Hiểu rõ mật mã giao dịch cổ phiếu: Phân tích sâu về tâm lý giao dịch của nội và ngoại bảng

Khi nhiều nhà đầu tư chứng khoán mới mở phần mềm xem thị trường, ngoài việc chú ý đến giá mở cửa, cao nhất và thấp nhất, họ thường bị nhầm lẫn bởi hai dữ liệu “đĩa trong” và “đĩa ngoài”. Trên thực tế, hai chỉ số này có thể phản ánh trực tiếp tâm lý giao dịch và xu hướng vốn của những người tham gia thị trường, và biết cách giải thích chúng tương đương với việc nắm vững chìa khóa cho các hoạt động ngắn hạn. Bài viết này sẽ đưa bạn từ trang web giao dịch để hiểu thị trường cổ phiếu bên trong và bên ngoài và tầm quan trọng của tỷ lệ giữa hai thị trường này.

Điều gì đã xảy ra trên sàn giao dịch: logic hình thành của thị trường bên trong và bên ngoài

Trước khi giao dịch chứng khoán, có hai kỳ vọng về giá trên thị trường: người bán muốn tăng giá (giá hoa hồng) và người mua muốn giảm giá (giá hoa hồng). Ai chủ động phục vụ cho ai quyết định phân loại đơn đặt hàng hợp đồng.

Khi cổ phiếu được giao dịch theo giá mua hoa hồng, người bán chọn chủ động và các khối lượng này được ghi nhận làĐĩa bên trong——Điều đó có nghĩa là người bán háo hức bán hơn và có xu hướng là các tín hiệu bán. Ngược lại, khi cổ phiếu được giao dịch theo giá hoa hồng, người mua chọn tăng giá để mua và khối lượng giao dịch này được tínhĐĩa ngoài– Thái độ tích cực của người mua thường gợi ý tín hiệu nhiều bên.

Ví dụ: Nếu lệnh mua cổ phiếu là 1160 nhân dân tệ / 1415 hợp đồng thì giá bán hoa hồng là 1165 nhân dân tệ / 281 hợp đồng. Nếu nhà đầu tư bán trực tiếp 50 hợp đồng tại 1160 lệnh, 50 hợp đồng này sẽ được tính là tham giaĐĩa bên trong； Nếu bạn mua 30 hợp đồng trực tiếp với lệnh 1165, 30 hợp đồng này sẽ được tínhĐĩa ngoài。

Thiết bị tiêu chuẩn cho thị trường đọc nhanh: Bộ mặt thực sự của báo giá năm cấp

Năm trích dẫnNó bao gồm năm lệnh chờ đầu tiên của cả người mua và người bán, với năm lệnh mua ở bên trái (thường là màu xanh lá cây) hiển thị năm giá mua và lệnh cao nhất trên thị trường và năm giá bán ở bên phải (thường là màu đỏ) hiển thị năm giá bán thấp nhất và các số tương ứng. Cần lưu ý rằng năm báo giá chỉ là lệnh chờ, không phải giao dịch được xác nhận - chúng có thể bị hủy bất cứ lúc nào.

Tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài: Một công thức để nhìn thấu lực mua và lực bán

Tỷ lệ giao dịch nội bộ và bên ngoài = khối lượng giao dịch nội bộ ÷ khối lượng giao dịch bên ngoài

Quy mô của tỷ lệ này phản ánh trực tiếp so sánh lực lượng thị trường:

• Tỷ lệ > 1: Người bán cấp bách hơn người mua và thị trường giảm, đây là tín hiệu giảm giá
• Tỷ lệ < 1: Người mua tích cực hơn người bán và thị trường tăng, đây là một tín hiệu tăng giá
• Tỷ lệ cược = 1: Các lực lượng mua và bán cân bằng, thị trường rơi vào bế tắc và hướng tiếp theo vẫn còn phải xem

Ứng dụng thực tế: Cách đưa ra quyết định dựa trên so sánh thị trường bên trong và bên ngoài

Rất dễ bị thua lỗ chỉ bằng cách nhìn vào thị trường bên trong và bên ngoài. Nhà đầu tư cần nghiên cứu và đánh giá toàn diện vị thế giá cổ phiếu, thay đổi khối lượng giao dịch và cấu trúc thị trường:

Tín hiệu sức khỏe

• Thị trường bên ngoài > bên trong và giá cổ phiếu tăng: Người mua chủ động đẩy cao hơn và nếu khối lượng giao dịch được khuếch đại, đà tăng sẽ mạnh hơn
• Nội > Thị trường bên ngoài và giá cổ phiếu giảm: Người bán chủ động hạ thấp thị trường, và nếu khối lượng giao dịch mở rộng, áp lực giảm sẽ lớn hơn

