Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu công nghệ Mỹ: Bắt đầu từ 8 công ty hàng đầu này

2024年 Mỹ công nghệ cổ phiếu định giá môi trường đã được cải thiện rõ rệt. Sau hai năm điều chỉnh sâu, các lĩnh vực nóng từng bị thị trường định giá quá cao (mã hóa, NFT, Metaverse) dần trở lại lý trí, trong khi các doanh nghiệp công nghệ thực sự có năng lực cốt lõi lại mở ra cơ hội giá trị trở lại. Đối với các nhà đầu tư dự định tham gia thị trường chứng khoán Mỹ, giai đoạn này chính là thời điểm vàng để chọn lọc các mã chất lượng cao.

Logic cốt lõi của đầu tư vào cổ phiếu công nghệ

Cơ hội đầu tư trong lĩnh vực công nghệ của Mỹ thường xuất phát từ hai khía cạnh: thứ nhất là tiềm năng tăng trưởng dài hạn về cơ bản, thứ hai là mức định giá ở vị trí thấp tương đối. Nhiều nhà đầu tư tổ chức đã bắt đầu mua vào các doanh nghiệp chất lượng cao bị thị trường đánh giá thấp. Dù bạn là nhà đầu tư mới hay đã có kinh nghiệm, 8 doanh nghiệp công nghệ dưới đây đều đáng để nghiên cứu.

8 doanh nghiệp dẫn đầu ngành công nghệ Mỹ lần lượt phân tích

Apple (AAPL.US): Lợi thế cạnh tranh trong hệ sinh thái tiêu dùng

Vốn hóa thị trường: 2,36 nghìn tỷ USD｜Lợi suất cổ tức: 0,62%｜Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: $5,99

Là công ty niêm yết có giá trị lớn nhất toàn cầu, sức hút của Apple nằm ở lượng người dùng trong hệ sinh thái khổng lồ. Hơn 2,2 tỷ thiết bị hoạt động trên toàn thế giới, điều này có nghĩa là một khi người dùng đã gia nhập hệ sinh thái của Apple, họ sẽ liên tục có nhu cầu nâng cấp phần cứng và đăng ký dịch vụ. Kinh doanh dịch vụ của họ (bao gồm iCloud, App Store, Apple Music, v.v.) đang trở thành động lực tăng trưởng doanh thu mới, phần này có tỷ suất lợi nhuận cao và tính gắn bó cao.

NVIDIA (NVDA.US): Trung tâm chuỗi cung ứng chip AI

Vốn hóa thị trường: 510 tỷ USD｜Lợi suất cổ tức: 0,08%｜Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: $4,34

Làn sóng AI thúc đẩy nhu cầu về chip tính toán hiệu suất cao. Các GPU dùng để huấn luyện và suy luận các mô hình lớn như ChatGPT, Gemini chủ yếu đến từ NVIDIA, công ty đã hợp tác sâu với Microsoft, Oracle, Google và các tập đoàn công nghệ lớn khác. Trong cuộc đua công nghệ trí tuệ nhân tạo, nhà cung cấp chip thường là những người hưởng lợi trực tiếp nhất, NVIDIA đang ở vị trí trung tâm của chuỗi ngành này.

Broadcom (AVGO.US): Tài sản sinh lời cao trong lĩnh vực bán dẫn

Vốn hóa thị trường: 240 tỷ USD｜Lợi suất cổ tức: 3,19%｜Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: $40,76

Là nhà sản xuất chip hạ tầng, Broadcom trực tiếp hưởng lợi từ sự tăng trưởng nhu cầu trong các lĩnh vực mới nổi như điện toán đám mây, Internet vạn vật và 5G. So với các đối thủ, Broadcom cung cấp lợi tức cổ tức lên tới 3,19%, cao hơn nhiều mức trung bình thị trường là 1,7%. Trong 5 năm qua, tốc độ tăng cổ tức của họ gần 30%, chính sách chia cổ tức mạnh mẽ này rất hấp dẫn đối với các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm thu nhập ổn định.

