Thị trường giao dịch lớn nhất thế giới: Ngoại hối là gì và cách tham gia

Quy mô thực sự của thị trường ngoại hối

Nói về thị trường tài chính toàn cầu lớn nhất và sôi động nhất, đó chính là thị trường ngoại hối. Mỗi ngày có khối lượng giao dịch lên tới 6.6 nghìn tỷ USD chảy qua thị trường này, trong khi đó, khối lượng giao dịch hàng ngày của Sở Giao dịch Chứng khoán New York chỉ là 22,4 tỷ USD, sự chênh lệch này có thể hình dung ra được. Thị trường ngoại hối không chỉ quy mô lớn, mà còn là một thị trường phi tập trung toàn cầu, hoạt động liên tục 24 giờ, không có một sàn giao dịch trung tâm duy nhất, mà được tạo thành từ mạng lưới khổng lồ gồm các ngân hàng, nhà môi giới và nhà đầu tư trên toàn thế giới.

Ngoại hối thực sự đại diện cho điều gì

Nói đơn giản, ngoại hối (tiếng Anh là Foreign Exchange, viết tắt là Forex hoặc FX) chính là hành động đổi một loại tiền tệ lấy một loại tiền tệ khác. Còn giao dịch ngoại hối là hình thức đầu tư kiếm lợi nhuận dựa trên chênh lệch tỷ giá mua bán các loại tiền tệ khác nhau.

Hãy tưởng tượng, khi bạn đi du lịch nước ngoài, vào quầy đổi tiền tại sân bay, nhìn vào màn hình hiển thị các tỷ giá khác nhau, quyết định đổi đồng tiền mới của mình sang đô la Mỹ — hành động này chính là tham gia vào thị trường ngoại hối. Ví dụ tỷ giá là 0.034, bạn rút 10.000 đồng mới của mình đổi lấy 3.400 USD — về bản chất, bạn đang bán đồng tiền của mình để mua đô la Mỹ. Đó chính là hình thức cơ bản nhất của giao dịch ngoại hối.

Tỷ giá là giá trị tương đối của hai loại tiền tệ khác nhau, thay đổi từng giây. Những biến động này chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố — sức mạnh kinh tế của quốc gia, chính sách tài chính, quan hệ quốc tế, v.v. Ví dụ, khi xu hướng giảm giá của đồng yên Nhật rõ ràng, nhiều nhà giao dịch sẽ vay đồng yên để mua đô la Mỹ, nhằm kiếm lợi từ chênh lệch tỷ giá.

Tại sao thị trường ngoại hối luôn luôn hoạt động

Khác với thị trường chứng khoán hay thị trường trái phiếu, thị trường ngoại hối gần như mở cửa liên tục — hoạt động 5 ngày trong tuần, 24 giờ mỗi ngày. Giao dịch bắt đầu từ Auckland/Wellington của New Zealand, lần lượt chuyển sang Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo, Frankfurt, London, rồi đến New York, sau đó lại bắt đầu vòng mới. Điều này có nghĩa là chỉ cần bạn có kết nối internet, bạn có thể giao dịch ngoại hối bất cứ lúc nào, không bị giới hạn về địa lý hay thời gian.

Đáng chú ý là, mặc dù tổng khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới 6.6 nghìn tỷ USD, nhưng quy mô thực tế của thị trường giao ngay ngoại hối chỉ khoảng 2 nghìn tỷ USD mỗi ngày. Trong đó, các nhà đầu tư nhỏ lẻ chỉ chiếm khoảng 3-5% tổng khối lượng giao dịch hàng ngày, tương đương khoảng 200-300 tỷ USD. Tuy nhiên, đây vẫn là một thị trường có tính thanh khoản cực cao.

Giao dịch ngoại hối mua bán những gì

Nói ngắn gọn, giao dịch ngoại hối chính là mua bán tiền tệ. Mặc dù bạn không thể thấy sự giao nhận vật chất của tiền tệ, nhưng có thể hiểu đơn giản: mua một loại tiền tệ tương đương với việc mua “cổ phiếu” của quốc gia đó. Giá trị tiền tệ thường phản ánh trực tiếp đánh giá của thị trường về tình hình hiện tại và tương lai của nền kinh tế quốc gia đó.

Nếu bạn dự đoán nền kinh tế Mỹ sẽ phát triển tốt, bạn có thể mua đô la Mỹ. Giả sử dự đoán đúng, nền kinh tế Mỹ thực sự ngày càng tốt lên, bạn bán đô la Mỹ trở lại thị trường, kiếm lời từ chênh lệch mua thấp bán cao. Tỷ giá về bản chất phản ánh mức độ mạnh yếu của nền kinh tế một quốc gia so với các nền kinh tế khác.

Các đồng tiền chính trong thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối có thể giao dịch nhiều cặp tiền tệ khác nhau, nhưng người mới bắt đầu thường tập trung vào các cặp tiền chính. Những đồng tiền chính này đại diện cho các nền kinh tế lớn nhất thế giới, bao gồm đô la Mỹ, euro, đô la Canada, bảng Anh, franc Thụy Sĩ, đô la Úc, yên Nhật, đô la New Zealand.

Cách đọc mã tiền tệ

Mỗi loại tiền tệ đều có một mã gồm ba chữ cái. Hai chữ cái đầu đại diện cho tên quốc gia, chữ cái thứ ba đại diện cho tên tiền tệ bắt đầu bằng chữ cái đó. Ví dụ, đô la Mỹ có mã là USD, trong đó US đại diện cho Hoa Kỳ (United States), D đại diện cho Dollar (đô la).

