Hiểu rõ ý nghĩa thực sự của Token: Sự khác biệt với Coin là gì?

Nhiều người mới tham gia thị trường tiền điện tử bối rối - chính xác thì sự khác biệt giữa Token và Coin là gì? Tại sao đôi khi mọi người gọi chúng là “token”? Nguyên nhân gốc rễ của vấn đề này nằm ở sự phát triển nhanh chóng của hệ sinh thái tiền điện tử.

Phân tích ý nghĩa token: Không chỉ tên gọi, mà còn cả quyền

Ý nghĩa token Nó bao gồm nhiều ý nghĩa như thẻ, mã thông báo, mã thông báo, v.v. Về cơ bản, token đại diện cho một nhà cung cấp các quyền, chứng chỉ hoặc tài sản kỹ thuật số cụ thể có thể được giao dịch, chuyển nhượng và trao đổi trên mạng blockchain tương ứng.

Khái niệm này thực sự trở nên phổ biến sau khi Ethereum giới thiệu tiêu chuẩn ERC-20 vào năm 2015. Trước đó, thế giới tiền điện tử bị thống trị bởi các “Coin” như Bitcoin, Litecoin và Dogecoin, và không có sự nhầm lẫn. Tuy nhiên, với sự bùng nổ của hệ sinh thái Ethereum, bất kỳ ai cũng có thể phát hành token của riêng mình dựa trên Ethereum, dẫn đến hiện tượng gọi chung là “token” trong tiếng Trung, từ đó khiến nhận thức của các nhà đầu tư bị mờ nhạt.

Nói một cách đơn giản, Token là một tài sản hướng ứng dụng được xây dựng trên một chuỗi công khai hiện có và không có cơ sở hạ tầng blockchain độc lập. Cho đến ngày nay, Ethereum vẫn là chuỗi công khai có số lượng token được phát hành lớn nhất.

Ba loại token là gì? Mục đích của mỗi loại là gì

Theo hệ thống phân loại của cơ quan quản lý tài chính Thụy Sĩ, token có thể được chia thành ba loại:

Mã thông báo thanh toán Nó chủ yếu tập trung vào việc đạt được các chức năng giao dịch an toàn, hiệu quả và chi phí thấp, với stablecoin là một đại diện điển hình.

Mã thông báo tiện ích Được thiết kế để mở khóa quyền truy cập vào các ứng dụng và dịch vụ khác nhau, token ERC-20 trên Ethereum thuộc loại này, bao gồm LINK, UNI, COMP, v.v.

Token tài sản đại diện cho quyền sở hữu hoặc quyền thu nhập đối với một mặt hàng hoặc tài sản, tương tự như khái niệm cổ phiếu. Điều quan trọng cần lưu ý là việc nắm giữ các token như vậy thường không ngụ ý quyền sở hữu hợp pháp hoặc quyền cổ tức của dự án.

Trên thực tế, nhiều token thường có cả hai hoặc thậm chí ba đặc điểm trên, gây khó khăn cho việc phân biệt hoàn toàn chúng.

Sự khác biệt cơ bản giữa Token và Coin

Để hiểu được sự khác biệt cơ bản giữa Token và Coin, mấu chốt làĐộc lập。

Coin có các blockchain độc lập của riêng mình, chẳng hạn như Bitcoin chạy trên blockchain Bitcoin và Ether chạy trên blockchain Ethereum, cả hai đều là tài sản gốc của mạng tương ứng. Mặt khác, token thì khác - chúng được xây dựng trên các blockchain hiện có và không có nền tảng blockchain tự trị.

Sự khác biệt cơ bản này xác định thêm vị trí chức năng và tình trạng sinh thái của chúng:

Ưu điểm của đầu tư token so với Coin là gì?

Dưới góc độ đầu tư, Token và Coin có những giá trị riêng. Nếu Coin được coi là tài sản cơ sở hạ tầng thì Token là tài sản dịch vụ ứng dụng. Cái trước xây dựng kiến trúc cơ bản cho toàn bộ hệ sinh thái, trong khi cái sau phát triển các ứng dụng và dịch vụ khác nhau trên cơ sở của nó.

So với Coin, Token có lợi thế mạnh hơnKhả năng mở rộng và linh hoạt。 Giá trị của Coin thường bị giới hạn trong việc tối ưu hóa và cải thiện cơ sở hạ tầng, gây khó khăn cho việc xoay trục một khi nó thất bại, trong khi Token có thể lưu trữ các ứng dụng và mô hình dịch vụ đa dạng. Ví dụ: MakerDAO có thể ra mắt các ngành nghề kinh doanh mới bất cứ lúc nào.

Một đặc điểm khác biệt làSự khác biệt về biến động。 Biến động giá của token thường lớn hơn nhiều so với Coin, điều này đặc biệt rõ ràng trong thị trường tăng giá - sự biến động của UNI, SNX, MKR, v.v. vượt quá đáng kể so với BTC và ETH, mang lại nhiều cơ hội hơn cho các nhà giao dịch ngắn hạn đồng thời báo hiệu rủi ro cao hơn.

Làm thế nào để giao dịch và đầu tư vào token?

Có hai cách chính để đầu tư vào token:

Cách 1: Giao dịch giao ngay

Giao dịch giao ngay là một giao dịch đầy đủ dựa trên tài sản thực. Lấy UNI làm ví dụ, nếu giá hiện tại là 3 đô la, người mua trả 3 đô la để nhận được 1 mã thông báo UNI thực.

Đặc biệt cảnh giác làRủi ro tiền giả。 Các token cùng tên nhưng không có giá trị thường xuất hiện trên thị trường, gây khó khăn cho việc bán một khi mua nhầm lẫn. Do đó, hãy đảm bảo xác minh tính xác thực của địa chỉ hợp đồng thông qua trang web chính thức hoặc trình khám phá blockchain trước khi giao dịch.

Cách 2: Giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ là một phương pháp giao dịch không đầy đủ và các nhà đầu tư chỉ cần đầu tư một phần tiền của họ làm ký quỹ. Ví dụ: nếu bạn sử dụng đòn bẩy 10x để mua UNI, bạn có thể kiểm soát một vị thế trị giá 3 đô la bằng cách đầu tư 0,3 đô la.

Các giao dịch như vậy thường không liên quan đến việc nắm giữ token thực tế, tránh rủi ro giả mạo nhưng giới thiệu chúngRủi ro đòn bẩy。 Do sự biến động của Token lớn hơn nhiều so với Coin, nên sử dụng đòn bẩy không quá 10 lần, đặc biệt là đối với các token mới nổi, để ngăn ngừa rủi ro thanh lý.

Chọn một nền tảng an toàn là điều kiện tiên quyết để đầu tư vào token

Bất kể phương pháp giao dịch nào, điều quan trọng là phải chọn một nền tảng giao dịch chính thức, được quản lý. Một nền tảng an toàn phải có cơ chế kiểm soát rủi ro hợp lý và nền tảng tuân thủ minh bạch, đây là sự đảm bảo cơ bản để bảo vệ tài sản của nhà đầu tư. Trước khi bắt đầu bất kỳ giao dịch token nào, điều quan trọng là phải tiến hành thẩm định nền tảng kỹ lưỡng.