Hướng dẫn bắt đầu giao dịch hàng hóa: Làm thế nào để kiếm lợi từ việc định giá lại trong chuỗi ngành

Hiểu về phương thức đầu tư để bắt đầu giao dịch hàng hóa lớn

Nhiều người mới khi tiếp xúc với giao dịch hàng hóa lớn thường bị choáng ngợp bởi hệ thống các loại hàng hóa phong phú. Nhưng thực tế, nếu ngược lại từ góc độ phương thức đầu tư, bạn có thể hiểu thị trường này nhanh hơn.

Đầu tư phái sinh là cách chính để tham gia giao dịch hàng hóa lớn, trong đó hợp đồng tương lai và quyền chọn là những công cụ cốt lõi. Đối với người mới bắt đầu, hợp đồng tương lai hàng hóa lớn là phương thức bắt buộc phải nắm vững để vào thị trường. Mỗi hợp đồng tương lai đều ứng với một loại hàng hóa cụ thể, ví dụ như bạn mua hợp đồng tương lai dầu thô, thực chất là đặt cược vào giá dầu thô giao ngay của một tháng nhất định.

Điều này có nghĩa là trước khi tham gia giao dịch hàng hóa lớn, bạn cần xác định rõ hai yếu tố: mục tiêu đầu tư là gì (dầu thô hay đồng?), và hợp đồng sẽ hết hạn vào thời điểm nào. Yếu tố sau cực kỳ quan trọng, vì logic định giá hợp đồng tương lai chính là dự đoán của thị trường về giá giao ngay trong tương lai xa.

Logic cốt lõi của giao dịch hàng hóa lớn: dựa trên cơ sở cơ bản

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá hàng hóa lớn về cơ bản chia thành hai loại: thứ nhất là chu kỳ kinh tế vĩ mô, thứ hai là cung cầu của từng loại hàng hóa cụ thể. Trong ngành gọi là “nghiên cứu cơ bản”.

Lấy ví dụ về dầu thô, loại hàng hóa năng lượng có tính thanh khoản cao nhất, giá của nó phản ánh trực tiếp kỳ vọng kinh tế toàn cầu. Trong giai đoạn dịch COVID-19 năm 2020, các ngân hàng trung ương toàn cầu thúc đẩy nới lỏng định lượng, dẫn đến hiện tượng “tiền nhiều hơn hàng hóa”, kích hoạt đợt tăng giá hàng hóa lớn. Đây chính là biểu hiện điển hình của sức mạnh cơ bản — khi các chu kỳ của các nền kinh tế lớn đồng bộ, sức đẩy của hàng hóa lớn mạnh nhất.

Ngoài khía cạnh vĩ mô, đối với từng loại hàng hóa cụ thể, bạn còn cần theo dõi các động thái của toàn bộ chuỗi sản xuất, vận chuyển, lưu kho. Chính hệ thống phân tích cơ bản này quyết định hướng đi và biên độ biến động của giá.

Phương diện kỹ thuật cần có sự chỉ đạo của cơ sở cơ bản

Nhiều nhà giao dịch quen dựa hoàn toàn vào phân tích kỹ thuật để ra quyết định, nhưng đây là sai lầm phổ biến trong giao dịch hàng hóa lớn. Các tín hiệu biểu đồ kỹ thuật thực sự giúp xác định điểm vào lệnh, nhưng không thể trả lời câu hỏi quan trọng hơn: đợt tăng giá này sẽ kéo dài bao lâu? Mức điều chỉnh là lớn hay nhỏ?

Chỉ có cơ sở cơ bản mới có thể trả lời những câu hỏi này. Do đó, trong giao dịch hàng hóa lớn, cơ sở cơ bản và kỹ thuật cần phối hợp hỗ trợ — cơ sở cơ bản định hướng, kỹ thuật tối ưu điểm vào. Như vậy, mới có thể nâng cao tỷ lệ thắng và kiểm soát rủi ro cùng lúc.

Không phải tất cả hàng hóa lớn đều đáng để giao dịch

Những loại hàng hóa có vẻ cung cầu lớn, chưa chắc đã phù hợp làm mục tiêu giao dịch. Ví dụ như điện năng, dù nhu cầu rất lớn, nhưng giá cả bị hạn chế bởi vùng miền, vận chuyển hạn chế, đối với phần lớn nhà giao dịch toàn cầu thì không có ý nghĩa gì.

