối lượng trong 30 ngày của Cryoport tính đến ngày 20 tháng 8 năm 2020.

Cryoport sẽ sử dụng khoản đầu tư này để trang trải giá mua MVE, phần còn lại sẽ lấy từ dự trữ tiền mặt hiện có. Sau khi giao dịch hoàn tất, ông Ram Jagannath, Giám đốc Quản lý Cao cấp và Trưởng Ban Chăm sóc Sức khỏe Toàn cầu của Blackstone, sẽ gia nhập Hội đồng Quản trị của Cryoport.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng: Thời Điểm Thị Trường và Vị Thế Cạnh Tranh

Ngành logistics khoa học đời sống đang chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ, với dự báo thị trường liệu pháp tế bào và gene sẽ mở rộng 30-40% mỗi năm. Lãnh đạo của Cryoport nhận thấy rằng kiến thức sâu rộng của MVE về hệ thống lưu trữ cryogenic sẽ tạo ra một rào cản cạnh tranh thực sự—kết hợp mạng lưới logistics của Cryoport và các thiết bị vận chuyển Cryoport Express độc quyền với hạ tầng lưu trữ đông của MVE.

Với việc bổ sung đội ngũ 226 nhân viên và các mối quan hệ khách hàng của MVE, Cryoport về cơ bản xây dựng một giải pháp tích hợp, từ đầu đến cuối, cho các khách hàng công nghệ sinh học phức tạp đang điều hướng trong chuỗi cung ứng liệu pháp tiên tiến. Việc này giảm thiểu sự phân mảnh trên thị trường và củng cố giá trị đề xuất của thực thể hợp nhất.

Hội Tụ Chiến Lược: Hai Nhà Lĩnh Vực Khoa Học Đời Sống Tham Gia

CEO của Cryoport, Jerrell Shelton, đã mô tả việc mua lại như một phần tiếp tục của sứ mệnh của công ty nhằm trở thành đối tác chuỗi cung ứng điều khiển nhiệt độ hàng đầu trong ngành khoa học đời sống. “Việc đưa MVE Biological Solutions vào dưới mái nhà Cryoport, bao gồm Cryoport Systems, Cryogene, và thỏa thuận mới công bố để mua lại CRYOPDP, dự kiến sẽ nâng cao doanh thu của chúng tôi lên trên $160 triệu đô la và mang lại tác động tích cực ngay lập tức,” Shelton phát biểu.

Ông Ram Jagannath từ Blackstone nhấn mạnh luận điểm đầu tư: “Khoa học đời sống và logistics là hai lĩnh vực đầu tư có độ tin cậy cao nhất của Blackstone, và chúng tôi rất hào hứng khi hỗ trợ một nhà lãnh đạo ngành trong sự giao thoa của các lĩnh vực phát triển nhanh này. Cùng nhau, Cryoport và MVE mang đến sự kết hợp độc đáo về kiến thức ngành, dịch vụ khách hàng, kỹ thuật và đổi mới sáng tạo.”

Các Con Đường Tạo Ra Giá Trị Đã Được Xác Định

Ngoài lợi ích về quy mô rõ ràng, thương vụ mua lại mở khóa nhiều hướng tăng trưởng: thúc đẩy đổi mới sản phẩm trong hệ thống cryogenic, mở rộng mối quan hệ nhà phân phối tại thị trường Mỹ, và mở rộng tương tác trực tiếp với khách hàng toàn cầu. Khi các liệu pháp tế bào và gene chuyển từ giai đoạn thử nghiệm sang triển khai thương mại, nhu cầu về các giải pháp chuỗi lạnh đáng tin cậy, đã được xác nhận ngày càng trở nên quan trọng cho thành công của kết quả.

Việc hoàn tất giao dịch MVE dự kiến sẽ diễn ra vào cuối năm 2020, tùy thuộc vào các phê duyệt quy định thông thường và các điều kiện chốt giao dịch. Morgan Stanley và Latham & Watkins đang tư vấn cho Cryoport, trong khi Goldman Sachs và Simpson Thacher & Bartlett là cố vấn cho Blackstone.