Những nguy hiểm tiềm ẩn

• Thị trường bên ngoài > Thị trường nội bộ nhưng giá cổ phiếu đi ngang hoặc giảm, khối lượng giao dịch biến động: Cảnh giác với lực lượng chính tạo ra các lệnh mua giả, khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ mua qua lệnh bán, nhưng bí mật bán
• Thị trường nội bộ > Thị trường bên ngoài nhưng giá cổ phiếu không giảm mà tăng, khối lượng giao dịch lạ: bạn cần cẩn thận với các bên bán giả, lực lượng chính cố tình đặt lệnh mua để thu hút các nhà đầu tư nhỏ lẻ bán, nhưng thực tế họ đang âm thầm tích lũy tiền

Điều này nhắc nhở chúng ta rằng xu hướng giá cổ phiếu không chỉ bị ảnh hưởng bởi khối lượng giao dịch mà còn đóng một vai trò trong tâm lý thị trường, thông tin, nguyên tắc cơ bản và các yếu tố khác.

Logic phòng thủ của cổ phiếu tại các điểm chính: vùng hỗ trợ và vùng áp lực

Khu vực hỗ trợĐược hình thành ở một mức giá nhất định sau khi cổ phiếu giảm. Mặc dù > nội bộ và thị trường bên ngoài cho thấy áp lực bán mạnh, nhưng nếu giá cổ phiếu không giảm, điều đó cho thấy có đủ sức mua tập trung tại đây, cho thấy cơ hội phục hồi. Các nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào vùng hỗ trợ.

Vùng áp suấtthì ngược lại. Ngay cả khi thị trường bên ngoài > thị trường nội địa cho thấy đà mua mạnh, nếu mua mạnh vẫn không thể đẩy giá cổ phiếu lên cao đồng nghĩa với việc có áp lực bán lớn ở trên. Thông thường áp lực bán này đến từ các nhà đầu tư mua ở mức cao và không muốn mất tiền. Khi giá cổ phiếu tiếp cận khu vực này, mức độ sẵn sàng bán của họ tăng mạnh, vô hình trung trở thành kháng cự mới.

Lời khuyên thiết thực: Thực hiện các thao tác xoay trong phạm vi hỗ trợ và áp suất -Giảm xuống vùng hỗ trợ để đi mua, tăng lên vùng áp lực để bán。 Tuy nhiên, một khi một cổ phiếu vượt qua hoặc vượt quá vùng hỗ trợ, điều đó cho thấy rằng sức mua và bán ban đầu đã mất đi và nó thường đi theo xu hướng một chiều cho đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc áp lực tiếp theo.

Tính hai mặt của đĩa trong và đĩa ngoài: ưu điểm và hạn chế

Ưu điểm của việc sử dụng đĩa trong và ngoài

• Thời gian thực mạnh mẽ: Dữ liệu được cập nhật đồng thời với các giao dịch, phản ánh tâm lý của những người tham gia trong ngày một cách nhanh nhất có thể
• Dễ sử dụng: Các khái niệm ngắn gọn có thể nhanh chóng được hiểu bởi người mới
• Sức mạnh phụ trợ thị trường mạnh mẽ: Kết hợp với hoa hồng mua và bán các lệnh chờ và quan sát khối lượng, nó có thể cải thiện độ chính xác của phán đoán xu hướng ngắn hạn

Nhược điểm không thể tránh khỏi

• Dễ bị thao túng bởi lực lượng chính: Tạo ra dữ liệu giả mạo một cách giả tạo thông qua quy trình “lệnh chờ→ đóng → hủy lệnh”, và rất dễ bị lừa nếu chỉ dựa vào nó
• Hạn chế ngắn hạn: Nó chỉ phản ánh hành vi giao dịch hiện tại và không thể đánh giá xu hướng dài hạn
• Nguy cơ biến dạng cao khi sử dụng một mình: Phải kết hợp khối lượng, kỹ thuật và các nguyên tắc cơ bản để nâng cao độ tin cậy

Nhắc nhở cuối cùng

Bằng cách so sánh khối lượng giao dịch của cả hai, các nhà đầu tư có thể nhanh chóng cảm nhận được tâm lý nhanh chóng của cả hai bên. Tuy nhiên, đầu tư tài chính không thể dựa vào một chỉ báo duy nhất để giành chiến thắng và các chỉ số như tỷ lệ thị trường bên trong và bên ngoài và vùng áp lực hỗ trợ đều nằm trong phạm vi phân tích kỹ thuật. Các quyết định giao dịch thực sự cũng cần được tích hợp vào các nguyên tắc cơ bản của công ty và những thay đổi trong môi trường kinh tế để cải thiện tỷ lệ chiến thắng.