Khám phá các dự án tiền điện tử hàng đầu về token hóa đang định hình lại DeFi trong năm 2024

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một sự chuyển đổi lớn khi các tài sản thế giới thực (RWAs) bắt đầu xuất hiện trên các mạng lưới blockchain. Việc token hóa—chuyển đổi các tài sản vật lý thành token kỹ thuật số—đã bùng nổ từ một khái niệm nhỏ lẻ thành một hiện tượng trị giá hàng tỷ đô la. Tính đến tháng 3 năm 2024, thị trường token RWA đã vượt qua mức 8,4 tỷ đô la, báo hiệu sự tin tưởng của các tổ chức vào lĩnh vực mới nổi này. Việc BlackRock gia nhập với quỹ token hóa BUIDL trên Ethereum đã thúc đẩy việc chấp nhận rộng rãi, nhưng dự án crypto token hóa nào thực sự dẫn đầu trong cuộc đua này?

Tại sao Token hóa đang định hình lại Cơ hội Đầu tư

Điều hấp dẫn là rõ ràng: token hóa mở khóa giá trị tiềm ẩn. Bằng cách chuyển đổi các tài sản kém thanh khoản thành các token có thể giao dịch, các nhà đầu tư có thể tiếp cận các cơ hội trước đây bị giới hạn. Dưới đây là những điểm làm cho điều này trở nên biến đổi:

Phá vỡ rào cản thị trường
Token hóa dân chủ hóa đầu tư bằng cách cho phép sở hữu phân đoạn các tài sản có giá trị cao như bất động sản, hàng hóa và chứng khoán. Điều này mở ra thị trường cho các nhà đầu tư bán lẻ không đủ khả năng tham gia vào tài chính truyền thống.

Tăng cường thanh khoản trên Blockchain
Các tài sản vốn bị khóa trong nhiều năm nay nay có thể được giao dịch ngay lập tức. Sự gia tăng thanh khoản này thu hút vốn từ các tổ chức và thúc đẩy sự phát triển tự nhiên của thị trường trên các nền tảng DeFi.

Xây dựng niềm tin qua Minh bạch
Hồ sơ không thể chỉnh sửa của blockchain tạo ra các bằng chứng sở hữu và lịch sử giao dịch có thể xác minh, loại bỏ rủi ro đối tác mà thị trường truyền thống gặp phải.

Khơi nguồn sáng tạo trong DeFi
Các tài sản token hóa phục vụ như tài sản thế chấp cho các công cụ tài chính mới—các giao thức cho vay, phái sinh, chiến lược lợi nhuận—mở rộng khả năng trong tài chính phi tập trung.

Các Dự án Crypto Token hóa hàng đầu đang biến đổi lĩnh vực này

Ondo (ONDO): Kết nối TradFi và DeFi

Ondo Finance là người tiên phong trong việc token hóa RWAs dễ tiếp cận. Sản phẩm chủ đạo của họ, OUSG, trở thành trái phiếu Kho bạc Mỹ token hóa đầu tiên trên thế giới, trực tiếp đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư về lợi suất dựa trên blockchain.

Nền tảng hoạt động qua hai cơ chế chính: OUSG cho phép tiếp xúc với các công cụ Kho bạc với lãi suất hàng ngày, trong khi Flux Finance cho phép người dùng sử dụng các tài sản token hóa làm tài sản thế chấp—tạo ra một hệ sinh thái DeFi vòng tròn. Tháng 3 năm 2024, Ondo đã gây chú ý khi chuyển $95 triệu đô la trong khoản nắm giữ OUSG sang quỹ BUIDL của BlackRock, đánh dấu lần đầu tiên một giao thức crypto sử dụng hạ tầng blockchain của các nhà quản lý tài sản truyền thống.

Token quản trị của Ondo (ONDO) thúc đẩy sự tham gia của cộng đồng trong sự phát triển của giao thức, trong khi các mở rộng mạng lưới gần đây tới Sui và Aptos cho thấy tham vọng chiếm lĩnh thanh khoản chéo chuỗi.

Mantra (OM): Mở rộng RWAs trên khắp châu Á

MANTRA định vị mình là blockchain Layer 1 chuyên biệt dành cho hạ tầng RWA. Sau vòng gọi vốn $11 triệu đô la từ Shorooq Partners, dự án tập trung vào việc tạo ra các nền tảng phù hợp quy định cho token hóa RWA.

Dữ liệu thị trường hiện tại:

• Giá: $0.08
• Thay đổi 24h: +0.86%
• Vốn hóa thị trường: $90.23M
• Khối lượng giao dịch: $465.48K

Token OM cung cấp phần thưởng staking và quản trị, cho phép thu nhập thụ động trong khi người dùng định hình sự phát triển của giao thức. Tập trung vào thị trường Trung Đông và châu Á, Mantra hướng tới các khu vực chưa được phục vụ đầy đủ, nơi hạ tầng ngân hàng truyền thống còn phân mảnh.

Polymesh (POLYX): Lớp Token chứng khoán doanh nghiệp cấp doanh nghiệp

Polymesh hoạt động như một blockchain có quyền hạn chuyên biệt, thiết kế rõ ràng cho việc token hóa chứng khoán. Không giống như các chuỗi chung chung, mọi thành phần—từ thanh toán đến tuân thủ—đều đáp ứng các yêu cầu của tổ chức từ ngày đầu.

