Hiểu rõ về khai thác thanh khoản: Hướng dẫn đầy đủ từ cơ bản đến thực hành

Nâng caoKhai thác thanh khoảnCác nhà đầu tư trong giới tiền tệ đã nghe nói về khái niệm này ở một mức độ nào đó. Nhưng thành thật mà nói, không nhiều người thực sự hiểu các nguyên tắc. Phương pháp đầu tư mới tích hợp các đặc điểm của thị trường tăng và giảm này hoạt động như thế nào? Làm thế nào tôi có thể kiếm lợi nhuận từ nó? Hôm nay tôi sẽ đưa bạn làm rõ suy nghĩ của mình một cách cặn kẽ.

Khai thác lợi nhuận là gì?

Khai thác thanh khoảnCốt lõi của Yield Farming rất đơn giản: bạn cung cấp thanh khoản cho nền tảng giao dịch hoặc DEX và nền tảng thưởng cho bạn bằng token. Nói cách khác, nó là một phương pháp đầu tư thu nhập bằng cách cung cấp thanh khoản.

Nhưng để hiểu khái niệm này, trước tiên bạn phải hiểu nó là gìThanh khoản- Nó đề cập đến hoạt động giao dịch và tính dễ dàng giao dịch của một tài sản nhất định. Thanh khoản càng cao thì càng dễ dàng đóng giao dịch nhanh chóng; Thanh khoản càng thấp thì càng khó tìm đối tác.

Đây là một ví dụ trực quan: bạn muốn bán một ngôi nhà và có thể phải đợi hàng tháng để có người mua. Nhưng nếu là cổ phiếu, nó có thể được bán ngay lập tức theo giá thị trường. Đây là sự khác biệt về tính thanh khoản. Trong khiÝ nghĩa của việc khai thác thanh khoản là giúp nhà đầu tư hoàn thành giao dịch nhanh chóng và chi phí thấp。

Theo loại nền tảng, có hai cách để cung cấp thanh khoản: một là sàn giao dịch tập trung (CEX), nơi các nhà tạo lập thị trường thường là các tổ chức được tài trợ tốt; Thứ hai là các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), có ngưỡng rất thấp và các nhà đầu tư bình thường có thể tham gia.

Khai thác thanh khoản ≠ khai thác truyền thống

Điều này phải được làm rõ - mặc dù cả hai đều được gọi là “khai thác”, nhưng khai thác thanh khoản và khai thác thợ đào truyền thống là hai điều khác nhau.

Khai thác truyền thốngĐó là chạy các máy khai thác để duy trì mạng lưới blockchain và kiếm phần thưởng thông qua các tính toán. Trong khiKhai thác thanh khoảnNó hoàn toàn khác: không có thợ đào, không có điện, không có nút mạng liên quan, chỉ cần bạn cung cấp tiền điện tử.

Đây là cách hoạt động: bạn gửi token của mìnhNhóm thanh khoản(Đó là một nhóm quỹ). Vì các giao dịch liên quan đến các cặp tiền tệ (ví dụ: BTC/USDT, ETH/USDT), nên thường cần phải đặt cả hai đồng tiền cùng một lúc. Tất nhiên, hiện nay cũng có những nền tảng hỗ trợ khai thác một đồng tiền, nhưngTất cả những thứ khác đều như nhau, khai thác tiền xu kép có xu hướng mang lại nhiều lợi nhuận hơn。

Một khi nhóm được xây dựng, nó sẽ trở thành một đối tác - cả người mua và người bán. Ví dụ: trong nhóm BTC/USDT, giá thị trường của BTC là 90.000 USDT. Nếu bạn muốn mua 1 BTC, bạn phải đổi 90.000 USDT. Điều ngược lại đúng với việc bán BTC.

Lợi ích khai thác lợi nhuận đến từ đâu?

Nếu bạn đã tạo nhóm BTC/USDT này, thu nhập đến từ đâu?

Câu trả lời đến từ hai nguồn: phần thưởng nền tảng + phí giao dịch。 Có một sự khác biệt lớn giữa hai:

Phần thưởng nền tảngNó thường được thực hiện trong giai đoạn đầu của nền tảng để thu hút các nhà cung cấp thanh khoản và thưởng cho tiền tệ của nền tảng; Trong khiPhần thưởng phíNó là vĩnh viễn, được thanh toán bằng đồng tiền cơ sở (ví dụ: USDT), được phân phối theo tỷ lệ phần vốn góp của bạn.

Bất kể hình thức nào, nó thường được phân phối tự động thông qua hợp đồng thông minh và airdrop vào tài khoản hoặc ví mà không cần can thiệp thủ công. Bởi vì toàn bộ quá trình được thực hiện bởi thuật toán nên xác suất sai sót là cực kỳ nhỏ.

Bốn chìa khóa để chọn nền tảng khai thác lợi nhuận

Chọn một nền tảng cũng giống như chọn một sàn giao dịch, đòi hỏi đánh giá toàn diện đa chiều.

