Giao dịch
Cơ bản
Giao ngay
Giao dịch tiền điện tử một cách tự do
Giao dịch ký quỹ
Tăng lợi nhuận của bạn với đòn bẩy
Giao dịch khối & Chuyển đổi
0 Fees
Giao dịch bất kể khối lượng, không mất phí, không trượt giá
Token đòn bẩy
Sản phẩm ETF có thuộc tính đòn bẩy giao dịch giao ngay không cần vay không cháy tải khoản
Trước giờ mở cửa
Giao dịch các token mới trước khi chúng được niêm yết chính thức
Futures
Futures
Hàng trăm hợp đồng được thanh toán bằng USDT hoặc BTC
Quyền chọn
HOT
Giao dịch với các quyền chọn kiểu Châu Âu
Tài khoản hợp nhất
Tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn của bạn
Giao dịch demo
Bắt đầu với Hợp đồng
Nắm vững kỹ năng giao dịch hợp đồng từ đầu
Sự kiện tương lai
Tham gia các sự kiện để giành được những phần thưởng hậu hĩnh
Giao dịch demo
Sử dụng tiền ảo để trải nghiệm giao dịch không rủi ro
Kiếm tiền
Launch
CandyDrop
Sưu tập kẹo để kiếm airdrop
Launchpool
Thế chấp nhanh, kiếm token mới tiềm năng
HODLer Airdrop
Nắm giữ GT và nhận được airdrop lớn miễn phí
Launchpad
Đăng ký sớm dự án token lớn tiếp theo
Điểm Alpha
NEW
Giao dịch tài sản on-chain và tận hưởng phần thưởng airdrop!
Điểm Futures
NEW
Kiếm điểm futures và nhận phần thưởng airdrop
Đầu tư
Simple Earn
Kiếm lãi từ các token nhàn rỗi
Đầu tư tự động
Đầu tư tự động một cách thường xuyên.
Sản phẩm tiền kép
Mua thấp và bán cao để kiếm lợi nhuận từ biến động giá
Soft Staking
Kiếm phần thưởng với staking linh hoạt
Vay Crypto
0 Fees
Thế chấp một loại tiền điện tử để vay một loại khác
Trung tâm cho vay
Trung tâm cho vay một cửa
Trung tâm tài sản VIP
Quản lý tài sản tùy chỉnh giúp tăng trưởng tài sản của bạn
Quản lý tài sản cá nhân
Quản lý tài sản tùy chỉnh giúp tăng trưởng tài sản kỹ thuật số của bạn
Quỹ định lượng
Đội ngũ quản lý tài sản hàng đầu giúp bạn kiếm lợi nhuận mà không cần lo lắng
Staking
Stake tiền điện tử để kiếm tiền từ các sản phẩm PoS
Đòn bẩy thông minh
NEW
Không bị thanh lý bắt buộc trước hạn, không phải lo lắng về lợi nhuận đòn bẩy
Đúc GUSD
Sử dụng USDT/USDC để đúc GUSD với lợi suất tương đương kho bạc
Thêm
Chủ đề thịnh hành
Xem thêm5.22K Phổ biến
326.77K Phổ biến
37.34K Phổ biến
2.06K Phổ biến
1.9K Phổ biến
Ghim
Các Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung Nào Cung Cấp Trải Nghiệm Giao Dịch Tốt Nhất Năm 2025?
Hệ sinh thái DEX đang trải qua đà phát triển đáng kể hướng tới năm 2025. Với hơn $100 tỷ đô la hiện đang bị khóa trên các giao thức DeFi, cảnh quan giao dịch phi tập trung đã thay đổi căn bản—không còn bị giới hạn chỉ trên Ethereum. Solana, BNB Chain, Arbitrum và các Layer 2 mới nổi đều thúc đẩy hoạt động on-chain đáng kể, tạo ra những cơ hội chưa từng có cho các nhà giao dịch tìm kiếm giải pháp dex tốt nhất.
Hiểu về Mô hình DEX: Vượt ra ngoài Sàn Giao dịch Trung ương
Trước khi đi vào các nền tảng cụ thể, đáng để hiểu điều gì làm cho các sàn giao dịch phi tập trung về cơ bản khác biệt. Một DEX hoạt động như một thị trường peer-to-peer thay vì một tổ chức tài chính truyền thống. Bạn giữ quyền kiểm soát trực tiếp tài sản của mình, giao dịch trực tiếp với người dùng khác qua các hợp đồng thông minh tự động thay vì giao quyền kiểm soát cho trung gian.
