Robot lĩnh vực cốt lõi của lý luận đầu tư không chỉ đơn thuần là những khái niệm phù phiếm.

Xét theo hệ thống định giá, thị trường hiện tại vẫn đang khám phá cách định giá hợp lý cho loại tài sản này. Lấy ví dụ của 恒立液压, lợi nhuận chính 400 tỷ tương ứng với định giá PE 25 lần, cộng thêm giá trị thị trường 500 tỷ của ngành robot thanh truyền. So sánh, 浙江荣泰 khi có giá trị thị trường 300 tỷ, lợi nhuận chính tương ứng với 150 tỷ (5 tỷ lợi nhuận * 30 lần PE), ngành robot cũng là 150 tỷ. Mặc dù hai dòng sản phẩm có sự khác biệt, nhưng xét về giá trị của mô-đun khớp nối, 荣泰 không hề yếu hơn 恒立, rõ ràng còn có không gian điều chỉnh định giá.

Sự thay đổi lớn nhất trong đợt đầu tư robot này là, tính chắc chắn bắt đầu được thể hiện từ Tier2 các linh kiện, chứ không phải từ phía nhà tích hợp. Các nhà cung cấp linh kiện như 浙江荣泰, 伟创电气, 恒勃股份, 科达利 thường có khả năng tăng trưởng linh hoạt vượt xa các nhà tích hợp phía dưới.

Lý luận tích cực sâu hơn vẫn bắt nguồn từ sự lạc quan toàn diện về hoạt động kinh doanh AI của Tesla vào năm 2026. Là công ty đầu tiên triển khai quy mô tập hợp 3 triệu thẻ GB300 để huấn luyện, Tesla đang bước vào các điểm mốc quan trọng trong ba lĩnh vực robot hình người, Robotaxi, và trí tuệ lái xe thông minh. Cơ hội đầu tư tương ứng không chỉ đến từ chuỗi ngành công nghiệp robot mà còn bao gồm các mục tiêu có khả năng mở rộng về tính toán AI và các đối tác trung tâm trong hệ sinh thái trí tuệ lái xe.