Tại sao cung và cầu lại là nền tảng của thành công trong đầu tư

Khi chúng ta nhìn vào giá cổ phiếu tăng hoặc giảm, chúng ta có thể thấy rằng giá cổ phiếu đang tăng hoặc giảm. Trong sâu thẳm, đó không chỉ là những con số thay đổi, mà là sức mạnh của người mua và người bán xung đột trên thị trường. Điều này khiến các nhà đầu tư hiểu rằng: Nhu cầu là:Nhu cầu mua hàng vàNguồn cung là Nhu cầu bán hàng Hai lực lượng này phối hợp với nhau để xác định giá của một cổ phiếu.

Phân tích chứng khoán bắt đầu bằng việc hiểu các lực lượng thị trường.

Ở mọi thị trường khi có thông tin mới. Người mua nhìn thấy cơ hội sẽ sẵn sàng trả giá cao hơn để có được cổ phiếu. Trong khi người bán có thể giảm giá để có thể bán tháo nhanh chóng. Tình trạng này được gọi là “quá cân bằng bên”. (Mất cân bằng) Và đó là thời điểm mà giá bắt đầu di chuyển rõ ràng.

Nếu nhìn sai, chúng ta nghĩ rằng cổ phiếu đã tăng vì giá trị nội tại của công ty đã tăng lên, và sau đó chúng ta quyết định đầu tư một mình. Lợi nhuận có thể bị mất. Mặt khác Nếu chúng ta hiểu được các lực lượng cung cầu, chúng ta sẽ biết khi nào giá đang có xu hướng thay đổi hướng và có thể mua với giá thấp hoặc bán trước khi giá giảm.

Nhu cầu và mối quan hệ nghịch đảo với giá cả

Nhu cầu là: Khi giá giảm, người mua thường muốn mua với số lượng lớn hơn. Bởi vì:

Kết quả doanh thu - Khi giá giảm. Phần tiền còn lại trong túi của người mua tăng lên. Điều này giúp bạn có thể mua nhiều hơn trước.

Hiệu ứng thay thế - Giá thấp hơn làm cho sản phẩm này hấp dẫn hơn các sản phẩm khác. Do đó, ai đó đã chuyển sang mua sản phẩm này thay thế.

Trên thị trường tài chính Các yếu tố tạo ra nhiều nhu cầu Cho dù đó là tăng trưởng kinh tế tốt, lãi suất thấp, thanh khoản dồi dào trong hệ thống hay tin tốt về công ty, tất cả những điều này đều khiến các nhà đầu tư muốn mua thêm cổ phiếu.

Nhu cầu bán và áp lực giảm

Nguồn cung là Nhu cầu về hàng hóa được bán với số lượng khác nhau ở các mức giá khác nhau là ngược lại với nhu cầu. Khi giá tăng, người bán thường muốn bán nhiều hơn. Bởi vì:

Với giá cao, người bán coi đó là cơ hội tốt để kiếm lợi nhuận nên đề nghị bán với số lượng lớn hơn. Trên thị trường chứng khoán Các cổ đông lớn có thể tận dụng cơ hội này để bán tháo.

Ngoài ra, các yếu tố như việc tăng vốn mới của công ty (Phát hành cổ phiếu mới) Lo lắng về nền kinh tế, hoặc tin tức tiêu cực về kinh doanh, tất cả những điều này tạo nên nguồn cung (Lực lượng bán hàng) Tăng

Điểm giá ổn định: điểm cân bằng giữa hai lực.

Tại điểm mà các đường cung và cầu giao nhau. Nó được gọi là Cân bằng (Cân bằng) Giá cả trên thị trường ổn định nhất vì:

• Nếu giá cao hơn thời điểm này, người bán sẽ miễn cưỡng bán, nhưng người mua trì hoãn việc mua. Kết quả là, cổ phiếu được chào bán quá mức, vì vậy giá phải giảm để trở lại trạng thái cân bằng.

• Nếu giá thấp hơn mức này, người mua miễn cưỡng mua, nhưng người bán giảm khối lượng chào bán. Kết quả là thiếu hụt cổ phiếu, vì vậy giá phải tăng trở lại điểm cân bằng.

Điểm cân bằng này không hằng số. Khi có thông tin mới, (Ví dụ, thu nhập tốt hơn dự kiến hoặc các chính sách mới của ngân hàng trung ương.) Điểm cân bằng sẽ thay đổi. Gửi giá để di chuyển để tìm điểm cân bằng mới.

