Thị trường giảm giá trong tiền điện tử: cách nhận biết, tồn tại và kiếm lời

Thị trường tiền điện tử vận động theo chu kỳ, xen kẽ các giai đoạn tăng trưởng và giảm sút. Nếu thị trường bò mang lại niềm vui và hy vọng về sự tăng trưởng vô hạn của vốn, thì thị trường gấu kiểm tra khả năng chịu đựng và tư duy chiến lược của các nhà đầu tư. Hãy cùng tìm hiểu những gì đang diễn ra trên thị trường trong các giai đoạn giảm giá, các tín hiệu dự báo và cách kiếm lợi nhuận từ sự suy giảm.

Hai mặt của thị trường crypto: Bò và Gấu

Hình tượng của các thị trường tài chính bắt nguồn từ quá khứ xa xưa. Bò và gấu tượng trưng cho hai chiến lược thị trường đối lập: một bên hướng lên, bên kia đẩy xuống. Trong thế giới crypto, phép ẩn dụ này biểu thị hai kịch bản phát triển cơ bản của sự kiện.

Thịnh vượng của sự lạc quan: dấu hiệu của xu hướng bò

Khi sân bay của thế giới tiền điện tử chuẩn bị cất cánh, thị trường bò bắt đầu. Trong các giai đoạn này, giá trị tài sản thể hiện sự tăng trưởng ổn định, thường vượt quá 20% mỗi tháng. Các nhà đầu tư cảm thấy tự tin, dòng chảy các nhà chơi mới tăng tốc, và các sàn giao dịch sôi động.

Đặc điểm của giai đoạn tăng trưởng:

• Giá tài sản tăng đều đặn qua từng tuần
• Các thành viên mới tham gia, bị thu hút bởi các câu chuyện thành công
• Truyền thông tràn ngập các tin tích cực về dự án blockchain và đầu tư tổ chức
• Thanh khoản trên các sàn đạt mức tối đa
• Vốn hóa thị trường tiền điện tử mở rộng

Ví dụ lịch sử rõ ràng thể hiện quy mô: vào năm 2020-2021, bitcoin đã tăng từ $10 000 đến $69 000, trở thành sự kiện mang tính bước ngoặt và thu hút hàng triệu nhà chơi mới vào thị trường.

Thời kỳ sợ hãi và rút lui: thị trường gấu là gì

Ở cực đối diện là thị trường gấu — giai đoạn khi các tài sản tiền điện tử mất giá, và các nhà đầu tư chìm trong tâm trạng bi quan. Các nhà đầu tư, bị bao phủ bởi nỗi sợ mất mát hơn nữa, bắt đầu bán tháo tài sản, tạo ra hiệu ứng tuyết lở. Mỗi đợt hoảng loạn làm tăng đợt tiếp theo, các mức giá giảm xuống thấp hơn nữa.

Các chỉ số nổi bật của giai đoạn gấu bao gồm:

• Giá trị tài sản giảm, thường từ 20-30% hoặc hơn so với đỉnh cao
• Các đợt bán tháo hoảng loạn, các nhà đầu tư vội vàng thanh lý vị thế
• Khối lượng giao dịch trên các nền tảng crypto giảm mạnh
• Tin tức tiêu cực: hạn chế của cơ quan quản lý, lệnh cấm, tin về khủng hoảng kinh tế
• Dòng vốn rút khỏi các tài sản rủi ro để chuyển sang các công cụ bảo vệ

Năm 2018 là bài học rõ ràng: bitcoin giảm từ mức $20 000 xuống mức $3 000 đáng thương, trở thành ví dụ điển hình về kịch bản gấu.

Phân tích so sánh: hai cực của thế giới crypto

Mỗi giai đoạn có đặc điểm riêng giúp các trader chọn chiến lược tối ưu:

Khi giá tăng và tâm lý người giữ cảm thấy thoải mái, họ có thể đầu tư dài hạn. Khi mây đen kéo đến, tâm trạng trở nên thận trọng, khối lượng giao dịch giảm, và các tin tích cực bị thay thế bằng làn sóng áp lực từ cơ quan quản lý.

Chuyển động giá theo xu hướng tăng đi lên, còn theo xu hướng giảm đi xuống. Tư duy của nhà đầu tư dao động từ tự tin và lạc quan đến lo lắng và không chắc chắn. Trong thị trường tăng, mọi người tích cực giao dịch, vội vàng không muốn bỏ lỡ lợi nhuận; trong thị trường giảm, hoạt động trở nên thưa thớt. Không gian thông tin hoặc truyền cảm hứng, hoặc gây sợ hãi.

