Cách ClearToken và Nasdaq giải quyết vấn đề thanh toán tài sản kỹ thuật số

Thị trường tài sản kỹ thuật số đang mắc kẹt trong quá khứ. Khác với tài chính truyền thống nơi các trung tâm thanh toán bù trừ tập trung xử lý việc bù trừ và thanh toán một cách hiệu quả, giao dịch tiền điện tử vẫn chủ yếu hoạt động dựa trên cơ sở tổng cộng—nghĩa là các nhà giao dịch phải khóa vốn cho từng giao dịch với từng đối tác. Điều này đòi hỏi nhiều vốn, rủi ro cao, và đã kìm hãm sự chấp nhận của các tổ chức lớn.

Điều đó vừa mới thay đổi. ClearToken đã tích hợp công nghệ Thanh toán bù trừ Eqlipse của Nasdaq để ra mắt CT Settle, dịch vụ thanh toán giao hàng đối với thanh toán, cuối cùng mang hạ tầng tiêu chuẩn tổ chức đến với tài sản kỹ thuật số. Sau khi nhận được sự ủy quyền từ Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA), nền tảng này giờ đây có thể xử lý các khoản thanh toán cho cả crypto và fiat với rủi ro giảm đáng kể.

Ý nghĩa của điều này đối với thị trường

Cảnh quan thanh toán trong crypto hiện nay khá lộn xộn. Hầu hết các giao dịch diễn ra theo phương thức song phương không bù trừ, buộc các bên tham gia phải dự trữ vốn trước toàn bộ giá trị giao dịch. Giải pháp của ClearToken giúp bù trừ các vị thế và thanh toán chúng trong thời gian thực, giải phóng đáng kể vốn vốn dĩ sẽ bị giữ lại không hoạt động.

Steve Briscoe, Giám đốc Công nghệ của ClearToken, giải thích lợi ích cốt lõi: “Chúng tôi giờ đây có thể cung cấp dịch vụ thanh toán cho phép các tổ chức bù trừ các rủi ro của họ và thanh toán tài sản kỹ thuật số với rủi ro thanh toán giảm đáng kể.” Đối với các nhà quản lý quỹ và nhà vận hành kho tài sản tổ chức quản lý danh mục lớn, điều này mang lại hiệu quả vốn tốt hơn và giảm thiểu rủi ro đối tác.

Công nghệ đằng sau nó

Nasdaq Eqlipse Clearing không phải là mới—nó đã được thử thách qua thời gian. Nền tảng này hỗ trợ hơn 20 trung tâm thanh toán bù trừ trung tâm trên toàn cầu và xử lý hàng nghìn tỷ đô la trong hạ tầng thị trường truyền thống. Nhưng áp dụng nó vào thị trường tài sản kỹ thuật số hoạt động 24/7 đòi hỏi các khả năng mới: hỗ trợ sở hữu phân đoạn, xử lý liên tục 24/7, và quản lý rủi ro theo thời gian thực.

ClearToken chọn Nasdaq vì nền tảng này cung cấp:

• Kiến trúc dựa trên đám mây để mở rộng và bền bỉ
• Trí tuệ nhân tạo tích hợp để tăng tốc quá trình onboarding và vận hành
• Thanh toán bù trừ đa tài sản cho tiền điện tử, stablecoin và fiat
• Tính toán ký quỹ và quỹ vỡ nợ theo thời gian thực

Xây dựng trung tâm thanh toán bù trừ trung tâm cho Crypto

CT Settle chỉ là bước khởi đầu. ClearToken đang hướng tới CT Clear—một trung tâm thanh toán bù trừ trung tâm hoàn chỉnh sẽ kết nối nhiều sàn giao dịch, nhà lưu ký và hệ thống thanh toán. Thay vì buộc các nhà giao dịch phải tương tác song phương với nhau, họ sẽ được định tuyến qua một CCP trung lập, giảm thiểu ma sát và rủi ro đáng kể.

Công ty cũng đang phát triển khả năng lưu ký kỹ thuật số trong Sandbox Chứng khoán Kỹ thuật số của Ngân hàng Anh để hỗ trợ tài sản token hóa và đảm bảo tính pháp lý của việc thanh toán cuối cùng.

Tại sao bây giờ?

Việc chấp nhận crypto của các tổ chức đã chạm đến giới hạn hiệu quả vốn. Như Magnus Haglind, Trưởng phòng Công nghệ Thị trường Vốn tại Nasdaq, đã lưu ý: “Hiệu quả vốn trong hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số là một rào cản lớn để đạt quy mô.”

Bằng cách mang hạ tầng thị trường truyền thống đã được chứng minh vào tài sản kỹ thuật số, cách tiếp cận của ClearToken báo hiệu sự trưởng thành của hệ sinh thái. Đó là loại cơ sở hạ tầng mà các tổ chức yêu cầu trước khi chuyển lượng vốn lớn vào thị trường crypto.

Điều thực sự thay đổi cuộc chơi: điều này đang diễn ra trên một nền tảng trung lập, được quy định tại Vương quốc Anh, đang hướng tới sự công nhận rộng hơn từ CFTC tại Mỹ và các cơ quan quản lý tại Abu Dhabi. Đó là sự hợp pháp tiêu chuẩn tổ chức.