Chọn loại cổ phiếu của bạn: Hướng dẫn đầy đủ về cổ phiếu thường và cổ phiếu ưu đãi

Bạn có biết rằng không phải tất cả các cổ phiếu đều mang lại cùng một quyền lợi trong một công ty không? Dưới đây là những điều bạn cần biết để đầu tư đúng cách.

Hai mặt của thị trường chứng khoán

Khi bạn đầu tư vào thị trường chứng khoán, bạn chủ yếu gặp hai lựa chọn: cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Mặc dù cả hai đều đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty, chúng hoạt động hoàn toàn khác nhau.

Sự nhầm lẫn giữa hai loại này khá phổ biến trong số các nhà đầu tư mới bắt đầu. Một cổ đông mua cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết tại các cuộc họp, nhưng cổ tức của họ dao động. Người chọn cổ phiếu ưu đãi, ngược lại, từ bỏ quyền quyết định đó để đổi lấy thu nhập ổn định hơn.

Bạn thực sự nhận được gì từ mỗi loại?

Cổ phiếu phổ thông: Tăng trưởng và kiểm soát

Cổ phiếu phổ thông là loại truyền thống mà phần lớn các công ty phát hành. Với tư cách là chủ sở hữu, bạn tham gia trực tiếp vào số phận của công ty.

Bạn nhận được:

• Quyền biểu quyết trong các quyết định quan trọng của doanh nghiệp (chọn ban giám đốc, phê duyệt sáp nhập, v.v.)
• Tiềm năng tăng giá đáng kể nếu công ty phát triển
• Cổ tức tăng theo sự thịnh vượng của công ty
• Thanh khoản cao để mua bán nhanh chóng trên các thị trường chính
• Khả năng hưởng lợi từ thành công lâu dài của doanh nghiệp

Bạn mất gì:

• Nếu công ty phá sản, bạn là người cuối cùng được hoàn lại tiền (sau các chủ nợ và cổ đông ưu đãi)
• Cổ tức có thể biến mất trong thời kỳ khó khăn
• Biến động giá có thể dữ dội, phụ thuộc vào các yếu tố thị trường và hiệu suất của công ty
• Đầu tư của bạn hoàn toàn phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế và sức khỏe của công ty

Một số nhà đầu tư chọn cổ phiếu phổ thông không có quyền biểu quyết, hoặc tham gia các chế độ nhiều lớp trong đó các nhóm khác nhau giữ các mức kiểm soát khác nhau. Điều này cho phép một số cổ đông giữ quyền lực nhiều hơn với tỷ lệ sở hữu ít hơn.

Cổ phiếu ưu đãi: Ổn định mà không kiểm soát

Cổ phiếu ưu đãi nằm ở một vị trí trung gian hấp dẫn: kết hợp đặc điểm của nợ (trái phiếu) với đặc điểm của vốn (cổ phiếu).

Bạn nhận được:

• Cổ tức cố định hoặc theo tỷ lệ đã định trước, ổn định hơn nhiều
• Các phiên bản tích lũy trả cổ tức chậm trễ trong tương lai
• Ưu tiên hơn cổ đông phổ thông khi công ty phân phối lợi nhuận
• Trong trường hợp thanh lý doanh nghiệp, bạn hoàn lại vốn trước cổ đông phổ thông
• Phù hợp cho những ai cần dòng tiền đều đặn (như người về hưu hoặc nhà đầu tư bảo thủ)

Bạn mất gì:

• Không có quyền biểu quyết, không ảnh hưởng đến quyết định của công ty
• Tiềm năng tăng trưởng hạn chế, chủ yếu bị ảnh hưởng bởi biến động lãi suất
• Thanh khoản thường thấp hơn cổ phiếu phổ thông
• Có thể có điều khoản mua lại mà công ty thực hiện nếu phù hợp
• Nếu công ty gặp khó khăn, cổ tức có thể bị hoãn dù là “ưu đãi”

Trong số cổ phiếu ưu đãi còn có các biến thể: chuyển đổi (có thể biến thành cổ phiếu phổ thông), mua lại (công ty có thể mua lại), và cổ tức liên kết với kết quả tài chính (.