Các yếu tố sâu sắc kiểm soát các lực lượng giao dịch thị trường

Các biến kiểm soát nhu cầu (Lực mua)

Kinh tế vĩ mô: Khi nền kinh tế phát triển, lợi nhuận của công ty tăng lên. Nhà đầu tư dám đầu tư, lãi suất càng thấp làm tăng sức mua vì nó khiến tiền gửi không xứng đáng. Mọi người biến tiền của họ thành mua cổ phiếu.

Thanh khoản tiền: Khi có nhiều tiền chảy vào thị trường. (Thông qua chương trình mua lại của ngân hàng trung ương hoặc tiền nước ngoài trong danh mục đầu tư.) Nhà đầu tư sẽ có đủ tiền để đầu tư.

Sự tự tin: Tin vui về nền kinh tế hay địa chính trị trầm lắng khiến các nhà đầu tư dám mua cổ phiếu.

Các biến kiểm soát nguồn cung (Lực lượng bán hàng)

Quyết định của công ty: Công ty quyết định mua lại cổ phần của mình. (Mua lại) hoặc thêm vốn mới. (IPO hoặc chào bán quyền) Ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung

Quy định: Hạn chế bán cổ phần của cổ đông lớn (Ví dụ, Giai đoạn im lặng sau khi IPO.) Giảm nguồn cung trên thị trường

Chi phí sản xuất: Nếu chi phí tăng lên. Công ty có thể giảm sự sẵn sàng mở rộng kinh doanh, điều này ảnh hưởng đến nguồn cung.

Cách sử dụng cung và cầu trong phân tích cơ bản

Cộng đồng nhà đầu tư thường sử dụng nguyên tắc này:

Tin tốt ↔: Nhu cầu tăng ↔, giá tăng.: Khi có tin công ty đã tiên phong kinh doanh mới hoặc hiệu quả hoạt động tốt hơn mong đợi. Nhà đầu tư nghĩ rằng giá trị thực (Giá trị nội tại) Do đó, họ sẵn sàng mua với giá cao hơn. Kết quả cuối cùng là giá tăng.

Tin tức tiêu cực ↔, nguồn cung tăng ↔ Giảm giá: Tương tự. Những tin tức tiêu cực về cạnh tranh hay thua lỗ khiến nhà đầu tư nghĩ rằng tương lai ảm đạm nên ngại bán.

Công cụ kỹ thuật để đọc lực lượng cung và cầu

Đọc nến (Phân tích hình nến)

Nến xanh (Giá đóng cửa > giá mở cửa): Nói rằng người mua mạnh mẽ trong thời gian đó.

Nến đỏ (Giá đóng cửa < ราคาเปิด): Nói rằng người bán mạnh, nguồn cung rất lớn.

Doji (Giá mở ≈ đóng cửa): Người ta nói rằng lực mua và lực bán là ngang nhau, không rõ ai sẽ thắng.

Nhìn vào xu hướng dài hạn (Phân tích xu hướng)

Giá tiếp tục tạo mức cao mới, cho thấy nhu cầu vẫn mạnh. Xu hướng tăng sẽ tiếp tục.

Giá tiếp tục tạo mức thấp mới, cho thấy nguồn cung vẫn còn lớn.

Giá qua lại trong khung (Giới hạn phạm vi) Nó cho thấy con tàu đang trên đứng. Ồ, chúng ta phải chờ đợi các yếu tố mới.

Tìm hỗ trợ và kháng cự (Hỗ trợ & Kháng cự)

Hỗ trợ: Mức giá mà các nhà đầu tư cho là rẻ và sẵn sàng mua. Điều này làm cho giá bật lên từ thời điểm này.

Sức đề kháng: Mức giá mà các nhà đầu tư cho là đắt và sẵn sàng bán. Điều này khiến giá bật xuống từ thời điểm này.

Vùng cung cầu: Kỹ thuật giao dịch áp lực thị trường

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thích sử dụng Vùng cung cầu để nắm bắt thời điểm giá thay đổi hướng. Các bước thực hiện như sau:

Bước 1: Chờ giá chạy mạnh. (Di chuyển xung động)

Khi có tin tức hoặc thông tin mới, giá sẽ chạy sang một bên, nhanh chóng không bị nghỉ. Di chuyển xung động Nếu nó chạy lên = Vùng cầu, nếu nó chạy xuống = Vùng cung

Bước 2: Khu vực nghỉ ngơi (Căn cứ)

Sau một đợt chạy mạnh, giá sẽ dừng lại trong khung hình vì các lực ở cả hai bên bắt đầu va chạm.

