Blackstone Mở rộng phạm vi hoạt động logistics toàn cầu với thương vụ mua lại Cabot Properties trị giá 2,8 tỷ USD

Giao dịch này đánh dấu một trong những thương vụ bất động sản công nghiệp quy mô tổ chức lớn nhất trong năm, với Blackstone mua lại danh mục đa dạng chiến lược bao gồm cả thị trường Bắc Mỹ và châu Âu.

Thành phần danh mục chiến lược trên hai châu lục

Mở rộng mới nhất của Blackstone Real Estate phản ánh một bước tiến đáng kể vào các tài sản logistics cốt lõi, với giao dịch được chia thành hai chiến lược khu vực riêng biệt. Thành phần tại Mỹ, do Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (BREIT) xử lý, bao gồm 102 bất động sản với diện tích hoạt động logistics là 15,2 triệu feet vuông. Các cơ sở này tập trung tại các tuyến công nghiệp mạnh nhất của Mỹ — bao gồm Inland Empire ở California, các trung tâm phân phối ở Đông Pennsylvania, hạ tầng thương mại điện tử phát triển nhanh ở Nam Florida, và khu vực đô thị New York đông đúc.

Song song đó, hoạt động Core+ châu Âu của Blackstone đã sở hữu 22 bất động sản công nghiệp cao cấp tổng cộng 2,2 triệu feet vuông trải dài trên các thị trường châu Âu chiến lược. Danh mục châu Âu tập trung vào các trung tâm logistics đã được thiết lập, bao gồm Midlands, North West và South East của Vương quốc Anh, cùng các điểm nút quan trọng ở châu lục như Amsterdam, Hà Lan, và Düsseldorf, Đức.

Năm năm phân bổ vốn có kỷ luật

Cabot Properties, nhà bán, đã xây dựng danh mục này qua một chu trình phát triển 90 giao dịch kéo dài năm năm qua. Sáng kiến Quỹ Giá trị V, nền tảng của thương vụ này, bao gồm 24 dự án phát triển từ đầu cùng với các thương vụ mua lại chiến lược các tài sản hiện có. Franz Colloredo-Mansfeld, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Cabot Properties, nhấn mạnh tầm quan trọng: “Việc bán danh mục Quỹ Giá trị V của chúng tôi hoàn tất chương trình đầu tư bất động sản logistics tham vọng nhất trong 20 năm qua.” Giao dịch này mở rộng mối quan hệ của Cabot Properties với Blackstone, đưa tổng khối lượng giao dịch của họ lên khoảng $5 tỷ đô la Mỹ qua ba thương vụ lớn trong vòng bốn năm.

Tài sản công nghiệp hiện đại xây dựng cho khả năng phục hồi chuỗi cung ứng

Bộ sưu tập Quỹ Giá trị V được thiết kế đặc biệt để giải quyết các thách thức logistics đương đại, với các bất động sản có tuổi đời trung bình dưới 15 năm. Danh mục nhấn mạnh các vị trí giao hàng cuối cùng quan trọng, thiết yếu cho việc hoàn thiện thương mại điện tử, với các khách thuê bao gồm các nhà vận hành thương mại kỹ thuật số hàng đầu. Pat Ryan, Giám đốc Đầu tư của chiến lược Giá trị Thêm của Cabot Properties, nhận định rằng danh mục này thu hút sự quan tâm từ nhiều nhà đầu tư tổ chức hàng đầu, nhấn mạnh “chất lượng cao của danh mục và nhu cầu ngày càng tăng đối với các tài sản công nghiệp được xây dựng phù hợp để giải quyết các thách thức quan trọng của chuỗi cung ứng tại các thị trường lớn trên toàn thế giới.”

Đà thị trường thúc đẩy đầu tư logistics

David Levine, Giám đốc Quản lý cao cấp tại Blackstone Real Estate, định vị thương vụ trong xu hướng thị trường rộng lớn hơn: “Ngành logistics tiếp tục hưởng lợi từ các yếu tố thuận lợi mạnh mẽ do thương mại điện tử thúc đẩy. Chúng tôi hào hứng mở rộng mối quan hệ với Cabot Properties và tiếp tục phát triển danh mục logistics toàn cầu của mình. Những tài sản chất lượng cao, ổn định này phù hợp hoàn hảo với các quỹ Core+ của chúng tôi nhờ vị trí tốt, dòng tiền ổn định và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.”

Giao dịch này được thực hiện bởi BofA Securities, CBRE và Eastdil Secured với vai trò cố vấn độc quyền cho Cabot Properties, cùng Goodwin Procter cung cấp dịch vụ pháp lý. Simpson Thacher & Bartlett LLP đại diện cho lợi ích pháp lý của Blackstone.

Về các đối thủ thị trường

Cabot Properties hoạt động như một công ty chuyên về bất động sản tư nhân quốc tế, có chuyên môn sâu về lĩnh vực logistics kể từ khi thành lập năm 1986. Công ty đã đầu tư hơn $13 tỷ đô la Mỹ vào bất động sản logistics, quản lý vận hành hơn 1.500 tòa nhà trải dài trên hơn 200 triệu feet vuông, và phục vụ hơn 4.000 khách thuê. Công ty có trụ sở vận hành tại Boston cùng các văn phòng khu vực tại Chicago, Dallas, Los Angeles, London, Amsterdam và Sydney.

Nền tảng bất động sản của Blackstone, thành lập từ năm 1991, hiện quản lý $230 tỷ đô la Mỹ vốn đầu tư và hoạt động như nhà sở hữu bất động sản thương mại lớn nhất thế giới về quy mô tài sản. Danh mục của công ty trải dài trên mọi khu vực và ngành nghề chính, bao gồm logistics, nhà ở đa gia đình, nhà ở đơn gia đình, văn phòng, khách sạn và bán lẻ. Ngoài sở hữu trực tiếp các bất động sản, Blackstone còn quản lý một doanh nghiệp nợ bất động sản toàn cầu đáng kể cùng với hoạt động Quỹ Thế chấp (NYSE: BXMT).