Những điểm khác biệt chính so với nền tảng tập trung:
Các Nền tảng hàng đầu định hình lại cảnh quan DEX
Uniswap: Người tiên phong đặt tiêu chuẩn
Nguồn gốc của các DEX hiện đại, Uniswap hoạt động như nhà tạo lập thị trường tự động ban đầu, tiên phong mô hình pool thanh khoản mà hàng nghìn nền tảng sau này bắt chước. Ra mắt năm 2018 trên Ethereum, nó có phạm vi ảnh hưởng đặc biệt:
Sự tinh tế của Uniswap nằm ở sự đơn giản—nhà sáng tạo token không phải trả phí niêm yết, và nhà cung cấp thanh khoản kiếm phí giao dịch thụ động. Thiết kế mã nguồn mở của giao thức đã khuyến khích vô số nhánh fork trên các blockchain khác. Tính đến đầu năm 2024, hệ sinh thái Uniswap tích hợp hơn 300 ứng dụng DeFi và duy trì hoạt động liên tục kể từ khi ra mắt. Tính năng thanh khoản tập trung của V3 cho phép nhà cung cấp tùy chỉnh phạm vi tiếp xúc, tối ưu hóa hiệu quả vốn—một đổi mới lớn ảnh hưởng đến các đối thủ dex tốt nhất sau này.
PancakeSwap: Tốc độ và khả năng tiếp cận trên BNB Chain
Được xây dựng để giao dịch nhanh, chi phí thấp trên BNB Chain, PancakeSwap đã dân chủ hóa quyền truy cập DEX cho người dùng bị ngăn cản bởi phí gas của Ethereum. Kể từ khi ra mắt vào tháng 9 năm 2020:
Người nắm giữ CAKE tham gia vào quản trị, farming lợi nhuận và cơ chế xổ số, tạo động lực cho cam kết dài hạn. Việc mở rộng nền tảng sang nhiều chuỗi phản ánh tiêu chí tốt nhất của dex hiện nay yêu cầu khả năng tương tác đa chuỗi.
Curve: Chuyên gia giao dịch stablecoin
Ra mắt năm 2017, Curve giải quyết một điểm yếu cụ thể—hoán đổi stablecoin trên các AMM tiêu chuẩn tạo ra trượt giá không cần thiết. Thiết kế chuyên biệt của nó giảm thiểu phí và tác động giá:
Hoạt động trên Ethereum, Avalanche, Polygon và Fantom, Curve chứng minh rằng các kiến trúc dex tốt nhất nhắm vào các phân khúc thị trường cụ thể thay vì cố gắng làm giải pháp phù hợp mọi nơi.
Balancer: Đổi mới pool đa token
Ra mắt năm 2020, Balancer giới thiệu các pool thanh khoản tùy chỉnh chứa từ 2-8 tài sản khác nhau cùng lúc. Tính linh hoạt này thu hút các nhà giao dịch tinh vi và nhà phát triển giao thức:
Các nền tảng mới nổi đang thu hút sự chú ý
SushiSwap: Thưởng cộng đồng
Bắt đầu như một nhánh fork của Uniswap vào năm 2020, SushiSwap nổi bật nhờ các ưu đãi mạnh mẽ dành cho nhà cung cấp thanh khoản:
GMX: Giao dịch phái sinh đòn bẩy cao
Tiên phong trên Arbitrum từ năm 2021, GMX cung cấp đòn bẩy lên tới 30x cho các giao dịch spot và perpetual:
Aerodrome: Động lực hệ sinh thái Base
Ra mắt tháng 8 năm 2024 trên Layer 2 của Coinbase, Aerodrome nhanh chóng thu hút $667 triệu USD TVL nhờ các tokenomics sáng tạo:
Raydium: Động cơ thanh khoản của Solana
Xây dựng trên hạ tầng của Solana, Raydium loại bỏ các vấn đề phí cao, giao dịch chậm gây ra bởi Ethereum:
Các nền tảng chuyên biệt
VVS Finance ($91,87 triệu USD vốn hóa thị trường lưu hành) ưu tiên dễ sử dụng trên Cronos, trong khi Bancor ($47,04 triệu USD) giữ vai trò quan trọng như nhà sáng tạo AMM gốc của DeFi. Camelot trên Arbitrum nhấn mạnh sự tham gia cộng đồng qua Nitro Pools và các cơ chế phí sáng tạo.