Bước 3: Phá vỡ khung hình (Đột phá)

Khi thông tin mới có sẵn trở lại. Lực ở hai bên sẽ thắng, giá sẽ vượt qua vùng không hoạt động và tiếp tục chạy theo cùng một hướng.

Giao dịch tăng giá (Tập hợp):

• Giá tăng lên. (Nhu cầu về giáo viên)
• Đứng yên và xây dựng căn cứ
• Thoát ra khỏi căn cứ và tiếp tục chạy.
• Mua tại điểm đột phá và đặt lệnh cắt lỗ tại cơ sở.

Giao dịch giảm giá (Thả):

• Giá giảm mạnh. (Nhu cầu bán hàng lớn)
• Đứng yên và xây dựng căn cứ
• Thoát ra khỏi căn cứ và tiếp tục lao dốc.
• Mở lệnh bán tại điểm đột phá và đặt lệnh cắt lỗ tại cơ sở.

Ví dụ thực tế: Sử dụng vùng cung cầu trong giao dịch chứng khoán

Tình hình tăng giá (DBR - Cuộc biểu tình cơ sở Demand Zone Rally):

Giả sử cổ phiếu ABC giảm từ 50 baht xuống 40 baht trong ngắn hạn, các nhà đầu tư coi đó là cơ hội để mua nhiều nơi, tạo ra vùng cầu ở mức 40 baht. Giá tăng từ 40 baht lên 48 baht. (Tập hợp)

Với giá 48 baht, một số người bán quyết định nghỉ việc. (Căn cứ) Sau này Một quảng cáo đã được đưa ra vào cuối sản phẩm mới, hỗ trợ giá tăng từ 48 baht lên 55 baht. (Một cuộc biểu tình khác)

Các nhà giao dịch đã mua tại điểm đột phá 48 baht. (Đột phá) Lợi nhuận từ 48 đến 55 baht

Tình hình giảm giá (RBD - Giảm cơ sở phục hồi vùng cung):

Cổ phiếu XYZ tăng từ 30 baht lên 38 baht. Công ty quyết định bán tháo, tạo ra Vùng cung ở mức 38 baht và giá nằm trong khoảng 36-38 baht.

Lần sau Có tin rằng các công ty cạnh tranh có sản phẩm mới và tốt hơn. Các nhà đầu tư lo lắng rằng giá đã giảm từ 36 baht xuống 28 baht.

Các nhà giao dịch đã bán khống tại điểm phá vỡ 36 baht. (Đột phá) Lợi nhuận từ 36 đến 28 baht

Tư vấn: Làm thế nào để tăng độ chính xác của việc sử dụng nguyên tắc này

1. Giám sát lực đa chiều.: Hoặc chỉ cần nhìn vào thanh nến, thêm nhiều thông tin, chẳng hạn như khối lượng giao dịch. (Âm lượng) Chỉ số sức mạnh (Chỉ báo RSI) Hay gạo cơ bản của công ty

2. Quản lý rủi ro: Luôn đặt mức cắt lỗ để đảm bảo rằng các khoản lỗ được giới hạn ở mức chấp nhận được.

3. Thực hành với thông tin trong quá khứ (Kiểm tra lại): Cố gắng áp dụng nguyên tắc này vào biểu đồ trong quá khứ và xem phần nào của breakout là đúng.

Kết luận

Nhu cầu là:Nhu cầuNguồn cung là Nhu cầu bán hàng Hai lực lượng này là động cơ chính của giá cổ phiếu mỗi ngày. Cho dù họ là người mới bắt đầu hay chuyên nghiệp, tất cả các nhà đầu tư cần hiểu những điều cơ bản này để thực sự hiểu thị trường.

Nếu bạn cố gắng giao dịch hoặc đầu tư mà không hiểu lực lượng này, bạn sẽ có thể làm như vậy. Bạn sẽ cảm thấy như đang định hướng mình trong một căn phòng tối. Sau đây Khi bạn nhìn thấy một thanh nến hoặc một sự thay đổi giá, bạn có thể thấy một thanh nến. Hãy tự hỏi bản thân, “Cung và cầu bây giờ như thế nào?” Câu trả lời cho câu hỏi này sẽ giúp bạn tìm ra mức giá có khả năng đi đến đâu tiếp theo.