So sánh trực tiếp: Bảng quyết định

Các con số thực: Hiệu suất lịch sử

Sự khác biệt giữa hai lĩnh vực này được minh họa rõ nét qua hai chỉ số chính của Mỹ. Trong năm năm qua, Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi Mỹ )đại diện khoảng 71% thị trường cổ phiếu ưu đãi giao dịch tại Mỹ( giảm 18,05%. Trong khi đó, Chỉ số S&P 500 )chủ yếu gồm cổ phiếu phổ thông( tăng 57,60%.

Khoảng cách này phản ánh điều cốt yếu: trong môi trường lãi suất tăng, cổ phiếu ưu đãi chịu thiệt thòi vì cổ tức cố định trở nên kém hấp dẫn hơn. Ngược lại, cổ phiếu phổ thông thịnh vượng trong các chu kỳ tăng trưởng kinh tế và chính sách tiền tệ thuận lợi.

Chiến lược của bạn nên là gì?

) Nếu bạn là nhà đầu tư có mức độ rủi ro cao

Cổ phiếu phổ thông là lĩnh vực của bạn. Bạn đang ở giai đoạn đầu hoặc trung của cuộc đời tài chính, có thể chịu đựng các biến động dữ dội, và mục tiêu là nhân đôi vốn qua tăng trưởng doanh nghiệp dài hạn. Khung thời gian rộng giúp bạn vượt qua các chu kỳ tiêu cực của thị trường.

Nếu bạn muốn bảo toàn vốn và thu nhập

Cổ phiếu ưu đãi phù hợp hoàn hảo. Bạn đang trong giai đoạn nghỉ hưu hoặc chuyển tiếp, cần dòng tiền đều đặn và dự đoán được, và thích yên tâm hơn khi biết rằng thu nhập của bạn ổn định hơn. Hy sinh tiềm năng tăng trưởng để có cổ tức chắc chắn.

Chiến lược thông minh: Đa dạng hóa

Lựa chọn tối ưu là gì? Kết hợp cả hai. Một danh mục cân bằng pha trộn cổ phiếu phổ thông ###cho tăng trưởng( với cổ phiếu ưu đãi )cho ổn định(. Điều này giảm thiểu rủi ro tổng thể trong khi vẫn giữ khả năng sinh lợi.

Cách bắt đầu: Các bước thực tế

1. Chọn nhà môi giới Tìm nền tảng có quy định rõ ràng và uy tín. Gate.io và các nhà môi giới khác cung cấp quyền truy cập cả hai loại công cụ này.

2. Mở tài khoản Điền thông tin cá nhân và tài chính. Có thể cần khoản tiền gửi ban đầu.

3. Nghiên cứu trước khi mua Phân tích số liệu của công ty, ngành, cạnh tranh, và triển vọng. Đừng chỉ mua vì nghe có vẻ hay.

4. Thực hiện lệnh Bạn có thể dùng lệnh thị trường )mua theo giá hiện tại( hoặc lệnh giới hạn )đặt mức giá tối đa bạn sẵn sàng trả(. Một số nhà môi giới cũng cung cấp CFD trên cổ phiếu, cho phép bạn giao dịch mà không cần sở hữu thực sự tài sản.

5. Theo dõi và điều chỉnh Danh mục của bạn không phải là “cài đặt rồi quên”. Thường xuyên xem xét và điều chỉnh theo biến động thị trường và mục tiêu của bạn.

Tóm tắt những gì bạn cần

Cổ phiếu phổ thông và ưu đãi không cạnh tranh, chúng là các công cụ khác nhau cho các mục tiêu khác nhau. Cổ phiếu phổ thông mang lại quyền kiểm soát và tiềm năng tăng trưởng, nhưng đi kèm với biến động. Cổ phiếu ưu đãi cung cấp thu nhập ổn định và an toàn, nhưng hạn chế ảnh hưởng và lợi nhuận của bạn.

Thị trường cần cả hai. Nhà đầu tư trẻ và năng động thúc đẩy nhu cầu về cổ phiếu phổ thông. Các tổ chức, người về hưu và nhà đầu tư thận trọng sử dụng cổ phiếu ưu đãi để cân bằng danh mục.

Câu hỏi không phải là “loại nào tốt hơn?” mà là “tôi cần gì bây giờ?” Câu trả lời quyết định toàn bộ chiến lược đầu tư của bạn.