Quỹ tăng trưởng 4,5 tỷ USD của Blackstone đánh dấu một kỷ nguyên mới cho đầu tư tư nhân giai đoạn muộn

Blackstone Growth chính thức hoàn thành quỹ đầu tiên của mình với mức giới hạn tối đa là 4,5 tỷ USD, thiết lập một chuẩn mực mới cho các phương tiện đầu tư tăng trưởng lần đầu. Quỹ vượt quá mong đợi này thu hút vốn từ một cơ sở nhà đầu tư đa dạng bao gồm các văn phòng gia đình, nhà đầu tư tổ chức, quỹ hưu trí và các cá nhân có giá trị ròng cao, báo hiệu sự tin tưởng rộng rãi vào chiến lược đầu tư tăng trưởng.

Danh mục đầu tư nói lên tất cả hơn các thông cáo báo chí

Hồ sơ đầu tư của quỹ cung cấp bằng chứng thuyết phục về luận điểm của nó. Danh mục của Blackstone Growth đã bao gồm Bumble, nền tảng hẹn hò trực tuyến đã thành công niêm yết; Oatly, công ty sữa yến mạch đang định hình lại ngành công nghiệp đồ uống; ISN, một nhà lãnh đạo phần mềm doanh nghiệp; và Epidemic Sound, cung cấp nhạc không bản quyền cho các nhà sáng tạo nội dung toàn cầu. Đây không phải là những cược mang tính đầu cơ—chúng là những công ty có mô hình kinh doanh đã được chứng minh và đang mở rộng hướng tới vị trí dẫn đầu thị trường.

Tại sao Đầu tư Tập trung lại Quan trọng

Khác với các công ty đầu tư tăng trưởng truyền thống phân bổ vốn qua hàng chục công ty trong danh mục, Blackstone Growth hoạt động theo cách tiếp cận được chọn lọc hơn. Công ty tin rằng sự tập trung này cho phép tham gia sâu hơn vào hoạt động của từng doanh nghiệp thay vì phân tán sự chú ý qua các danh mục lớn. Triết lý này phân biệt Blackstone Growth với các đối thủ nặng về di sản, bị khóa chặt vào cấu trúc danh mục lịch sử.

Nền tảng Blackstone như lợi thế cạnh tranh

Điều làm cho quỹ này có quy mô là khả năng tiếp cận hạ tầng vận hành của Blackstone: hơn 100 chuyên gia vận hành và cố vấn, một chương trình mua sắm nhóm tận dụng sức mua qua hơn 450.000 nhân viên, một mạng lưới trải dài $160 tỷ doanh thu danh mục kết hợp, hơn 880 triệu bộ vuông tài sản logistics, các nhóm khoa học dữ liệu chuyên biệt, và những hiểu biết từ 25 văn phòng toàn cầu. Đối với các công ty giai đoạn tăng trưởng, điều này trở nên có giá trị hơn cả vốn đầu tư đơn thuần.

Nơi diễn ra việc triển khai

Blackstone Growth nhắm vào bốn lĩnh vực chính: Dịch vụ Tài chính, Công nghệ Doanh nghiệp và Tiêu dùng, Chăm sóc sức khỏe, và Tiêu dùng. Quỹ hoạt động từ New York, San Francisco và London, định vị để tìm kiếm và hỗ trợ các công ty có tiềm năng mở rộng toàn cầu thực sự.

Jon Korngold, Trưởng phòng Toàn cầu của Blackstone Growth, đã diễn đạt chiến lược một cách đơn giản: giúp các nhà vô địch khu vực trở thành các nhà lãnh đạo ngành toàn cầu thông qua lợi thế nền tảng của Blackstone. Với 4,5 tỷ USD đã được triển khai và mô hình danh mục tập trung, quỹ đang ở vị trí thử nghiệm xem liệu cường độ vận hành có vượt trội hơn về quy mô danh mục trong đầu tư tăng trưởng hay không.