Steel Dynamics (STLD): Giao dịch dưới mức thị trường khi sắp công bố lợi nhuận

Cổ phiếu Steel Dynamics đóng cửa phiên giao dịch mới nhất ở mức 171,03 USD, thể hiện mức giảm sâu hơn so với các chỉ số rộng hơn. Trong khi STLD giảm 1,07%, S&P 500 chỉ giảm 0,14%. Để có cái nhìn toàn diện, Dow giảm 0,2% và Nasdaq giảm 0,24% trong cùng kỳ.

Xu hướng gần đây so với xu hướng ngành

Trong tháng qua, STLD đã tăng 3,14%, mặc dù điều này thấp hơn mức tăng 4,09% của ngành Vật liệu Cơ bản. Cổ phiếu này đã vượt xa mức tăng nhẹ 0,94% của S&P 500 trong cùng khoảng thời gian. Những tín hiệu hỗn hợp này cho thấy các nhà đầu tư vẫn còn thận trọng về nhà sản xuất thép và công ty tái chế trong bối cảnh công bố kết quả kinh doanh tiếp theo.

Dự báo lợi nhuận thúc đẩy sự tập trung ngắn hạn

Thị trường đang kỳ vọng vào việc công ty công bố lợi nhuận vào ngày 26/01/2026, với dự báo cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể. Công ty dự kiến báo cáo EPS là 2,09 USD, tăng 53,68% so với cùng kỳ năm ngoái. Về doanh thu, các ước tính đồng thuận cho thấy doanh số đạt 4,6 tỷ USD, tăng 18,69% so với quý cùng kỳ năm trước.

Cho dự báo cả năm, các nhà phân tích dự đoán EPS đạt 8,27 USD trên doanh thu 18,36 tỷ USD. Tuy nhiên, bức tranh cả năm cho thấy một động thái khác biệt: ước tính lợi nhuận dự kiến giảm 15,96%, trong khi doanh thu dự kiến tăng 4,66% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các chỉ số định giá cho thấy bức tranh hỗn hợp

Steel Dynamics hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E dự phóng là 20,89, cao hơn mức trung bình ngành Thép - Nhà sản xuất là 14,27. Mức định giá cao này cần được xem xét kỹ lưỡng, đặc biệt trong bối cảnh thị trường hiện tại.

Tỷ lệ PEG của cổ phiếu là 1,17 cũng vượt qua mức chuẩn ngành là 0,78. Vì chỉ số PEG tính đến tốc độ tăng trưởng lợi nhuận dự kiến cùng với định giá, mức cao hơn của STLD cho thấy thị trường đang định giá kỳ vọng tăng trưởng đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh.

Tâm lý nhà phân tích và vị thế ngành

Trong tháng qua, ước tính EPS trung bình đã giảm 2,82%, phản ánh sự thay đổi trong quan điểm của các nhà phân tích. STLD hiện có Zacks Rank #3 (Hold), không cho thấy dấu hiệu rõ ràng về sức mạnh hay điểm yếu hiện tại.

Ngành Thép - Nhà sản xuất đang đối mặt với nhiều khó khăn, với Zacks Industry Rank là 166, nằm trong phần thấp của hơn 250 ngành được theo dõi. Dữ liệu lịch sử cho thấy các ngành hàng đầu thường vượt trội hơn các ngành yếu kém với tỷ lệ 2:1, cho thấy những thách thức cấu trúc trong phân khúc này. Là một phần của ngành Vật liệu Cơ bản, STLD hoạt động trong một ngành đối mặt với bất ổn vĩ mô và áp lực chu kỳ.

Tiếp theo dành cho nhà đầu tư

Sự khác biệt giữa xu hướng ngắn hạn và các chỉ số định giá tạo ra một bối cảnh phức tạp. Khi lợi nhuận chỉ còn vài tuần nữa sẽ được công bố, các nhà theo dõi STLD nên chú ý không chỉ vào kết quả báo cáo mà còn cả các dự báo điều chỉnh từ cộng đồng nhà phân tích, vì những điều chỉnh này thường báo hiệu sự thay đổi trong đà kinh doanh.