Limbo Crypto của Bolivia: Quy định thực sự đến mức nào?

Bolivia bị mắc kẹt trong một nghịch lý quy định, nơi tiền điện tử ở Bolivia chỉ hợp pháp trong các điều kiện hạn chế đến mức chúng thực tế dẫn đến một lệnh cấm bí mật. Không giống như các nước láng giềng Argentina và Brazil, nơi tài sản kỹ thuật số đóng vai trò như một lá chắn chống lại lạm phát tràn lan, quốc gia Andean duy trì lập trường đặt ra nhiều câu hỏi hơn là câu trả lời.

Kể từ năm 2014, khi Ngân hàng Trung ương Bolivia (BCB) Ra mắt quyền phủ quyết ban nước đã tiến bộ thất thường. Chỉ một năm trước, thông qua Nghị quyết 082/2024, nó đã cho phép các tổ chức tài chính được ủy quyền hoạt động với tài sản ảo. Tuy nhiên, sự “cởi mở” này gắn liền với các chuỗi nặng nề đến mức người dân tiếp tục di chuyển sang các thị trường P2P không được kiểm soát để kiều hối và phòng ngừa lạm phát, tạo ra chính xác những gì chính phủ muốn tránh: một hệ thống tài chính song song nằm ngoài sự giám sát của nó.

Khoảng cách giữa lý thuyết và thực tiễn

Quy định của Bolivia đưa ra một tình thế tiến thoái lưỡng nan hấp dẫn: tiền điện tử ở Bolivia là hợp pháp để giao dịch, nhưng bất hợp pháp để thanh toán. Các ngân hàng bị cấm tạo điều kiện cho các giao dịch liên kết (Thông tư 065/2024), buộc người dùng phải tìm kiếm giải pháp ở nước ngoài. Các công ty chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử phải đối mặt với khoản tiền phạt nặng, lệnh cấm giao dịch trong 30 ngày và thậm chí tịch thu thiết bị trong trường hợp khai thác.

Cơ quan giám sát hệ thống tài chính (ASFI) Nó cố gắng giám sát các giao dịch không chính thức bằng cách tham chiếu chéo các khoản tiền gửi ngân hàng lớn hơn $500 với hoạt động ví, nhưng ứng dụng vẫn không nhất quán. Chỉ tính riêng năm 2024, phạt giao dịch NFT (thậm chí không có quy định rõ ràng) Họ đã đạt 15.000 đô la, minh chứng cho sự mơ hồ về pháp lý tạo ra các hình phạt mà không có khuôn khổ rõ ràng.

Hạn chế đóng cửa

Đăng ký bắt buộc đối với Nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) dưới sự áp dụng nghiêm ngặt của các tiêu chuẩn AML / CFT nghe có vẻ hợp lý về mặt lý thuyết. Nhưng kết hợp với lệnh cấm thanh toán bằng tiền điện tử, việc phân loại khai thác là hoạt động bất hợp pháp kể từ năm 2022 (bị tịch thu phần cứng và phạt 50%) và giới hạn 30% đối với vốn nước ngoài trong các sàn giao dịch, thực tế thật ngột ngạt.

Người nước ngoài chỉ có thể đầu tư vào các nền tảng được cấp phép nếu họ có giấy phép cư trú. Các nhà chức trách áp dụng mức phạt 7.000 USD đối với những người sử dụng VPN để vượt qua các chặn địa lý đến các sàn giao dịch quốc tế. Ngay cả du lịch cũng bị loại trừ: các khách sạn và nhà điều hành chấp nhận tiền điện tử bị đình chỉ kinh doanh trong 30 ngày, bất chấp yêu cầu từ Phòng Du lịch Quốc gia về các trường hợp ngoại lệ.

Thuế không hợp pháp hóa: sự vô lý của Bolivia

Một trong những điều vô lý lớn nhất là Bolivia đánh thuế tiền điện tử mà không công nhận chúng một cách hợp pháp. Cơ quan thuế ước tính nghĩa vụ thuế bằng cách sử dụng khối lượng giao dịch được báo cáo bởi các sàn giao dịch, áp dụng thuế thặng dư vốn là 13% bất kể người dùng thực sự thắng hay thua. Nó đang tính thuế cho một cái gì đó chính thức không tồn tại.

Sau cái chết của công dân Bolivia, tài sản tiền điện tử không được báo cáo trở thành tài sản nhà nước theo cải cách thừa kế năm 2025, mặc dù việc thực hiện thực tế vẫn là một thách thức nếu không có sự hợp tác từ các sàn giao dịch.

Sự tương phản khu vực

Khi Brazil phát triển theo hướng các quy định tiến bộ và Argentina coi tiền điện tử như một huyết mạch kinh tế, Bolivia vẫn là khu vực tài phán bảo thủ nhất ở Mỹ Latinh. Quốc gia này không có kế hoạch tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC). Trong các diễn đàn quốc tế như SELA và FLAR, nó liên tục bỏ phiếu chống lại các khuôn khổ tiền điện tử xuyên biên giới, trích dẫn những lo ngại về chính sách tiền tệ thực sự phản ánh nỗi sợ mất kiểm soát dòng vốn.

Người Bolivia (BOB) Và sự ổn định tài chính là lập luận thực sự: Chính phủ lo ngại đô la hóa tiền điện tử và dòng vốn tháo chạy. Nhưng các nhà phê bình chỉ ra rằng các biện pháp này tạo ra điều ngược lại: chúng đẩy người dân vào các kênh không được giám sát, làm sâu sắc thêm sự bất bình đẳng về tiếp cận và thúc đẩy đổi mới fintech ngầm.

Bolivia đang đi về đâu?

Đến năm 2025, các quy định chặt chẽ hơn dự kiến: giấy phép trao đổi nghiêm ngặt hơn và tiền phạt cao hơn đối với các khoản thanh toán bất hợp pháp. Tuy nhiên, áp lực từ các công ty fintech địa phương, áp lực kinh tế từ lạm phát dai dẳng và nhu cầu kiều hối ngày càng tăng có thể buộc phải thay đổi dần dần. Chính phủ dường như đang quay chậm, nhưng từ một vị trí thận trọng tối đa.

Giáo dục công chúng về rủi ro tiền điện tử là ưu tiên của BCB, nhưng không có sự cởi mở đối với sự đổi mới của khu vực tư nhân. Bolivia vẫn ở trong tình trạng lấp lửng: không hoàn toàn đóng cửa cũng không mở. Tiền điện tử ở Bolivia là hợp pháp, không hiệu quả trong thực tế.

Triển vọng cải cách đáng kể trong thời gian tới vẫn còn xa vời, mặc dù sự gia tăng áp lực kinh tế và khu vực có thể buộc phải có những thay đổi không thể tránh khỏi. Hiện tại, Bolivia tiếp tục lựa chọn kiểm soát sự đổi mới, dẫn đến một hệ thống mà việc xuất hiện đều đặn gần như tương đương với việc đẩy hoạt động vào bóng tối.