Tiền kỹ thuật số của Trung Quốc đón nhận sự nâng cấp lớn nhất trong vòng mười năm, chính thức bước vào kỷ nguyên tính lãi từ ngày mai

Từ ngày 1 tháng 1 năm 2026, một thay đổi nhỏ nhưng mang ý nghĩa sâu xa sẽ diễn ra: sáu ngân hàng lớn sẽ bắt đầu tính lãi cho số dư ví điện tử định danh của nhân dân kỹ thuật số, lãi suất được thực hiện theo lãi suất niêm yết của các khoản tiền gửi không kỳ hạn của từng ngân hàng. Điều này đánh dấu việc nhân dân kỹ thuật số chính thức nâng cấp từ “tiền mặt kỹ thuật số” lên “tiền gửi kỹ thuật số”, là một bước nâng cấp hệ thống sau thí điểm trong mười năm.

Nội dung cụ thể của việc nâng cấp chính sách

Theo tiết lộ của Phó Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Lục Lệ trong “Kế hoạch hành động về việc tăng cường hệ thống quản lý dịch vụ nhân dân kỹ thuật số và xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính liên quan”, lần nâng cấp này liên quan đến các thay đổi cốt lõi sau:

Ý nghĩa của chuyển đổi từ M0 sang M1

Công cụ thanh toán được nâng cấp thành công cụ gửi tiền

Trước đây, nhân dân kỹ thuật số chủ yếu được định vị là M0 (tiền mặt), nhấn mạnh chức năng thanh toán. Sau lần nâng cấp này, nó đã có đặc tính của M1 (tiền gửi không kỳ hạn), có thể mang lại lợi ích cho người dùng. Mặc dù theo lãi suất 0.05%, 10.000 nhân dân tệ trong một năm chỉ có thể nhận được 5 nhân dân tệ lãi, nhưng ý nghĩa của sự chuyển đổi không nằm ở số lãi, mà ở chỗ nhân dân kỹ thuật số đã tiến hóa từ một công cụ thanh toán thuần túy thành “thanh toán + dự trữ + quản lý tài chính” toàn diện.

Việc định vị lại hệ thống tài chính

Quy định mới rõ ràng rằng các ngân hàng thương mại trở thành chủ thể vận hành của nhân dân kỹ thuật số, số dư ví được tính vào cơ sở dữ liệu dự trữ bắt buộc của tiền gửi. Điều này có nghĩa là nhân dân kỹ thuật số chính thức được đưa vào khung khổ của hệ thống tài chính truyền thống, tăng cường ổn định tài chính, phòng ngừa rủi ro thoái lui khỏi hệ thống tài chính. Các tổ chức thanh toán phi ngân hàng sẽ thực hiện yêu cầu ký quỹ 100%, củng cố hơn nữa hàng rào an toàn vốn.

Ba khía cạnh ảnh hưởng thực tế

Tác dụng khuyến khích đối với người dùng

Phó Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc Lục Lệ nhấn mạnh, “Khả năng sinh lãi của tài khoản là yếu tố then chốt thúc đẩy người dùng và đơn vị trong đổi mới tiền tệ”. Mặc dù lãi suất rất thấp, nhưng từ 0 đến 0.05% thể hiện một bước chuyển về chất. Điều này sẽ thúc đẩy nhiều người hơn mở và sử dụng ví nhân dân kỹ thuật số định danh, nâng cao tỷ lệ thâm nhập.

Sức hút đối với ngân hàng

Sau khi ví nhân dân kỹ thuật số trở thành tài khoản tính lãi, các ngân hàng có nguồn nợ ổn định hơn. Điều này giúp các ngân hàng tối ưu hóa cấu trúc nợ, đồng thời cũng có thể thu hút và giữ chân khách hàng thông qua dịch vụ chuyên nghiệp hơn.

Thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới

Theo thông tin, nhân dân kỹ thuật số có thể kết nối liền mạch với hệ thống thanh toán toàn cầu, kết hợp “Cầu tiền tệ kỹ thuật số của các ngân hàng trung ương đa phương”, hy vọng nâng cao hiệu quả thanh toán xuyên biên giới. Chức năng tính lãi được thêm vào làm tăng sức hấp dẫn của nhân dân kỹ thuật số đối với người dùng quốc tế.

Phản ứng thị trường và triển vọng tương lai

Theo dữ liệu mới nhất, tính đến cuối tháng 11 năm 2025, nhân dân kỹ thuật số đã xử lý tổng cộng 34,8 tỷ giao dịch, tổng giá trị giao dịch đạt 16,7 nghìn tỷ nhân dân tệ, đã mở 2,3 tỷ ví cá nhân. Con số này cho thấy nhân dân kỹ thuật số đã có quy mô thị trường đáng kể.

Các nhà quan sát thị trường nhận định, lần nâng cấp này có thể là bước ngoặt trong việc phổ biến nhanh chóng của nhân dân kỹ thuật số. Một mặt, chức năng tính lãi tăng cường tính gắn kết của người dùng; mặt khác, việc chính thức đưa vào hệ thống tài chính theo quy chuẩn cũng xóa bỏ một số lo ngại của người dùng. Dự kiến, tỷ lệ thâm nhập của nhân dân kỹ thuật số năm 2026 sẽ tiếp tục tăng.

Điều đáng chú ý là, cũng có ý kiến cho rằng việc nâng cấp theo quy chuẩn của nhân dân kỹ thuật số có thể tạo ra hạn chế đối với một số kịch bản. Nhưng về lâu dài, việc quy chuẩn này là cần thiết để xây dựng niềm tin của người dùng và thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn.

Tóm tắt

Nhân dân kỹ thuật số từ “tiền mặt kỹ thuật số” nâng cấp thành “tiền gửi kỹ thuật số”, không chỉ là mở rộng chức năng mà còn là thay đổi định vị. Mặc dù lãi suất 0.05% hàng năm có vẻ không đáng kể, nhưng điều này đại diện cho một hướng đi: nhân dân kỹ thuật số đang trở thành công cụ tài chính thực sự, chứ không chỉ là công cụ thanh toán. Lần nâng cấp này là bước đột phá hệ thống sau thí điểm trong mười năm, dự kiến sẽ trở thành bước quan trọng thúc đẩy ứng dụng quy mô lớn của nhân dân kỹ thuật số. Đối với người dùng, ngân hàng và toàn bộ hệ thống tài chính, đây là một cột mốc đáng chú ý.