Lựa chọn DEX phù hợp nhất với hồ sơ giao dịch của bạn
“best dex” phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của bạn. Hãy xem xét các yếu tố sau:
Nền tảng an ninh
Lịch sử kiểm tra an ninh rất quan trọng. Xem xét các đánh giá an ninh của bên thứ ba và các mốc thời gian sự cố. Các nền tảng đã được kiểm tra như Uniswap và Curve đã trải qua nhiều lần audit; các nền tảng mới cần cung cấp tài liệu an ninh minh bạch.
Yêu cầu thanh khoản
Thanh khoản dồi dào giúp giảm spread và thực thi nhanh hơn. TVL và khối lượng 24h là các chỉ số chính. Các cặp có khối lượng cao thực hiện hiệu quả; altcoin có khối lượng thấp có thể gặp trượt giá đáng kể.
Tính khả dụng của tài sản
Nền tảng có hỗ trợ các cặp giao dịch mục tiêu của bạn không? Uniswap niêm yết hàng nghìn token; các DEX chuyên biệt như Curve tập trung vào stablecoin. Các DEX đa chuỗi cung cấp sự linh hoạt trong danh mục đầu tư.
Kinh tế phí
Phí giao dịch dao động từ 0,01% đến 1% tùy theo nền tảng và độ biến động của tài sản. Chi phí giao dịch mạng thay đổi đáng kể—Solana và Arbitrum cung cấp phí dưới cent trong khi Ethereum Layer 1 có thể vượt quá 5-50 USD mỗi giao dịch tùy theo tắc nghẽn mạng.
Giao diện dễ sử dụng
Người mới bắt đầu cần thiết kế trực quan; các nhà giao dịch nâng cao có thể ưu tiên API và các loại lệnh. Hầu hết các nền tảng dex tốt hiện nay đều cung cấp ứng dụng di động cùng với giao diện web.
Độ tin cậy hoạt động
Ổn định của mạng ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận. Các nền tảng sử dụng Layer 2 mạnh mẽ hoặc chuỗi thay thế thường vượt trội hơn các hệ thống dễ tắc nghẽn.
Các rủi ro cần giảm thiểu
Giao dịch trên DEX mang lại những rủi ro đặc thù:
Lỗ do hợp đồng thông minh có thể gây thiệt hại nhanh chóng, không thể đảo ngược. Luôn giao dịch trên các giao thức đã được kiểm tra và có TVL lớn—các hợp đồng chưa được kiểm tra có thể gây rủi ro sinh tồn.
Tình huống thanh khoản thấp tạo ra trượt giá cực đoan, đặc biệt với các token mới nổi. Kiểm tra độ sâu sổ lệnh trước khi thực hiện các vị thế lớn.
Lỗ tạm thời ảnh hưởng đặc biệt đến nhà cung cấp thanh khoản. Khi giá các tài sản gửi vào khác biệt đáng kể, giá trị rút ra có thể thấp hơn khoản gửi ban đầu—đây là điều chắc chắn về mặt toán học khi giá biến động mạnh theo một hướng.
Sự mơ hồ về quy định mang lại tự do nhưng ít biện pháp bảo vệ. Việc thiếu sự giám sát của chính phủ cắt cả hai chiều—không bị đóng băng tài khoản, nhưng cũng không có bảo vệ chống gian lận hoặc cơ chế giải quyết tranh chấp.
Hậu quả do lỗi người dùng là vĩnh viễn. Gửi tiền sai địa chỉ, tương tác với hợp đồng độc hại hoặc mất khóa riêng dẫn đến mất mát không thể khôi phục. Mô hình phi tập trung đặt toàn bộ trách nhiệm vận hành vào từng nhà giao dịch.
Quan điểm cuối cùng
Cảnh quan DeFi năm 2025 cung cấp sự lựa chọn thực sự đa dạng về kiến trúc. Dù bạn ưu tiên độ tin cậy đã được chứng minh của Uniswap, chi phí thấp của PancakeSwap, tối ưu stablecoin của Curve hay hiệu suất của Raydium trên Solana, việc xác định nền tảng dex tốt nhất có nghĩa là phù hợp các điểm mạnh của nền tảng với mục tiêu giao dịch của bạn. Bài học quan trọng: phi tập trung loại bỏ trung gian nhưng đòi hỏi trách nhiệm cá nhân cao hơn. Giao dịch thận trọng phù hợp, bắt đầu nhỏ và mở rộng dần khi quen thuộc hơn.