ETF Bitcoin nào phù hợp nhất với bạn? Hướng dẫn so sánh đầy đủ cho năm 2024

Việc SEC phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay vào tháng 1 năm 2024 đã thay đổi căn bản cuộc chơi dành cho nhà đầu tư cá nhân. Không còn phức tạp trong quản lý ví hoặc điều hướng các sàn giao dịch crypto—bây giờ bạn có thể tiếp xúc với Bitcoin thông qua các tài khoản môi giới truyền thống, giống như mua cổ phiếu. Nhưng với quá nhiều lựa chọn tràn ngập thị trường, quỹ ETF Bitcoin nào là tốt nhất phù hợp với nhu cầu của bạn? Câu trả lời hoàn toàn phụ thuộc vào ưu tiên của bạn: phí, tài sản cơ sở, hoặc trọng tâm giao dịch.

Quyết định cốt lõi: Điều gì quan trọng nhất khi chọn quỹ ETF Bitcoin

Trước khi so sánh các sản phẩm cụ thể, hãy hiểu rằng mỗi quỹ ETF Bitcoin rơi vào hai loại: được hỗ trợ bằng vật chất (cầm giữ Bitcoin thực) hoặc dựa trên hợp đồng tương lai (theo dõi giá Bitcoin qua derivatives). Sự phân biệt căn bản này định hình mọi thứ khác—phí, hồ sơ biến động, và các tác động thuế.

Ba yếu tố quan trọng nhất:

1. Phí là kẻ giết giàu thầm lặng của bạn
Tỷ lệ chi phí có vẻ không đáng kể—sự khác biệt giữa 0.25% và 0.95% nghe có vẻ không quá lớn. Nhưng tích lũy qua năm hoặc mười năm, các điểm cơ sở đó ăn mòn lợi nhuận thực của bạn. IBIT của BlackRock chỉ tính phí 0.25% sau năm đầu tiên. So sánh với GBTC của Grayscale ở mức 1.5%, và khoản đầu tư 10.000 đô la sẽ phải chịu một $100 chênh lệch hàng năm( về chi phí. Đối với nhà đầu tư dài hạn, các quỹ ETF được hỗ trợ bằng vật chất có phí thấp hơn như FBTC của Fidelity )0.35%( sẽ vượt trội về mặt lý thuyết.

2. Quỹ ETF Bitcoin nào tốt nhất về tính thanh khoản và ổn định?
Khối lượng giao dịch quan trọng hơn bạn nghĩ. Các ETF như IBIT và ARKB có khối lượng hàng ngày khổng lồ vì chúng được hậu thuẫn bởi các nhà quản lý tài sản lớn )BlackRock, ARK Invest(. Thanh khoản cao nghĩa là spread hẹp hơn và dễ dàng thoát lệnh khi cần. Các sản phẩm của các nhà phát hành nhỏ hơn có thể cung cấp cùng mức độ tiếp xúc nhưng với spread mua-bán rộng hơn, khiến bạn mất tiền thật khi vào và thoát lệnh.

3. Tài sản hỗ trợ: Bitcoin trong két hay hợp đồng tương lai
Các ETF được hỗ trợ bằng vật chất )IBIT, FBTC, BITB( giữ Bitcoin thực sự được lưu trữ trong các két an toàn của tổ chức. Các ETF dựa trên hợp đồng tương lai )các quỹ như ProShares BITO( theo dõi Bitcoin gián tiếp qua derivatives. Đối với phần lớn nhà đầu tư, việc hỗ trợ vật chất cảm thấy rõ ràng và minh bạch hơn, mặc dù cả hai đều cung cấp khả năng tiếp xúc hợp pháp với giá.

Danh sách các quỹ ETF Bitcoin giao ngay: Quỹ nào phù hợp với danh mục của bạn?

Những quỹ Phí thấp nhất )Dành cho nhà đầu tư chú trọng chi phí(

• iShares Bitcoin Trust )IBIT(: 0.25% sau năm đầu tiên. Hậu thuẫn bởi sức mạnh tổ chức của BlackRock.
• Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust )FBTC(: 0.35%, miễn phí phí đến giữa 2024. Cung cấp độ an toàn tổ chức như bạn mong đợi từ Fidelity.
• Bitwise Bitcoin ETP Trust )BITB(: 0.20% ban đầu, sau đó 0.25%. Nhấn mạnh hạ tầng an ninh.