Dữ liệu thị trường hiện tại:

• Giá: $0.06
• Thay đổi 24h: -1.19%
• Vốn hóa thị trường: $72.30M
• Khối lượng giao dịch: $115.35K

Token POLYX xử lý phí giao dịch đồng thời hỗ trợ quản trị và tạo token. Mô hình tokenomics phi đối xứng của nó ngăn chặn vòng xoáy lạm phát, duy trì tính bền vững lâu dài. Đối với các tổ chức không thoải mái với tính mở của blockchain công cộng, Polymesh cung cấp một giải pháp trung gian: minh bạch công khai với quản trị riêng tư.

OriginTrail (TRAC): Kiến thức và Token hóa

OriginTrail tiếp cận token hóa qua việc xác minh chuỗi cung ứng. Công nghệ Đồ thị Kiến thức Phi tập trung (DKG) của họ tạo ra các tài sản dữ liệu sẵn sàng cho AI, mang theo metadata về nguồn gốc và quyền sở hữu xuyên suốt các lĩnh vực từ logistics đến y tế.

Bằng cách token hóa “lớp tin cậy” thay vì trực tiếp các tài sản, TRAC cho phép các tổ chức chứng minh tính xác thực và quyền sở hữu mà không tiết lộ thông tin nhạy cảm—một tính năng quan trọng để thúc đẩy doanh nghiệp ứng dụng.

Pendle (PENDLE): Quản lý lợi nhuận được tái tưởng

Pendle đổi mới bằng cách tách lợi nhuận khỏi vốn gốc, cho phép các nhà giao dịch dự đoán các biến động lợi nhuận trong tương lai một cách độc lập. Các tích hợp RWA gần đây với Boosted Dai Savings và Flux Finance’s fUSDC cho thấy các giao thức DeFi đang hấp thụ các sản phẩm tài chính truyền thống.

Dữ liệu thị trường hiện tại:

• Giá: $2.19
• Thay đổi 24h: -0.45%
• Vốn hóa thị trường: $370.12M
• Khối lượng giao dịch: $264.49K

Điều này định vị Pendle như một giao thức cầu nối—nhà đầu tư bán lẻ có thể phòng hộ rủi ro lợi nhuận trong khi các tổ chức có các công cụ phức tạp hơn để quản lý danh mục đa chiến lược.

TokenFi (TOKEN): Token hóa RWAs không cần mã code

TokenFi hướng tới thị trường RWA dự kiến $16 triệu đô la vào năm 2030 với phương pháp đơn giản hóa triệt để: tạo token ERC20/BEP20 mà không cần viết một dòng mã nào. Trình tạo NFT dựa trên AI và Công cụ Kiểm tra Hợp đồng Thông minh của họ loại bỏ các rào cản kỹ thuật từng giới hạn token hóa trước đây.

Dữ liệu thị trường hiện tại:

• Giá: $0.01
• Thay đổi 24h: -9.84%
• Vốn hóa thị trường: $19.55M
• Khối lượng giao dịch: $996.36K

Đối với các doanh nghiệp nhỏ và nhà phát hành tài sản khu vực, TokenFi dân chủ hóa quyền truy cập hạ tầng blockchain vốn chỉ dành cho các nhóm có nguồn lực mạnh.

MakerDAO (MKR): Tích hợp chính thống của DeFi vào RWA

MakerDAO đã âm thầm trở thành nhà áp dụng RWA lớn nhất trong DeFi. Tính đến tháng 3 năm 2024, tài sản thế giới thực chiếm gần 30% tổng giá trị bị khóa (TVL) của họ, khoảng 2,06 tỷ đô la trong các công cụ Kho bạc.

Các tổ chức vay mượn lớn phát hành stablecoin DAI dựa trên thế chấp trái phiếu chính phủ, về cơ bản token hóa nợ chính phủ quy mô lớn. Sự tích hợp này xác nhận token hóa RWA không còn là tính năng thử nghiệm nữa mà đã trở thành hạ tầng cốt lõi của DeFi.

Các đối thủ đáng chú ý khác

Securitize: Trở thành nền tảng tuân thủ chính cho token chứng khoán, với khoản đầu tư chiến lược của BlackRock nhấn mạnh sự ủng hộ của các tổ chức.

Untangled Finance: Tập trung vào token hóa tín dụng tư nhân sau vòng gọi vốn 13,5 triệu đô la, nhắm vào các loại tài sản bị bỏ quên.

Swarm Markets (SMT): Duy trì TVL 5,4 triệu đô la trong khi kết nối TradFi và DeFi qua triết lý thiết kế ưu tiên quy định.

Xu hướng thị trường: Tại sao điều này quan trọng

Sự hội tụ của vốn tổ chức (BlackRock’s BUIDL), hạ tầng chuyên biệt (Polymesh, Mantra), và các công cụ đơn giản hóa (TokenFi) cho thấy token hóa RWA đã vượt qua ngưỡng chấp nhận ban đầu. Những gì từng là thử nghiệm blockchain mang tính chất huyền bí giờ đây trở thành thực tế vận hành của tài chính truyền thống.

Các dự án crypto token hóa liệt kê ở trên đại diện cho các phân khúc thị trường khác nhau—từ quản lý lợi nhuận, xác minh chuỗi cung ứng đến chứng khoán tổ chức—cùng nhau xây dựng các nền móng cho quá trình chuyển đổi hàng nghìn tỷ đô la tài sản sang blockchain.

Đến năm 2030, ranh giới giữa “tài sản token hóa” và “tài sản truyền thống” có thể sẽ hoàn toàn biến mất, thay thế bằng “tài chính bản địa blockchain”.