Cổ phiếu Acorn Energy tăng mạnh nhờ doanh thu 9 tháng của Acorn tăng trưởng; EPS tăng 35.7% lên $0.57 khi phân khúc Giám sát mở rộng

Acorn Energy, Inc. (Nasdaq: ACFN), nhà cung cấp giải pháp giám sát và điều khiển từ xa cho hạ tầng quan trọng, đã báo cáo hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong chín tháng đầu năm 2025. Lợi nhuận ròng của công ty thể hiện đà tăng ấn tượng với EPS pha loãng đạt $0.57, tăng 35.7% so với $0.42 cùng kỳ năm ngoái.

Doanh thu Acorn tăng tốc trên nhiều mặt trận

Kỳ chín tháng mang lại sự mở rộng đáng kể về doanh thu, tổng doanh thu của Acorn tăng 22% lên $9.1 triệu từ $7.5 triệu. Sự tăng trưởng này dựa trên hai nguồn doanh thu riêng biệt đi theo hướng ngược nhau:

Đà tăng doanh thu giám sát: Phần giám sát định kỳ có lợi nhuận cao nổi lên như là động lực tăng trưởng chính, tăng 23.9% lên $4.15 triệu trong chín tháng. Đây là kỷ lục của công ty, phản ánh sự mở rộng liên tục của cơ sở giám sát đã lắp đặt. Riêng quý 3, doanh thu giám sát tăng 37.1% lên $1.56 triệu.

Doanh thu phần cứng hỗn hợp: Doanh số thiết bị đạt $4.95 triệu, tăng 20.6% so với cùng kỳ năm ngoái trong chín tháng, mặc dù doanh thu phần cứng quý 3 giảm 52% xuống còn $918,000. Công ty lưu ý rằng phần lớn việc triển khai phần cứng từ hợp đồng với nhà cung cấp điện thoại di động lớn đã được thực hiện sớm, với việc triển khai hai năm ban đầu phần lớn hoàn thành trong vòng 12 tháng theo yêu cầu của khách hàng.

Các điểm đột phá về lợi nhuận

Bức tranh lợi nhuận thể hiện lợi ích từ đòn bẩy hoạt động. Lợi nhuận ròng chín tháng thuộc về cổ đông của Acorn tăng lên $1.44 triệu so với $1.06 triệu trước đó, mặc dù quý 3 gặp khó khăn do quý phần cứng yếu hơn. Biên lợi nhuận gộp cải thiện đáng kể lên 75.9% trong chín tháng so với 73.0%, nhờ vào sự gia tăng của doanh thu giám sát có biên lợi nhuận cao hơn.

Chi phí hoạt động tăng 24.8% trong quý 3 lên $1.79 triệu, chủ yếu do mức tăng $322,000 trong chi phí bán hàng, quản lý chung và hành chính liên quan đến việc nâng cấp lên Nasdaq của công ty, trong đó có $110,000 chi phí niêm yết trực tiếp.

Các yếu tố chiến lược đang hình thành

Ban lãnh đạo nhấn mạnh một số sáng kiến hướng tới tương lai đang thu hút sự chú ý:

• Đổi mới sản phẩm: Các thiết bị giám sát thế hệ mới đã bước vào giai đoạn thử nghiệm beta, có đặc điểm giảm thời gian lắp đặt và nâng cao khả năng chẩn đoán từ xa
• Hợp tác OEM: Các cuộc thảo luận liên tục với các nhà sản xuất thiết bị gốc về phân phối giải pháp trọn gói
• Dự án M&A: Đánh giá tích cực các mục tiêu mua lại có thành phần giám sát phù hợp với mô hình kinh doanh
• Xu hướng thị trường: Sự gia tăng ứng dụng IoT, nhu cầu bảo trì dự đoán, và yêu cầu năng lượng từ AI và trung tâm dữ liệu hỗ trợ sự mở rộng dài hạn

Sức mạnh của bảng cân đối kế toán

Vị trí tiền mặt tăng lên $4.17 triệu vào cuối quý so với $2.33 triệu vào cuối năm 2024. Dòng tiền hoạt động trong chín tháng đạt $1.80 triệu, gấp hơn hai lần so với $704,000 trong cùng kỳ năm ngoái. Vốn lưu động ròng cải thiện lên $5.81 triệu, không tính doanh thu hoãn lại.

Hướng dẫn và triển vọng

Ban lãnh đạo duy trì chiến lược dài hạn hướng tới tăng trưởng doanh thu trung bình 20% mỗi năm trong vòng ba đến năm năm tới, với khoảng 50% doanh thu gia tăng dự kiến sẽ chuyển thành lợi nhuận hoạt động. Công ty thừa nhận rằng kết quả hàng quý sẽ có biến động dựa trên thời điểm đặt hàng và lịch trình giao hàng.

Hiệu suất chín tháng nhấn mạnh sự chuyển đổi của Acorn hướng tới mô hình doanh thu định kỳ, dễ dự đoán hơn, với dịch vụ giám sát hiện là động lực chính cho lợi nhuận. Các nhà đầu tư đã tham gia cuộc gọi hội nghị vào ngày 6 tháng 11 để khám phá thêm về triển vọng này.