Hợp đồng tương lai giải thích: Hướng dẫn đầy đủ của bạn để hiểu về giao dịch phái sinh

Futures trong Thị trường Crypto là gì?

Futures đại diện cho các thỏa thuận ràng buộc giữa hai bên để trao đổi một tài sản với mức giá đã định trước vào một ngày trong tương lai cụ thể. Khác với giao dịch giao ngay nơi các giao dịch diễn ra ngay lập tức, futures cho phép nhà giao dịch khóa giá cho việc thanh toán trong tương lai. Cơ chế này áp dụng cho hàng hóa, tiền tệ, cổ phiếu và tiền điện tử.

Nguyên tắc cốt lõi rất đơn giản: cả người mua và người bán đồng ý mức giá cố định khi hợp đồng được tạo ra, và mức giá này giữ nguyên bất kể giá trị thị trường thực tế của tài sản tại thời điểm hết hạn. Dù giao dịch dầu, vàng hay Bitcoin, hợp đồng futures quy định rõ số lượng và điều khoản thanh toán trước.

Các hợp đồng Futures hoạt động như thế nào?

Futures lấy giá trị từ các tài sản cơ sở — có thể là hàng hóa nông nghiệp như ngô hoặc bông, kim loại quý như vàng và bạc, công cụ tài chính như cặp tiền tệ, hoặc tài sản kỹ thuật số như tiền điện tử.

Mỗi hợp đồng futures có ngày đáo hạn, thường gọi là ngày hết hạn, xác định hợp đồng đó. Ví dụ, hợp đồng futures ngô tháng 1 thể hiện hợp đồng hết hạn vào tháng 1. Là người mua, bạn có nghĩa vụ nhận quyền sở hữu vào ngày đáo hạn, mặc dù điều này có thể diễn ra qua thanh toán tiền mặt thay vì giao hàng thực tế.

Điểm đặc biệt của futures là tính linh hoạt: người nắm giữ hợp đồng có thể thoái vị bằng cách bán hợp đồng cho nhà giao dịch khác, chuyển giao nghĩa vụ của mình mà không cần thực hiện giao dịch cơ sở.

Quản lý đòn bẩy và ký quỹ trong Giao dịch Futures

Sàn giao dịch futures cung cấp đòn bẩy giúp tăng cả lợi nhuận và rủi ro. Một số nền tảng hỗ trợ tỷ lệ đòn bẩy lên tới 125x, nghĩa là nhà giao dịch có thể kiểm soát các vị thế lớn với số vốn tối thiểu.

Các loại ký quỹ có sẵn:

• Chế độ ký quỹ chéo (Cross-margin): gom các ký quỹ của nhiều vị thế trong cùng một tài sản, cho phép lợi nhuận từ một vị thế bù đắp cho lỗ của vị thế khác
• Chế độ ký quỹ riêng lẻ (Isolated margin): giới hạn ký quỹ cho từng vị thế riêng biệt, bảo vệ danh mục tổng thể của bạn nếu một giao dịch gặp rủi ro

Việc chọn đòn bẩy phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường. Nhà giao dịch thận trọng có thể dùng đòn bẩy 10-20x, trong khi các nhà giao dịch có kinh nghiệm điều chỉnh tỷ lệ phù hợp để phòng ngừa rủi ro. Nhà mới thường ưu tiên sử dụng ký quỹ riêng lẻ như một biện pháp bảo vệ.

Tại sao Nhà Giao Dịch Chuyên Nghiệp Thường Chọn Futures

Futures phục vụ nhiều mục đích chiến lược ngoài việc đầu cơ thuần túy. Chúng là công cụ phòng ngừa rủi ro mạnh mẽ — các nhà khai thác mỏ và nhà nắm giữ có thể khóa giá bán để bảo vệ khỏi suy thoái, trong khi các doanh nghiệp sử dụng hàng hóa có thể đảm bảo giá mua chống lại lạm phát.

Quản lý rủi ro trở nên hiệu quả hơn với futures vì chúng cho phép nhà giao dịch bù đắp rủi ro qua các vị thế khác nhau. Tính linh hoạt của các công cụ phái sinh này thu hút các tổ chức, nhà giao dịch chuyên nghiệp và các nhà đầu tư bán lẻ tinh vi cần độ chính xác trong chiến lược rủi ro của mình.

Lợi thế tâm lý cũng không thể bỏ qua: biết chính xác điểm vào và ra trước giúp giảm bớt cảm xúc trong giao dịch và thúc đẩy kỷ luật trong thực thi.

Bắt đầu như thế nào: Các yếu tố cần lưu ý

Trước khi tham gia thị trường futures, hãy hiểu rõ các thông số của sàn giao dịch của bạn: giới hạn đòn bẩy, yêu cầu ký quỹ, cơ chế tài trợ và ngưỡng thanh lý. Chuyển tiền từ tài khoản giao ngay của bạn sang tài khoản futures, chọn cặp giao dịch, thiết lập đòn bẩy mong muốn và thực hiện vị thế của bạn qua các lệnh mua/dài hoặc bán/ngắn.

Giao dịch futures cung cấp các công cụ cho nhà giao dịch chuyên nghiệp để nâng cao lợi nhuận đồng thời quản lý rủi ro giảm thiểu — nhưng thành công đòi hỏi phải hiểu rõ các cơ chế này một cách toàn diện.