Sự bùng nổ của Drone Quân sự: Những công ty Drone giao dịch công khai nào có vị thế tốt nhất cho năm 2025?

Thị trường (UAV) không người lái đang bước vào giai đoạn chuyển đổi quan trọng. Được định giá khoảng $60 tỷ đô la vào năm 2024, ngành drone quân sự toàn cầu dự kiến sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm khoảng 12 phần trăm, có thể đạt gần $187 tỷ đô la vào năm 2034. Đằng sau sự mở rộng này là một cơn bão hoàn hảo: cạnh tranh địa chính trị ngày càng gay gắt, các đột phá trong công nghệ hệ thống tự hành, và các chính phủ trên toàn thế giới đua nhau tái cấp vốn cho hạ tầng quốc phòng. Xung đột Nga-Ukraine đã thúc đẩy nhanh tiến trình này rõ rệt, thể hiện rõ cách công nghệ drone hiện nay định hình lại chiến tranh hiện đại một cách căn bản.

Thực tế Chiến lược: Tại sao Chiến tranh Drone Không còn là lý thuyết

Các hoạt động gần đây làm nổi bật sự thay đổi mô hình. Cuộc tấn công phối hợp của Ukraine với hơn 100 drone tấn công sâu vào lãnh thổ Nga cho thấy các lực lượng nhỏ hơn, linh hoạt hơn giờ đây có thể bù đắp những bất lợi quân sự truyền thống bằng độ chính xác công nghệ. Những cuộc tấn công vào các căn cứ không quân chiến lược cách xa hàng nghìn km không chỉ mang tính chiến thuật—chúng đại diện cho một cuộc cách mạng về học thuyết, tương tự như súng đen hoặc vũ khí hạt nhân trong lịch sử.

Cả hai bên đều tích cực tích hợp drone. Ukraine đã tận dụng UAV hiệu quả về chi phí cho giám sát và tấn công, đồng thời phát triển các hệ thống hàng hải tầm xa tiên tiến. Nga đã triển khai drone cho chiến tranh đô thị và nhắm mục tiêu hạ tầng. Các liên minh châu Âu đã phản ứng bằng cách đầu tư phối hợp vào năng lực sản xuất drone trong nước. Chỉ riêng Ukraine đã đặt mục tiêu sản xuất hàng triệu drone quân sự trong thời gian tới, nhấn mạnh tính cấp bách chiến lược.

Sự chuyển đổi này có ảnh hưởng sâu rộng đối với các nhà đầu tư theo dõi các công ty drone niêm yết công khai và các nhà thầu quốc phòng có khả năng chiếm lĩnh thị trường trong thập kỷ tới.

Các Nhà Lãnh Đạo: Bốn Công ty Drone Công khai tận dụng cơn sốt

ZenaTech (NASDAQ: ZENA) nổi bật trong số các đối thủ mới nổi nhờ sự kết hợp giữa đổi mới dựa trên AI, mở rộng drone như dịch vụ (DaaS) và tích hợp máy tính lượng tử. Công ty báo cáo doanh thu tăng 92 phần trăm so với cùng kỳ năm trước trong quý 1 năm 2025, nhờ các thương vụ mua lại chiến lược và mở rộng mô hình DaaS một cách tự nhiên.

ZenaDrone 1000 phục vụ các ứng dụng quốc phòng bao gồm vận chuyển hàng hóa chiến trường và giám sát nguy hiểm cao. IQ Nano—chỉ nặng 1,5 kg với thời gian bay 20 phút—có khả năng nhận diện khuôn mặt, cảm biến tiên tiến và tránh chướng ngại tự động. Quan trọng hơn, các đội drone của ZenaTech được trang bị phân tích AI cung cấp khả năng nhận thức tình huống theo thời gian thực và phản ứng đe dọa tự động, vượt xa các hệ thống phòng thủ tĩnh truyền thống.

Sáng kiến Clear Sky của công ty thể hiện tham vọng lớn nhất: các đội drone AI thu thập và phân tích dữ liệu môi trường bằng hình ảnh nhiệt, cảm biến đa phổ và LiDAR để quét hơn 300 dặm vuông mỗi nhiệm vụ, với xử lý dựa trên công nghệ lượng tử tạo ra dự báo chính xác cao. Công nghệ này không chỉ có giá trị cho các hoạt động quân sự tìm kiếm thông tin môi trường theo thời gian thực mà còn cho phản ứng khẩn cấp và phòng chống thiên tai.

Với hơn 20 thương vụ mua lại trong danh sách và sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức, sự hiện diện toàn cầu của ZenaTech tại Bắc Mỹ, châu Âu, Đài Loan và UAE định vị công ty như một đối thủ có khả năng mở rộng, phục vụ đồng thời logistics quân sự, dự báo thời tiết và giảm thiểu cháy rừng.

Kratos Defense (NASDAQ: KTOS) mang đến một giá trị khác biệt: khả năng thực thi đã được chứng minh. Công ty ghi nhận doanh thu 302,6 triệu USD trong quý 1 năm 2025—tăng 9,2 phần trăm so với cùng kỳ—với 365,6 triệu USD trong các đơn đặt hàng mới và tồn kho trị giá 1,5 tỷ USD. Đây không phải là dự án tiềm năng; đó là công việc đã ký hợp đồng dựa trên các chương trình đang hoạt động với tỷ lệ đặt hàng trên doanh thu là 1,2.

