Tập đoàn tư nhân CD&R kiểm soát Veritiv trong thương vụ trị giá 2,6 tỷ USD

Clayton, Dubilier & Rice đã thành công trong việc hoàn tất việc mua lại Veritiv Corporation, đánh dấu một bước chuyển lớn đối với công ty đóng gói và phân phối có trụ sở tại Atlanta. Giao dịch đã kết thúc vào ngày 30 tháng 11 năm 2023, với CD&R mua tất cả cổ phần lưu hành với giá $170 mỗi cổ phần trong một thương vụ hoàn toàn bằng tiền mặt.

Phân tích thương vụ

Việc mua lại trị giá 2,6 tỷ USD phản ánh sự tự tin của CD&R vào vị thế thị trường của Veritiv. Quỹ đầu tư tư nhân này đã công bố thỏa thuận chính thức từ tháng 8 năm 2023, cam kết thực hiện việc mua lại có giá trị cao. Với việc hoàn tất này, Veritiv chuyển từ thị trường công khai — trước đây giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York — sang sở hữu tư nhân dưới sự hướng dẫn chiến lược của CD&R.

Sal Abbate, Giám đốc điều hành của Veritiv, nhấn mạnh tầm quan trọng của sự chuyển đổi này. “Quan hệ đối tác này, cùng với sự linh hoạt về vận hành và tài chính mà chúng tôi có được khi trở thành công ty tư nhân, giúp chúng tôi đổi mới và duy trì lợi thế cạnh tranh,” Abbate phát biểu. Đội ngũ quản lý nhấn mạnh rằng sự hỗ trợ của CD&R cung cấp nền tảng cần thiết để theo đuổi cả mở rộng hữu cơ và các thương vụ mua lại chiến lược.

Tầm nhìn chiến lược và lãnh đạo

Rob Volpe, Đối tác tại CD&R, nhấn mạnh mối quan tâm lâu dài của công ty đối với thương vụ này. “Chúng tôi đã theo dõi tiến trình của Veritiv trong nhiều năm, và sự chuyển đổi của công ty trong vài năm qua đã tạo ra vị thế lãnh đạo ngành,” Volpe lưu ý. Ông chỉ ra khả năng dịch vụ khác biệt của Veritiv, mạng lưới nhà cung cấp và khách hàng mạnh mẽ, cùng đội ngũ nhân viên tích cực là những điểm thu hút chính.

John Stegeman, người từng giữ vị trí Chủ tịch kiêm CEO của Ferguson Enterprises, đã được chọn làm Chủ tịch hội đồng quản trị của Veritiv sau khi giao dịch hoàn tất. Stegeman hiện là Giám đốc điều hành của White Cap và mang đến nhiều kinh nghiệm vận hành sâu rộng cho vai trò này. Việc bổ nhiệm này cho thấy ý định của CD&R trong việc tận dụng kiến thức ngành sâu rộng để thúc đẩy tốc độ tăng trưởng của Veritiv.

Bối cảnh thị trường và hỗ trợ tư vấn

Việc mua lại này nhấn mạnh sự tiếp tục quan tâm của các nhà đầu tư tư nhân quy mô lớn đối với các nền tảng phân phối chuyên biệt có nền tảng vận hành vững chắc. CD&R đã huy động một liên minh tài chính nặng ký gồm Goldman Sachs, RBC Capital Markets, Wells Fargo Securities, BMO Capital Markets, UBS Investment Bank và các nhà đầu tư tổ chức khác để hỗ trợ giao dịch.

Nhiệm vụ tư vấn tài chính được giao cho Morgan Stanley & Co., trong khi Alston & Bird LLP cung cấp tư vấn pháp lý cho phía Veritiv. CD&R đã giữ chân Guggenheim Securities và Wells Fargo Securities làm cố vấn chính, được hỗ trợ bởi Kirkland & Ellis LLP và Debevoise & Plimpton LLP về mặt pháp lý.

Veritiv, có trụ sở tại Atlanta, hoạt động như một nhà cung cấp toàn diện các giải pháp đóng gói, sản phẩm JanSan và vệ sinh, cùng các dịch vụ in ấn. Công ty duy trì hạ tầng phân phối khắp Bắc Mỹ và phục vụ đa dạng các ngành khách hàng trên toàn cầu.