# Đòn bẩy trong giao dịch không phải ở mức nhân, mà ở tỷ lệ chiếm dụng vị thế

Nhiều nhà giao dịch đổ lỗi cho việc cháy tài khoản do đòn bẩy quá cao, nhưng thực tế yếu tố then chốt là quy mô của mỗi lệnh so với tổng vốn. Lấy ví dụ với tài khoản 1000U, nếu dùng 900U để mở vị thế 10x đòn bẩy, chỉ cần biến động ngược chiều 5 điểm là sẽ bị thanh lý; còn cùng mức đòn bẩy 10x, nếu chỉ đầu tư 100U, thì phải biến động ngược chiều 50 điểm mới cháy tài khoản. Khoảng cách dự phòng rủi ro là rất lớn.

Trong thị trường thường gặp phải bi kịch là dồn toàn bộ vốn vào một vị thế, kết quả chỉ cần một đợt điều chỉnh là phải trả giá. Ngược lại, duy trì quản lý vị thế hợp lý và tuân thủ kỷ luật, ngay cả trong thị trường biến động cũng có thể đạt được tăng trưởng ổn định. Trong nửa năm giữ vững kỷ lục không cháy tài khoản và nhân đôi lợi nhuận, chìa khóa nằm ở việc tuân thủ ba nguyên tắc sau:

**Thứ nhất, kiểm soát quy mô vị thế đơn lẻ** — Không vượt quá 20% tổng vốn cho mỗi lệnh. Ví dụ với tài khoản 10000U, tối đa 2000U cho một lệnh, ngay cả khi dừng lỗ 10 điểm cũng chỉ mất 200U, trong phạm vi kiểm soát được.

**Thứ hai, đặt giới hạn lỗ tích lũy** — Tổng lỗ trong ngày không vượt quá 3% vốn tài khoản. Xác định điểm dừng lỗ trước, ngay cả khi liên tục mắc sai lầm trong dự đoán cũng không gây tổn thất lớn.

**Thứ ba, quản lý nhịp độ giao dịch** — Trong giai đoạn củng cố tạm dừng mở vị thế, sau khi có lợi nhuận không tăng thêm quy mô, tuân thủ chặt chẽ việc vào lệnh theo xu hướng phá vỡ, tránh tâm lý bổ sung vị thế một cách cảm tính.

Dựa trên quan sát dài hạn thị trường, có chín nguyên tắc kinh nghiệm đáng tham khảo, bao gồm nhận diện dấu hiệu bảo vệ thị trường khi giảm mạnh, điều chỉnh khung thời gian dựa trên hệ thống trung bình động, bố trí trước đợt sóng tăng chính chứ không phải săn đỉnh, đóng lệnh khi không có tiến triển trong ba ngày ngắn hạn, tham gia nhẹ nhàng vào các cơ hội bật tăng sau khi quá bán, ưu tiên chọn các đồng coin hàng đầu, xây dựng ý thức ưu tiên xu hướng, kiên trì chờ đợi không hành động mù quáng, và phân biệt may mắn với năng lực thực qua việc xem lại quá trình giao dịch — tất cả đều là nền tảng xây dựng hệ thống giao dịch ổn định.

Lợi nhuận liên tục trong thị trường đến từ sự kết hợp giữa cơ chế dung sai lỗi và kỷ luật thực thi, chứ không phải giao dịch nhiều hay đòn bẩy cao đơn thuần. Các thao tác với các đồng như $ZEC cũng tuân theo logic này. Các trường hợp tăng tài khoản từ 5000U lên 8000U bằng phương pháp hệ thống phản ánh hiệu quả thực tế của chiến lược này. Bảo toàn vốn luôn có giá trị hơn việc theo đuổi lợi nhuận một cách mù quáng.