Các loại hàng hóa lớn thực sự đáng để đầu tư cần đáp ứng một số điều kiện sau:

Thanh khoản thị trường đủ lớn — chỉ khi có đủ vốn tham gia mới đảm bảo định giá đầy đủ và khó bị thao túng. Dầu thô, đồng, vàng là những loại chính đạt tiêu chuẩn này.

Giá cả toàn cầu thống nhất — hàng hóa này được niêm yết trên các sàn giao dịch toàn cầu, hình thành giá tham khảo chung. Vàng và dầu thô là những ví dụ điển hình.

Lưu trữ và vận chuyển thuận tiện — các kim loại và loại ngũ cốc chính không bị ảnh hưởng lớn bởi yếu tố địa lý và khí hậu.

Tiêu chuẩn chất lượng rõ ràng — dù xuất xứ ở đâu, chất lượng hàng hóa đều có thể được chứng nhận chặt chẽ. Vàng, dầu thô đáp ứng yêu cầu này.

Nhu cầu ổn định và rộng rãi — nhu cầu toàn cầu dài hạn, liên tục đối với loại hàng hóa này. Dầu khí, khí tự nhiên, lúa mì, đậu tương đều thuộc nhóm này.

Dễ phân tích cơ bản — dữ liệu cung cầu tương đối minh bạch, giúp nhà giao dịch dựa trên logic kinh tế chứ không chỉ dựa vào kỹ thuật đơn thuần.

Các loại hàng hóa lớn đáng chú ý

Dựa trên các tiêu chí trên, dưới đây là những loại hàng hóa có giá trị giao dịch cao nhất:

Năng lượng: Dầu thô là loại có tính thanh khoản tốt nhất, ứng dụng rộng rãi nhất. Từ bao bì nhựa đến xăng đi lại, chuỗi giá trị của dầu thô gần như bao phủ toàn bộ hệ sinh thái ngành công nghiệp.

Kim loại: Đồng, nhôm, chì, kẽm và sắt thép là những nguyên liệu quan trọng trong sản xuất công nghiệp. Trong đó, đồng do tính dẫn điện và đa dụng, rất nhạy cảm với chu kỳ kinh tế, thường được xem như “báo hiệu thời tiết kinh tế”.

Kim loại quý: Vàng và bạc do tính hiếm có, ít bị hư hỏng, có đặc tính giữ giá trị và phòng ngừa rủi ro. Khi các tài sản rủi ro chịu áp lực, thường là lựa chọn hàng đầu để trú ẩn vốn.

Nông sản: Đậu tương, ngô, lúa mì là các loại ngũ cốc trồng phổ biến toàn cầu, nhu cầu ổn định.

Hàng mềm: Đường, bông cũng có đặc điểm định giá toàn cầu, nhưng thanh khoản thấp hơn so với các loại kể trên.

Trong đó, dầu thô, đồng, vàng là “bộ ba sắt” của giao dịch hàng hóa lớn, cũng là những loại nhà đầu tư mới nên ưu tiên nắm bắt.

Bản chất của giao dịch hàng hóa lớn

Tham gia giao dịch hàng hóa lớn, từ góc độ vĩ mô, về cơ bản là định giá lại chuỗi cung ứng toàn cầu. Khi bạn dự đoán kinh tế sẽ tăng tốc, có thể tăng tỷ trọng dầu thô và đồng; khi kỳ vọng lạm phát kéo dài, sức hút của vàng sẽ tăng lên.

Mỗi giao dịch đều dựa trên đánh giá về cấu trúc kinh tế toàn cầu, chu kỳ ngành, mất cân bằng cung cầu. Đây chính là lý do vì sao giao dịch hàng hóa lớn thường được các tổ chức đầu tư xem như công cụ phòng hộ rủi ro và gia tăng giá trị, song hành cùng cổ phiếu, trái phiếu.

Để đạt lợi nhuận ổn định trong giao dịch hàng hóa lớn, điều quan trọng không phải là đoán định biến động ngắn hạn, mà là xây dựng năng lực phân tích cơ bản hệ thống, sau đó dùng kỹ thuật để tối ưu hóa thực thi. Nắm vững phương pháp này, chính là bước bắt đầu đi đúng con đường của giao dịch hàng hóa lớn.