Những quỹ đặc thù )Dành cho nhà đầu tư tìm kiếm đặc tính cụ thể(

• VanEck Bitcoin Trust )HODL(: 0.85%, định vị rõ ràng “hold mãi mãi”. Thu hút những người tin tưởng vào Bitcoin dựa trên niềm tin.
• ARK 21Shares Bitcoin ETF )ARKB(: 0.65% liên tục, miễn phí ban đầu. ARK bổ sung tiếp xúc với cổ phiếu công nghệ như một lớp chủ đề phụ.

Chuyển đổi đã thành lập )Dành cho những người theo dõi Grayscale(

• Grayscale Bitcoin Trust )GBTC(: Phí 1.5%, nhưng nắm giữ tài sản quản lý lớn nhất )$30+ tỷ đô(. Nhiều tổ chức đã sở hữu; chi phí chuyển đổi có thể vượt quá tiết kiệm phí.

Quỹ ETF Bitcoin giao ngay vs. HODL vs. Giao dịch chủ động: Những đánh đổi thực sự

Chọn quỹ ETF Bitcoin thực chất là chọn chiến lược. Mỗi con đường mang lại lợi ích riêng và chi phí ẩn.

Tại sao chọn quỹ ETF Bitcoin?
Vũ trụ pháp lý quan trọng. Các khoản nắm giữ ETF được lưu trữ bởi các tiêu chuẩn an ninh cấp tổ chức, được bảo hiểm và kiểm toán. Bạn bỏ qua hoàn toàn việc quản lý chìa khóa riêng. Phí rõ ràng và không thương lượng. Đối với nhà đầu tư không quen thuộc ví crypto hoặc sàn giao dịch, ETF loại bỏ ma sát. Bạn còn được hưởng lợi từ khả năng mở tài khoản ưu đãi thuế—nhiều IRA và 401)k( hiện cho phép vị thế ETF Bitcoin, trong khi nắm giữ crypto trực tiếp gặp hạn chế.

Nhược điểm: bạn không sở hữu Bitcoin trực tiếp, hạn chế khả năng sử dụng trong giao dịch. Bạn cũng phải trả phí quản lý quỹ mãi mãi.

Sở hữu Bitcoin trực tiếp )Tự quản lý(
Giữ Bitcoin trực tiếp mang lại lợi thế tối đa trong thị trường tăng giá—tiếp xúc 100% với giá mà không bị kéo theo phí. Bạn kiểm soát chìa khóa của mình, dùng coin cho bất kỳ mục đích nào, và tránh rủi ro đối tác liên quan đến nhà quản lý quỹ hoặc người giữ két.

Thực tế: học cách lưu trữ an toàn không đơn giản. Sai sót trong quản lý có thể dẫn đến mất vĩnh viễn. Các quy định pháp luật không rõ ràng có thể dẫn đến hạn chế hoặc thay đổi thuế trong tương lai nhắm vào các khoản nắm giữ tự quản lý. Việc điều hướng sàn vẫn còn đáng sợ đối với người mới.

Giao dịch Bitcoin chủ động
Nhà giao dịch ngắn hạn khai thác biến động để thu lợi trong vài giờ hoặc ngày. Thanh khoản cực cao—thị trường Bitcoin giao dịch 24/7 với khối lượng hàng tỷ đô mỗi ngày. Các chiến lược phòng hộ và cân bằng danh mục trở nên chính xác hơn chứ không phải thô sơ.

Điểm trừ: Giao dịch thường xuyên kích hoạt thuế lợi nhuận vốn trên mỗi vòng lặp, với các quy trình kế toán phức tạp. Lỗ từ quyết định cảm xúc vượt xa lợi nhuận đã ghi nhận của 90% nhà đầu tư cá nhân. Yêu cầu thời gian liên tục theo dõi màn hình.

Nên mua Bitcoin ETF ở đâu và như thế nào: Hướng dẫn từng bước

Dành cho nhà đầu tư tại Mỹ:
Bất kỳ nhà môi giới lớn nào cũng cung cấp quyền truy cập vào danh sách 11 quỹ này. Robinhood, Fidelity, Charles Schwab, và TD Ameritrade thực hiện mua bán ngay lập tức. Chỉ cần tìm mã chứng khoán )IBIT, FBTC, ARKB(, nhập số lượng và loại lệnh )thị trường hoặc giới hạn(, và nhấn thực hiện. Giao dịch của bạn sẽ hoàn tất T+1 )ngày làm việc kế tiếp(. IRA và 401)k( có thể hạn chế các ETF có sẵn, nên xác nhận với quản lý kế hoạch của bạn trước.

