Sau nhiều năm làm việc trong giới tiền tệ, tôi đã thấy quá nhiều người kiếm tiền và thua lỗ sạch sẽ. Nếu bạn hỏi họ chuyện gì đang xảy ra, chín trong số mười họ sẽ bị hủy hoại vì thiếu kỷ luật. Điều tôi muốn nói hôm nay là điều mà nhiều người nói đến nhưng không hiểu chút nào - nhà kho lăn.

Có nhiều bài báo khác nhau trên Internet về nhà kho lăn, nhưng hầu hết chúng đều không thể đi vào vấn đề. Thay vì lắng nghe người khác thổi, tốt hơn hết bạn nên giải thích vấn đề này một cách cặn kẽ dựa trên kinh nghiệm thực tế của bản thân trong những năm qua.

Hãy nói về những cạm bẫy dễ dẫm phải: vị thế lăn và lợi nhuận thả nổi cộng với các vị thế. Hai điều này thường bị nhầm lẫn và nói ra, nhưng chúng không giống nhau chút nào, và có một sự khác biệt lớn.

Sử dụng một ví dụ thực tế để hiểu. Bitcoin hiện là 10.000 đô la và bạn sử dụng 5.000 đô la để cạy đòn bẩy gấp 10 lần để mua vào. Khi nó tăng lên 11.000 đô la, có một khoản lợi nhuận thả nổi là 5.000 đô la trong tài khoản. Tại thời điểm này, hai con đường phân kỳ.

Phương pháp đầu tiên, tăng lợi nhuận thả nổi: tiếp tục chi 5.000 USD để tăng vị thế. Nếu BTC tăng thêm 10% lên 12.000 đô la, tài sản của bạn sẽ trở thành 25.000 đô la.

Phương pháp thứ hai, các vị thế luân phiên: đóng vị thế ban đầu và mở lại vị thế với tổng số tiền gốc là 10.000 đô la cộng với lợi nhuận thả nổi làm tiền gốc mới. cũng tăng 10% lên 12.000 đô la và tài sản là 20.000 đô la.

Có vẻ như cái đầu tiên có lợi hơn? Nhưng đừng lo lắng.

Nếu bạn kéo dài thời gian, Bitcoin đã tăng từ 10.000 đô la lên 20.000 đô la, tăng 100%. Theo logic của lợi nhuận thả nổi và tăng vị thế, tài sản cuối cùng có thể đạt 325.000 đô la. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu bạn sử dụng các vị trí lăn? Đó là trực tiếp 5,12 triệu đô la.

Tại sao lại có nhiều sự khác biệt như vậy? Nói một cách thẳng thắn, các vị thế luân chuyển đang đi theo con đường tăng trưởng theo cấp số nhân, trong khi lợi nhuận và vị thế thả nổi chỉ là tích lũy tuyến tính. Đây là nơi mà sự tinh tế của các vị thế lăn bánh nằm - mỗi khi bạn chuyển đổi lợi nhuận thành tiền gốc mới, nó sẽ ngày càng lớn hơn.

Tuy nhiên, có một tiền đề ở đây mà nhiều người có xu hướng bỏ qua: các vị trí lăn có yêu cầu cực kỳ cao về kỷ luật. Không phải tất cả các tình huống đều có thể được lăn. Khi thị trường tốt, rất dễ lên đỉnh, hoặc là thời điểm đóng vị thế không đúng, hoặc giá mở lại vị thế không được lựa chọn tốt, và bỏ lỡ sẽ không thành công.

Hơn nữa, thử nghiệm kiểm soát rủi ro không hề nhỏ. Mỗi lần tái đầu tư là một khởi đầu mới và nếu không có kế hoạch cắt lỗ rõ ràng, khoản lỗ sẽ tăng lên. Đây là lý do tại sao kỷ luật là đòn bẩy lớn nhất trong vòng tròn tiền tệ - nó không phụ thuộc vào mức độ tốt của công nghệ, mà phụ thuộc vào việc liệu bạn có thể thực hiện nghiêm ngặt các quy tắc giao dịch của mình hay không.

Nhiều người thấy nhà kho cán có lợi nhuận như vậy nên họ nghĩ đến việc sử dụng chúng mỗi lần. Nhưng trên thực tế, các kịch bản áp dụng các vị thế lăn thực sự rất hạn chế. Thị trường đơn phương cấp lớn, hướng xu hướng rõ ràng, đủ kiên nhẫn - những điều kiện này là không thể thiếu. Nếu thị trường biến động, đặc biệt dễ bị tát vào mặt.

Nói chung, lăn thực sự là một công cụ tốt, nhưng tiền đề là bạn phải sử dụng đúng cảnh, và bạn phải có phẩm chất tâm lý và khả năng thực hiện đủ mạnh. Nếu không có hai điều này, dù chiến lược có tốt đến đâu cũng sẽ vô ích.