Nghe câu nói khiến người ta đau lòng nhất là: Bạn không phải không thực hiện cắt lỗ, mà là bạn hoàn toàn không có tiền để sống đến khi cắt lỗ bị kích hoạt.

Câu này nghe có vẻ chói tai? Phản bác, ủy khuất, muốn giải thích? Vậy thì bạn chính là đối tượng độc giả của bài viết này.

**Lời nói dối rẻ nhất trong giới tiền điện tử gọi là 「Tôi có cắt lỗ」**

Trong sàn giao dịch thường nghe ba câu: 「Yên tâm, tôi có cắt lỗ」「Giao dịch này rủi ro không lớn」「Tối đa mất X%」. Nghe có vẻ chuyên nghiệp lắm.

Nhưng thực tế thì sao? Phần lớn cắt lỗ chỉ là sự an ủi về mặt tâm lý trong đầu họ.

Vấn đề thực sự gây đau đớn không phải là có hay không có cắt lỗ, mà là: Bạn có đủ tiền để sống đến lúc đó không?

**Sàn giao dịch chỉ công nhận một chân lý**

Quy trình giao dịch bạn nghĩ: Giá → đến cắt lỗ → nhận thua → đóng vị thế

Quy trình giao dịch thực tế: Giá → thiếu ký quỹ → bị thanh lý bắt buộc → trượt khỏi (cắt lỗ của bạn? Đó gọi là an ủi sau khi đã mất)

Sàn giao dịch hoàn toàn không quan tâm bạn nghĩ gì trong lòng. Nó chỉ công nhận một điều: Ký quỹ của bạn có đủ để giữ đến giá cắt lỗ không?

**Đây là hai loại cắt lỗ khác nhau**

Mỗi lệnh của bạn thực ra đối mặt với hai mức cắt lỗ:

Một là mức giá cắt lỗ do bạn đặt — đó là mức bạn muốn thua bao nhiêu.

Hai là giới hạn thanh lý của sàn — đó là mức tối đa bạn có thể thua.

Sai lầm chết người của 90% nhà đầu tư nhỏ lẻ chính là ở chỗ này: họ coi hai cái đó là một.

Họ nghĩ rằng 「Tôi cắt lỗ ở đây, nên tối đa thua nhiều đó」.

Nhưng nếu ký quỹ của bạn < khoản lỗ tương ứng với mức cắt lỗ đó? Kết quả chỉ có một: thanh lý bắt buộc chắc chắn đến trước cắt lỗ.

**Đây không phải vấn đề kỹ thuật, mà là toán học tiểu học**

Có người bắt đầu đổ lỗi: 「Có phải tôi vẽ sai mức cắt lỗ không?」「Có phải sàn trượt giá không?」「Có bị chèn kim không?」

Không phải. Đây là vấn đề hoàn toàn về toán học.

Một câu: Số tiền bạn đặt cược không đủ để bao phủ khoản lỗ bạn dự tính chịu đựng. Bạn không phải sai hướng trong phán đoán, mà là cấu trúc vị thế của bạn đã chết từ ngay từ đầu.

**「Chỉ riêng vị thế từng phần đã mất số ký quỹ này rồi sao?」— lại là một cách tự lừa dối chính mình**

Đây là một trong những lời tự lừa dối kinh điển trong giới tiền điện tử. Nhiều người nói 「Tôi mở vị thế từng phần, mà bị cháy thì chẳng phải mất số tiền đó sao?」

Đúng, nhưng vấn đề là: Bạn dự tính tối đa sẽ mất bao nhiêu?

Nếu bạn dự tính tối đa mất 100, nhưng ký quỹ từng phần chỉ có 30 thì thực tế là gì? Bạn không kiểm soát rủi ro, mà là bị sàn đưa ra khỏi vị thế sớm hơn. Bạn không thực hiện cắt lỗ, mà đang cược rằng giá đừng chạm giới hạn thanh lý.

**Thứ tự của nhà giao dịch chuyên nghiệp ngược lại với bạn**

Chiêu của nhà đầu tư nhỏ lẻ: Nhìn cơ hội → chọn đòn bẩy → đặt lệnh → cầu nguyện cắt lỗ có hiệu quả

Thứ tự của nhà giao dịch chuyên nghiệp: Đặt ra mức tối đa có thể mất → tính toán vị thế → sau đó mới quyết định có dám mở hay không

Chỉ có một câu trung tâm: Ký quỹ ≥ số tiền rủi ro, mới có tư cách nói về cắt lỗ. Nếu không, tất cả các 「cắt lỗ chặt chẽ」 đều là tự lừa dối chính mình.

**Cách nhận biết nhanh「lệnh sắp cháy」**

Đừng nhìn vào nhiều chỉ số, chỉ cần xem một điều:

Ký quỹ ÷ số tiền rủi ro ≥ 1 không?

≥ 1 → Bạn đủ tư cách chờ cắt lỗ bị kích hoạt

< 1 → Đừng mở lệnh, từ toán học lệnh này không nên tồn tại

**Câu cuối cùng có thể khiến bạn không thoải mái**

Cháy tài khoản không phải là vấn đề may rủi. Bạn không phải thiếu kỷ luật, bạn thật sự không có tiền, nhưng vẫn cố tỏ ra mình có khả năng thực thi.

Thị trường không bao giờ trừng phạt lòng tham. Thị trường trừng phạt chính là — bạn thậm chí còn không đủ tư cách thua để nhận thua.

Muốn sống lâu dài trong thị trường? Trước tiên đừng nghĩ xem kiếm được bao nhiêu. Hãy xác nhận một điều: Tôi có thể đến được mức cắt lỗ không?