Amazon (AMZN.US): Động cơ kép của dịch vụ đám mây và quảng cáo

Vốn hóa thị trường: 9,816 tỷ USD｜Lợi suất cổ tức: —｜Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: $1,51

Trong chu kỳ suy thoái kinh tế, Amazon thể hiện sự bền bỉ mạnh mẽ. Dịch vụ đám mây AWS của họ giữ vị trí dẫn đầu ngành, trong khi hoạt động quảng cáo thương mại điện tử đang dần lấy mất thị phần của Google và Meta. Hệ sinh thái thành viên Prime có tính gắn bó cao, ngay cả khi tăng phí đăng ký, tỷ lệ mất khách vẫn duy trì ở mức thấp. Mô hình kinh doanh đa dạng này giảm thiểu tác động của biến động từng lĩnh vực.

Adobe (ADBE.US): Ưu thế độc quyền trong công cụ sáng tạo

Vốn hóa thị trường: 159,6 tỷ USD｜Lợi suất cổ tức: —｜Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: $15,28

Các sản phẩm của Adobe (Photoshop, Premiere, PDF, v.v.) đã trở thành công cụ thiết yếu của các chuyên gia toàn cầu, tạo ra tính gắn bó khó thay thế. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy dịch vụ lưu trữ tài liệu và đám mây tiếp thị kỹ thuật số là các động lực tăng trưởng chính. Ngay cả trong bối cảnh không chắc chắn, ban lãnh đạo vẫn duy trì lạc quan về mở rộng liên tục, phản ánh tính ổn định của mô hình kinh doanh.

Netflix (NFLX.US): Hồi sinh của ông lớn thị trường streaming

Vốn hóa thị trường: 149,1 tỷ USD｜Lợi suất cổ tức: —｜Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: $11,42

Trong cuộc cạnh tranh khốc liệt với Disney+, Max và các đối thủ khác, Netflix đã thành công trong việc thay đổi mô hình kinh doanh (bằng cách giới thiệu cấp độ quảng cáo) để đảo ngược tình hình mất khách. Dữ liệu đăng ký mới nhất vượt kỳ vọng, cho thấy gã khổng lồ streaming này đã thoát khỏi tình trạng khó khăn. Với sự cải thiện về cơ bản, giá cổ phiếu có khả năng phục hồi thêm.

Google (GOOG.US): Vùng định giá thấp của đế chế tìm kiếm

Vốn hóa thị trường: 1,17 nghìn tỷ USD｜Lợi suất cổ tức: —｜Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: $5,10

Dù các AI đối thoại như ChatGPT gây lo ngại về tìm kiếm, dữ liệu cho thấy Google vẫn kiểm soát khoảng 90% lưu lượng tìm kiếm toàn cầu. Trong ngắn hạn, hành vi tìm kiếm truyền thống chưa bị AI mới thay thế hoàn toàn, mô hình quảng cáo của Google vẫn ổn định. Tỷ lệ P/E tương đối nhẹ khiến cổ phiếu này trở thành lựa chọn tốt cho nhà đầu tư giá trị.

PayPal (PYPL.US): Hiệu ứng quy mô của mạng thanh toán

Vốn hóa thị trường: 85 tỷ USD｜Lợi suất cổ tức: —｜Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu: $4,89

PayPal đã giảm hơn 80% giá cổ phiếu năm 2022, nhưng nền tảng kinh doanh không bị xấu đi. 435 triệu tài khoản hoạt động cung cấp một hàng rào vững chắc cho doanh nghiệp. Tỷ lệ P/E dự kiến hiện tại là 21, nằm ở mức thấp tương đối trong lịch sử, cộng thêm cam kết của ban lãnh đạo sẽ dành 75% dòng tiền tự do để mua lại cổ phiếu, điều này rất hấp dẫn đối với nhà đầu tư dài hạn.

Khuyến nghị đầu tư

Đối với người mới bắt đầu đầu tư vào cổ phiếu Mỹ, 8 doanh nghiệp này bao gồm các lĩnh vực từ phần cứng, chip, phần mềm đến thanh toán, giúp bạn xây dựng danh mục đa dạng. Nếu bạn dự định xây dựng danh mục cổ phiếu công nghệ phân tán, hãy chọn một vài doanh nghiệp phù hợp với khả năng chịu rủi ro của mình. Điều quan trọng là hiểu rõ năng lực cạnh tranh cốt lõi của từng công ty, chứ không phải theo đuổi theo phong trào ngắn hạn. Về lâu dài, những doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và dòng tiền ổn định thường mang lại lợi nhuận đầu tư đáng kể.