Dành cho nhà đầu tư quốc tế:
Canada có nhiều ETF Bitcoin được hỗ trợ bằng vật chất trên Sở Giao dịch Toronto )BTCC, EBIT(. Châu Âu có thể giao dịch qua các nền tảng Euronext )BCOIN(. Interactive Brokers cung cấp phạm vi toàn cầu cho các ETF Bitcoin niêm yết tại Mỹ từ hầu hết các quốc gia, tùy thuộc quy định địa phương. Luôn xác minh quan điểm pháp lý của quốc gia bạn trước khi đầu tư.

Các bước thực hiện:

1. Chọn nhà môi giới )hoặc dùng tài khoản hiện có(
2. Hoàn tất xác minh KYC/AML nếu là người dùng mới
3. Nạp tiền vào tài khoản qua chuyển khoản ngân hàng, thẻ ghi nợ hoặc chuyển tiền qua ngân hàng
4. Tìm mã chứng khoán ETF Bitcoin bạn ưa thích
5. Nhập số lượng và tham số lệnh
6. Xem xét, xác nhận, và thực hiện
7. Theo dõi vị thế của bạn qua các báo cáo định kỳ

Góc nhìn về tỷ lệ chi phí: Tại sao sự khác biệt về phí cảm thấy nhỏ nhưng tích lũy thành tiền lớn

Hãy xem xét hai khoản đầu tư 50.000 đô trong vòng mười năm:

• IBIT ở mức 0.25%: $50,000 × 0.25% × 10 năm = $1,250 phí tích lũy )giả định giá Bitcoin không đổi(
• GBTC ở mức 1.5%: $50,000 × 1.5% × 10 năm = $7,500 phí tích lũy

Sự chênh lệch 6.250 đô này thể hiện lợi nhuận bị bỏ lỡ thực sự. Nếu Bitcoin tăng 200% trong giai đoạn này, lựa chọn phí của bạn quyết định xem bạn có thể giữ lại 100.000 đô hay 106.250 đô lợi nhuận bổ sung. Các nhà đầu tư mới với phí thấp hơn có lợi thế thực sự cho những người kiên nhẫn, mua và giữ.

Cảnh báo cần tránh khi đánh giá các quỹ ETF Bitcoin

Phí chi tiêu rất cao )>1%( báo hiệu cấu trúc quỹ lỗi thời hoặc vị trí cạnh tranh yếu. Trừ khi bạn nhận được điều gì đó đặc biệt )danh tiếng lâu đời, chiến lược độc đáo(, hãy trả phí cho sự minh bạch và hiệu quả.

Khối lượng giao dịch tối thiểu $1M <)hàng ngày( tạo rủi ro thực thi. Lệnh thị trường của bạn có thể làm biến động giá đáng kể.

Cấu trúc dựa trên hợp đồng tương lai gây ra sai lệch theo dõi và chi phí contango—hợp đồng tương lai Bitcoin luôn giao dịch ở mức cao hơn giá spot, tạo ra lớp phí ẩn.

Miễn phí phí sắp hết hạn là chiến thuật quảng cáo. Khi các khoản miễn phí này kết thúc )thường sau 6 tháng đến một năm(, tỷ lệ chi phí tăng vọt. Chi phí thực tế liên tục quan trọng hơn giá khởi đầu tạm thời.

Kết luận cuối cùng: Quỹ ETF Bitcoin nào tốt nhất phụ thuộc vào hồ sơ nhà đầu tư của bạn

Tiện lợi tối đa + độ tin cậy pháp lý? → iShares Bitcoin Trust )IBIT(

Phí thấp nhất liên tục? → Bitwise Bitcoin ETP Trust )BITB( hoặc Fidelity FBTC

Hỗ trợ thương hiệu tổ chức uy tín? → BlackRock )IBIT( hoặc Fidelity )FBTC(

Chủ đề liên quan đến danh mục công nghệ? → ARK 21Shares )ARKB(

Chiến lược niềm tin dài hạn? → VanEck HODL )định hướng rõ ràng

Hạ tầng xung quanh các quỹ ETF Bitcoin hiện đã đủ mạnh để thành công của bạn phụ thuộc ít hơn vào việc bạn chọn quỹ nào và nhiều hơn vào giá vào, khung thời gian, và khả năng chịu rủi ro của bạn. Nghiên cứu các lựa chọn của bạn, mở tài khoản với nhà môi giới ưa thích, và bắt đầu xây dựng vị thế của mình. Các rào cản kỹ thuật từng tách biệt nhà đầu tư cá nhân khỏi tiếp xúc Bitcoin đã biến mất—rủi ro thực thi là biến số duy nhất còn lại của bạn.