Hệ thống mã này được Tổ chức Tiêu chuẩn Hóa Quốc tế (ISO) thiết lập từ năm 1973, gọi là mã tiền tệ ISO 4271, đến nay vẫn được toàn cầu sử dụng.

Với tư cách là đồng tiền giao dịch phổ biến nhất thế giới, đô la Mỹ còn có nhiều biệt danh như Buck hoặc Greenback. Tên gọi “Greenback” có nguồn gốc thú vị: bắt nguồn từ thời Nội chiến Mỹ năm 1861, khi mặt sau của đô la in hình màu xanh lá cây nổi bật, nên người ta gọi là Greenback.

Ưu điểm của giao dịch ngoại hối so với cổ phiếu

• Chi phí thấp hơn. Giao dịch ngoại hối không phải trả phí hoa hồng cho nhà môi giới, cũng không có phí thanh toán hay phí giao dịch. Các nhà môi giới ngoại hối bán chênh lệch giá (spread), thông thường spread dưới 0.1%, với khối lượng lớn có thể thấp tới 0.07%.

• Quy mô giao dịch linh hoạt. Thị trường hợp đồng tương lai quy định kích thước hợp đồng, nhưng giao dịch ngoại hối cho phép các vị thế nhỏ hơn. Nhiều nhà môi giới hỗ trợ giao dịch với số lượng nhỏ nhất là 1.000 đơn vị tiền tệ.

• Thời gian linh hoạt cao. Thị trường ngoại hối mở cửa 24 giờ mỗi ngày từ thứ Hai đến thứ Sáu, từ phiên sáng của Úc đến phiên đóng cửa tại New York, nhà giao dịch có thể giao dịch bất cứ lúc nào, bất cứ nơi đâu.

• Hỗ trợ đòn bẩy. Nhà giao dịch có thể dùng một số vốn nhỏ để kiểm soát khối lượng lớn. Ví dụ, đòn bẩy 50:1 nghĩa là với 50 USD ký quỹ, bạn có thể kiểm soát vị thế 2.500 USD; với 500 USD, kiểm soát vị thế 25.000 USD.

• Thanh khoản cực cao. Khối lượng giao dịch hàng ngày khổng lồ đảm bảo các lệnh giao dịch được thực hiện nhanh chóng trong điều kiện thị trường bình thường, giá thực thi rõ ràng.

Thị trường ngoại hối so với thị trường cổ phiếu

Hai sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới cộng lại cũng chỉ có khoảng 6.000 cổ phiếu, trong khi đó, thị trường ngoại hối có 7 cặp tiền chính giao dịch nhiều nhất — điều này có nghĩa là sự lựa chọn và sự chú ý sẽ tập trung hơn.

Thị trường ngoại hối còn có các lợi thế độc đáo khác: Giao dịch cổ phiếu bị giới hạn thời gian (ví dụ, thị trường Mỹ từ 9:30 đến 16:00), còn ngoại hối hoạt động liên tục 24 giờ. Khối lượng giao dịch và tính thanh khoản của ngoại hối vượt xa thị trường cổ phiếu. Thị trường ngoại hối không có hạn chế đặc biệt về việc bán khống, dù là mua hoặc bán đều có cơ hội giao dịch. Ngoài ra, thị trường ngoại hối ít bị ảnh hưởng bởi các ý kiến phân tích hoặc khuyến nghị của nhà môi giới — vì ngoại hối là nguồn tạo doanh thu của các ngân hàng toàn cầu, là thành phần thiết yếu của thị trường toàn cầu, nên quan điểm cá nhân của các nhà phân tích có ảnh hưởng hạn chế.

Thị trường ngoại hối so với thị trường hợp đồng tương lai

• So sánh tính thanh khoản: Giao dịch ngoại hối trung bình hàng ngày đạt 6.6 nghìn tỷ USD, trong khi thị trường hợp đồng tương lai chỉ khoảng 300 tỷ USD, rõ ràng chênh lệch lớn.

• Thời gian giao dịch: Ngoại hối hoạt động 24 giờ, còn hợp đồng tương lai dù có thị trường qua đêm nhưng thanh khoản thấp hơn.

• Thực thi giao dịch: Ngoại hối trong điều kiện thị trường bình thường cung cấp thực thi nhanh chóng và giá cả rõ ràng, còn hợp đồng tương lai và cổ phiếu không đảm bảo điều này.

• Quản lý rủi ro: Rủi ro của thị trường ngoại hối thực tế thấp hơn. Khi thua lỗ vượt quá yêu cầu ký quỹ, nền tảng sẽ gửi thông báo bổ sung ký quỹ hoặc tự động đóng vị thế. Trong khi đó, thị trường hợp đồng tương lai khác, nhà giao dịch có thể thua lỗ vượt quá số tiền trong tài khoản, phải chịu trách nhiệm phần vượt quá đó.

Tóm lại

Thị trường ngoại hối là thị trường đầu tư tài chính lớn nhất toàn cầu, thu hút các nhà đầu tư toàn cầu bởi tính minh bạch và chi phí vào cửa thấp. Dù là doanh nghiệp muốn mở rộng thương mại quốc tế, cá nhân cần đổi tiền du lịch, hay nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội đầu tư, thị trường ngoại hối đều cung cấp một nền tảng có tính thanh khoản cao, hoạt động hiệu quả.