Khi khoản đầu tư Crypto của bạn biến mất: Hiểu về Rug Pulls

Nếu bạn đã từng lướt qua các dự án DeFi và tự hỏi tại sao một số token đột nhiên mất 99% giá trị trong một đêm, có khả năng bạn đã gặp phải rug pull. Dưới đây là những điều bạn cần biết để bảo vệ danh mục đầu tư của mình.

Rug Pull là gì?

Rug pull là khi các nhà sáng lập hoặc nhà phát triển dự án crypto đột ngột rút lui khỏi dự án đồng thời rút hết tất cả các quỹ có sẵn, khiến nhà đầu tư sở hữu token vô giá trị. Thuật ngữ này mô tả hình ảnh sống động—tưởng tượng ai đó thực sự kéo chiếc thảm khỏi chân bạn. Trong thế giới crypto, phép ẩn dụ này trở thành thực tế tài chính đau đớn.

Nơi xảy ra Rug Pull nhiều nhất

Không gian tài chính phi tập trung (DeFi) là nơi rug pull phát triển mạnh, đặc biệt trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEXs). Khi một token mới ra mắt qua một đợt phát hành ban đầu trên DEX (IDO) hoặc được ghép cặp trong một pool thanh khoản, nó thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội “moonshot” tiếp theo. Nhưng không phải dự án nào cũng hợp pháp.

Cách hoạt động của trò lừa đảo

Rug pull theo các mô hình dự đoán được:

Giai đoạn thiết lập: Một token mới xuất hiện trên DEX với những lời hứa hấp dẫn. Nhóm dự án quảng bá liên tục—chiến dịch truyền thông xã hội, lời hứa về công nghệ cách mạng, lợi nhuận dự kiến quá tốt để tin. Nhà đầu tư nhỏ lẻ đổ xô mua token hoặc cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch.

Giai đoạn thoái lui: Khi đã tích lũy đủ vốn, các nhà phát triển thực hiện kế hoạch thực sự của họ. Họ bán tháo lượng lớn token của chính mình ở đỉnh giá, khiến giá token sụp đổ, hoặc hoàn toàn rút sạch thanh khoản của các pool cho phép giao dịch token. Trong các cuộc tấn công tinh vi, các kẻ xấu khai thác lỗ hổng hợp đồng thông minh với các lối thoát bí mật để trực tiếp đánh cắp quỹ từ giao thức.

Hậu quả: Nhà đầu tư nhận ra mình đang nắm giữ token trị giá vài đồng, không thể rút hoặc bán. Thanh khoản biến mất, sàn giao dịch loại bỏ token khỏi danh sách, và các nhà phát triển đã chuyển đổi số tiền bị đánh cắp thành các loại tiền điện tử lớn hoặc thậm chí tiền fiat.

Các dấu hiệu cảnh báo cần chú ý

Trước khi đầu tư vào bất kỳ token mới nào trên DEX, hãy thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng:

• Kiểm tra xem các nhà phát triển có được công khai danh tính kèm chứng thực hay không
• Xem xét mã hợp đồng thông minh để phát hiện lỗ hổng hoặc backdoor đáng ngờ
• Xác minh rằng thanh khoản thực sự đã bị khóa chứ không do các bên trong dự án kiểm soát
• Kiểm tra phân phối token—nếu các nhà sáng lập nắm giữ tỷ lệ quá lớn, hãy cẩn thận
• Nghiên cứu mục đích sử dụng thực tế của dự án ngoài các chiến dịch marketing
• Xem xét các mẫu giao dịch; các đột biến khối lượng đột ngột đáng ngờ thường báo hiệu sắp sụp đổ

Cách tự bảo vệ mình

Phòng thủ hiệu quả nhất chống lại rug pull và các trò lừa đảo crypto liên quan là sự hoài nghi. Hỗ trợ các dự án đã có đội ngũ minh bạch, mã đã được kiểm toán và có tiện ích thực sự thay vì chạy theo những lời hứa về giàu có. Nếu một cơ hội đầu tư nghe có vẻ phi thực tế, có khả năng là như vậy. Danh mục của bạn sẽ cảm ơn bạn vì đã chọn an toàn thay vì đầu cơ.