Thỏa thuận $41M Three Square Market của Cantaloupe: Định hình lại bức tranh thị trường vi mô

Cantaloupe, Inc. (NASDAQ: CTLP) đã hoàn tất một thương vụ mua lại chiến lược báo hiệu đà phát triển lớn trong lĩnh vực thương mại tự phục vụ. Công ty đã mua lại Three Square Market (32M), một nhà cung cấp giải pháp thị trường vi mô hàng đầu, với $41 triệu đô la—một bước đi củng cố vị thế của Cantaloupe trong ngành thị trường vi mô đang mở rộng nhanh chóng.

Chiến lược đằng sau thương vụ

Giao dịch này không chỉ đơn thuần là một thương vụ mua bán. Bằng việc đưa 32M vào hệ sinh thái của mình, Cantaloupe có ngay quyền tiếp cận gần 3.000 địa điểm trên khắp Bắc Mỹ và các thị trường quốc tế chính bao gồm Vương quốc Anh, Thụy Điển và Romania. Việc mở rộng địa lý này đặc biệt quan trọng đối với một công ty muốn thúc đẩy dấu chân quốc tế đồng thời củng cố sự hiện diện trong nước.

Thực thể hợp nhất hiện cung cấp một danh mục toàn diện: kiosk tự phục vụ, tủ lạnh thông minh, phần mềm dựa trên đám mây và các giải pháp thanh toán tích hợp—tất cả đều được tích hợp trên một nền tảng. Công nghệ của 32M tích hợp liền mạch với phần mềm Seed Markets của Cantaloupe, tạo ra các cơ hội bán chéo mạnh mẽ trên cơ sở khách hàng chung hơn 25.000 tài khoản.

Những con số quan trọng

32M dự kiến sẽ tạo ra $19 triệu đô la doanh thu với biên EBITDA vượt quá 20% cho năm dương lịch 2022 dựa trên cơ sở độc lập. Việc mua lại này ngay lập tức góp phần vào tăng trưởng, biên lợi nhuận và lợi nhuận của Cantaloupe—những chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư đang theo dõi sự phát triển của ngành thị trường vi mô.

Cấu trúc giao dịch thể hiện sự tự tin: 90% tiền mặt ($25 triệu từ khoản vay tín dụng của Cantaloupe và tiền mặt hiện có), cùng 10% cổ phiếu theo lịch trình vesting hai năm. Piper Sandler & Co. và King & Spalding đã cung cấp hướng dẫn tài chính và pháp lý tương ứng.

Tại sao ngành thị trường vi mô lại quan trọng

Ngành thị trường vi mô đã trở thành một chiến trường then chốt cho các giải pháp thương mại tự phục vụ. 32M đã tiên phong trong nhiều đổi mới: ứng dụng di động đầu tiên dành cho nhà vận hành, kiosk đầu tiên cho các thị trường dưới 35 nhân viên, tích hợp công nghệ RFID, và hệ thống quản lý tồn kho thông minh. Bằng cách mua lại nhà lãnh đạo công nghệ này, Cantaloupe định vị bản thân để chiếm lĩnh thị phần đáng kể trong một lĩnh vực đang tăng tốc.

CEO Ravi Venkatesan nhấn mạnh các ưu tiên chiến lược: “Việc mua lại 32M, với danh mục công nghệ thị trường vi mô rộng lớn và phạm vi địa lý rộng khắp, ngay lập tức thúc đẩy hai trong số các ưu tiên tăng trưởng chiến lược quan trọng nhất của chúng tôi.” Đội ngũ bán hàng kết hợp tại Mỹ và Vương quốc Anh, khả năng dịch vụ khách hàng mở rộng, và các sản phẩm nâng cao tạo ra nhiều cơ hội cộng hưởng doanh thu.

Những bước tiếp theo

Cantaloupe dự định cung cấp hướng dẫn cập nhật và các chỉ số tích hợp chi tiết tại ngày nhà phân tích vào ngày 12 tháng 12. Mục tiêu ngay lập tức là chuyển đổi khách hàng 32M hiện tại sang nền tảng Seed Markets trong khi bán chéo công nghệ thị trường vi mô của 32M cho cơ sở khách hàng hiện tại trong lĩnh vực thực phẩm và đồ uống của Cantaloupe. Cách tiếp cận kép này tối đa hóa doanh thu từ phạm vi mở rộng đồng thời tận dụng các thế mạnh công nghệ của cả hai công ty trong hệ sinh thái thương mại tự phục vụ đang phát triển.