Độ tin cậy là trên hết

Bất kể CEX hay DEX, chọn một nền tảng lớn là một quy tắc sắt - tránh giẫm lên sấm sét và tránh chạy trốn. Các nền tảng lớn thường có nền tảng và cơ sở người dùng mạnh mẽ.

An toàn là không thể thiếu

Khai thác lợi nhuận là một sản phẩm DeFi và dễ bị tin tặc nhắm đến. Nền tảng được chọn phải trải qua một cuộc kiểm tra bảo mật có thẩm quyền (chẳng hạn như kiểm toán viên nổi tiếng trong ngành).

Lựa chọn đơn vị tiền tệ

Về mặt lý thuyết, một trong hai đồng tiền có thể tạo thành một nhóm thanh khoản, nhưng vốn hóa thị trường và rủi ro của các đồng tiền này rất khác nhau. Để tránh bỏ qua các đồng tiền nhỏ, bạn nên ưu tiên các loại tiền tệ lớn (BTC, ETH, SOL, v.v.).Đừng đầu tư vào các đồng tiền mới để có phần thưởng cao, bạn có thể mất nhiều hơn số tiền bạn kiếm được。

So sánh cơ chế thu nhập

Trên cơ sở đảm bảo an toàn, hãy so sánh tỷ lệ hoàn vốn hàng năm của các hồ bơi khác nhau. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các nền tảng ổn định và an toàn có xu hướng có lợi nhuận thấp hơn, trong khi các nền tảng lợi suất cao thường rủi ro. Điều này đòi hỏi bạn phải tự cân nhắc dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro của mình.

Quy trình hoạt động của các sàn giao dịch phi tập trung

Lấy DEX chính thống làm ví dụ, các bước rất đơn giản:

Bước 1: Kết nối ví tiền điện tử của bạn, chọn mạng blockchain tương ứng và hoàn tất đăng nhập.

Bước 2: Tìm nút “Liquidity Pool” hoặc “Provide Liquidity” và chọn “Create New Location”.

Bước 3: Chọn hai mã thông báo bạn muốn ghép nối. Ví dụ: thêm ETH/USDT, chọn ETH ở bên trái và USDT ở bên phải.

Bước 4: Điền tỷ lệ phí xử lý, phạm vi giá, số lượng và các thông số khác. Nếu số dư ví không đủ, nó sẽ nhắc “Không đủ số dư” và cần được nạp tiền trước.

Rủi ro của khai thác lợi nhuận là gì?

Mặc dù những lợi ích có vẻ hấp dẫn, nhưng rủi ro vẫn tồn tại và phải được ngăn chặn.

Rủi ro 1: Nguy cơ gian lận tiềm ẩn

Sử dụng DEX không thể tách rời khỏi ví, nhưng hãy cẩn thận với các trang web lừa đảo. Khi ủy quyền, bạn có thể nhìn rõ từng mục và dừng hoạt động ngay lập tức nếu phát hiện bất thường. Đặc biệt cảnh giác với các dự án mới lạ.

Rủi ro 2: Lỗ hổng hợp đồng thông minh

Các nhóm thanh khoản gộp một lượng lớn tiền và hoàn toàn minh bạch, khiến chúng trở thành mục tiêu ưu tiên của tin tặc. Cần chọn một nền tảng đã được kiểm toán và có hồ sơ bảo mật lịch sử tốt, đồng thời kiên quyết tránh các dự án mới.

Rủi ro 3: Tổn thất không được bồi thường (IL)

Đây là rủi ro phổ biến nhất. Khi biến động giá tiền tệ khiến chênh lệch giá mở rộng, các nhà kinh doanh chênh lệch giá kiếm được lợi nhuận và đóng góp thanh khoản của bạn bị mất.Biến động tài sản càng dữ dội thì nguy cơ thua lỗ vô cớ càng lớn。

Tóm tắt: Làm thế nào để tham gia khai thác lợi nhuận một cách an toàn?

Khai thác lợi nhuận phù hợp với các nhà đầu tư có kế hoạch nắm giữ coin dài hạn. Đó là một lựa chọn tốt để tiến hành quản lý tài chính thứ cấp trong thời gian nắm giữ coin và nhận thêm thu nhập phần thưởng.

Nhưng tiền đề là để kiểm soát rủi ro.Không nên đầu tư tất cả tiền vào khai thác thanh khoản và tốt nhất là kiểm soát nó trong vòng 30% tổng tài sản, số tiền còn lại được sử dụng để đối phó với rủi ro và các cơ hội đầu tư khác.

Hãy nhớ rằng: bất kỳ khoản đầu tư nào cũng đòi hỏi nhận thức về rủi ro. Hiểu các nguyên tắc, chọn một nền tảng an toàn và kiểm soát các vị thế là những cách chính xác để tham gia khai thác thanh khoản.