Chiến lược kiếm lợi trong mọi giai đoạn của thị trường

Các trader có kinh nghiệm đã học cách tận dụng cả hai tình huống thị trường.

Trong xu hướng tăng:

Phương pháp đầu tiên — đầu tư dài hạn. Bạn mua tiền điện tử, tin vào tiềm năng dài hạn và không vội bán khi có biến động nhỏ. Phương pháp thứ hai — giữ (HODL), tức là giữ tài sản bất chấp các điều chỉnh tạm thời. Phương pháp thứ ba — giao dịch theo xu hướng: bắt các đợt điều chỉnh cục bộ, mua vào khi giá thấp và bán ra khi đạt đỉnh.

Trong xu hướng giảm:

Các trader thông minh sử dụng kỹ thuật bán khống (shorting) — bán các tài sản mà họ chưa sở hữu, dự tính mua lại rẻ hơn để thu lợi. Phương pháp bảo vệ khác là chuyển vốn sang stablecoin, không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường. Công cụ thứ ba — phân bổ danh mục giữa các tài sản không liên quan, để giảm thiểu rủi ro khi một tài sản giảm giá.

Điểm chuyển biến: làm thế nào để biết thị trường đang thay đổi

Không thể dự đoán chính xác thời điểm đảo chiều của thị trường, nhưng các nhà phân tích có kinh nghiệm chỉ ra các tín hiệu chính:

Dấu hiệu bắt đầu tăng trưởng:

• Sự quan tâm đến tiền điện tử dần tăng trong truyền thông và mạng xã hội
• Khối lượng giao dịch bắt đầu mở rộng sau thời gian dài trầm lắng
• Trên biểu đồ xuất hiện các mẫu hình đảo chiều sau đợt giảm dài
• Các công ty lớn và quỹ công khai tuyên bố tham gia thị trường crypto
• Khung pháp lý trở nên ít thù địch hơn

Dấu hiệu bắt đầu giảm:

• Đợt bán tháo mạnh sau một thời gian tăng dài
• Thanh lý vị thế hàng loạt, các lệnh bán hoảng loạn
• Khối lượng giao dịch bắt đầu giảm, thị trường bước vào mùa đông
• Các tiếng nói chỉ trích tăng lên, truyền thông đăng tải các tin tức đáng sợ
• Xuất hiện các tin về áp lực pháp lý hoặc biến động kinh tế lớn

Nghệ thuật sống sót và phát triển

Tham gia thành công vào thị trường crypto đòi hỏi hiểu biết sâu sắc về các chu kỳ của nó. Thị trường bò là thời điểm tạo dựng và tích lũy lợi nhuận qua sự tăng giá của tài sản. Thị trường gấu là thời điểm thử thách, cần giữ bình tĩnh, có chiến lược rõ ràng và sẵn sàng các biện pháp bảo vệ.

Áp dụng phân tích kỹ thuật để tìm điểm vào và ra, phân chia danh mục để tránh mất tất cả trong một vị thế, và ra quyết định dựa trên dữ liệu chứ không cảm xúc. Như vậy, bạn có thể kiếm lợi cả trong thời kỳ hưng phấn lẫn suy thoái.

Các câu hỏi thường gặp

Thời gian điển hình cho mỗi giai đoạn là bao lâu?

Xu hướng tăng thường kéo dài từ một đến ba năm, mang lại năng lượng và nhà đầu tư mới cho thị trường. Xu hướng giảm ngắn hơn — từ vài tháng đến một năm rưỡi hai năm, mặc dù đôi khi kéo dài hơn.

Có thể kiếm lợi khi thị trường gấu đẩy giá xuống không?

Chắc chắn rồi. Bán khống giúp kiếm lợi từ giảm giá, stablecoin bảo vệ khỏi mất giá, và đầu tư vào các dự án tiềm năng ở đáy thị trường tạo nền tảng cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Làm thế nào để xác định thời điểm đảo chiều của thị trường?

Các điểm đảo chiều được xác định qua sự kết hợp của các công cụ: phân tích kỹ thuật cho thấy các mẫu hình đảo chiều, thay đổi khối lượng xác nhận ý định, và các tín hiệu tin tức cùng quy định pháp lý cho thấy khả năng thay đổi xu hướng.