Drone chiến thuật XQ-58A Valkyrie của Kratos đã định hình lại khả năng của các hệ thống không người lái hiệu suất cao, giá cả phải chăng. Nhưng công ty còn mở rộng xa hơn nữa, cung cấp các giải pháp toàn diện bao gồm động cơ đẩy và phần mềm kiểm soát mặt đất ảo hóa. Gần đây, hợp đồng trị giá $30 triệu đô la Mỹ cho phần cứng phòng không của Mỹ xác nhận vai trò của công ty như một nhà cung cấp chiến lược.

Điều đáng chú ý không kém là khả năng sử dụng đa mục đích của Kratos. Công nghệ đoàn xe tải tự hành—ban đầu phát triển cho mục đích quân sự—hiện hoạt động trong logistics thương mại dọc theo tuyến đường I-70, giải quyết tình trạng thiếu tài xế xe tải quốc gia. Thỏa thuận hợp tác mới với GE Aerospace để phát triển hệ thống động cơ GEK800 và GEK1500 giúp Kratos trở thành trung tâm của các máy bay chiến đấu hợp tác thế hệ tiếp theo. Những động cơ này có chi phí thấp, có thể sản xuất hàng loạt, phù hợp hoàn hảo với ưu tiên của Lầu Năm Góc về các giải pháp quốc phòng mở rộng quy mô.

AeroVironment (NASDAQ: AVAV) nổi bật như một đối thủ mạnh trong lĩnh vực hệ thống tự hành sau khi mua lại BlueHalo vào tháng 5, mở rộng quy mô lên hơn 3.750 nhân viên tại hơn 40 bang của Mỹ. Tổ chức sau tái cấu trúc này hiện vận hành hai bộ phận chính—Hệ thống Tự hành và Không gian, An ninh mạng & Năng lượng chỉ đạo—cung cấp khả năng tích hợp trên không, mặt đất, biển, không gian và mạng.

Giới thiệu Red Dragon thể hiện bước nhảy vọt trong khả năng tự hành tấn công: drone tấn công một chiều hoàn toàn tự động có thể hoạt động trong môi trường không có GPS, liên lạc bị suy giảm, dựa trên phần mềm độc quyền AVACORE và thiết kế để sản xuất hàng loạt. Đây là bước tiến thực sự trong khả năng sát thương tự hành.

Song song đó, công ty ra mắt Titan 4, hệ thống chống-UAS mới nhất—nhỏ hơn, nhẹ hơn và mạnh gấp 250% so với phiên bản trước. Nền tảng dựa trên RF này tích hợp phát hiện và phân loại dựa trên AI trong một dòng sản phẩm mô-đun gồm các biến thể cố định, đa cảm biến và gắn trên xe, nhằm mục đích chống lại các mối đe dọa từ drone swarm.

Việc mở rộng quốc tế tiếp tục qua các hợp đồng như thỏa thuận của Bộ Quốc phòng Hà Lan nâng cấp đội Puma 3 AE và triển khai các biến thể Puma LE có thời gian bay dài hơn. Hợp đồng trị giá 5,1 triệu USD của Quân đội Mỹ thúc đẩy hợp tác giữa người và máy qua bộ điều khiển Tomahawk Grip TA5, mở rộng dấu chân của AVAV trong các hệ thống chiến tranh thế hệ mới.

Northrop Grumman Corporation (NYSE: NOC) duy trì vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng qua đổi mới liên tục và cam kết với cổ đông. Công ty công bố tăng cổ tức 12 phần trăm lên 2,31 USD trên mỗi cổ phiếu, đánh dấu 22 năm tăng liên tiếp và phản ánh sức khỏe tài chính vững chắc.

Trong đổi mới quốc phòng, Northrop Grumman giới thiệu AiON, hệ thống chỉ huy và kiểm soát thế hệ mới nhằm đối phó các mối đe dọa phức tạp từ drone swarm. Hệ thống này thay thế nền tảng C2 phòng không khu vực tiền tuyến (FAAD C2) của Quân đội, hỗ trợ tích hợp cảm biến và hiệu ứng nhanh chóng, đồng thời quản lý các mối đe dọa từ drone chiến thuật nhỏ đến hệ thống không người lái có trọng lượng trên 1.320 pound. Thiết kế nhấn mạnh tính khả thi về chi phí và khả năng thích ứng qua phát triển lặp lại, cho phép triển khai trên đám mây hoặc tại biên theo yêu cầu hoạt động.

Chương trình drone giám sát hàng hải MQ-4C Triton của công ty vẫn tiếp tục bất chấp áp lực về chi phí—các hợp đồng gần đây phản ánh chi phí trên mỗi đơn vị cao hơn đáng kể so với ước tính ban đầu $30 triệu đô la, cho thấy độ phức tạp của phát triển UAV tiên tiến. Các sáng kiến song song bao gồm Demonstration Hệ thống Động cơ Hybrid Điện Xây dựng (SHEPARD), phát triển theo chương trình X-prime của DARPA hợp tác với Scaled Composites, và hệ thống tên lửa đuổi theo bay ‘Lumberjack’ mới ra mắt, cung cấp các tùy chọn phóng linh hoạt cho chiến tranh điện tử, trinh sát và tấn công chính xác.

Quý 1 năm tài chính 2025 gặp khó khăn ngắn hạn do doanh thu và lợi nhuận giảm so với cùng kỳ, liên quan đến thời điểm ký hợp đồng và lịch trình giao hàng. Tuy nhiên, các nhà phân tích duy trì xếp hạng Mua với tiềm năng tăng hơn 15 phần trăm, dựa trên niềm tin vào triển vọng dài hạn của công ty nhờ công nghệ tiên tiến và các hợp đồng quốc phòng bền vững hỗ trợ khả năng ISR của đồng minh toàn cầu.