Hướng dẫn khai thác cổ phiếu ý tưởng robot công nghiệp: Ai sẽ là người chiến thắng thực sự vào năm 2025?

Ngành công nghiệp robot đang ở điểm bùng nổ của thời kỳ bùng nổ. Khi công nghệ AI trở nên trưởng thành hơn, toàn bộ chuỗi ngành đã bắt đầu đẩy nhanh quá trình tái thiết, điều đó cũng có nghĩa là các nhà đầu tư đang phải đối mặt với những vấn đề lựa chọn cổ phiếu chưa từng có -Có rất nhiều cổ phiếu khái niệm robot công nghiệp, nhưng cổ phiếu nào đáng để đặt cược?

Bắt đầu với logic lựa chọn cổ phiếu: ba chiều để sàng lọc các mục tiêu chất lượng cao

Thay vì mù quáng chạy theo xu hướng, tốt hơn hết bạn nên nắm vững phương pháp luận cốt lõi để sàng lọc cổ phiếu ý tưởng robot.

Chiều thứ nhất: sự bùng nổ của nhu cầu thị trường

Tốc độ mở rộng trong lĩnh vực ứng dụng robot quyết định mức trần của các doanh nghiệp liên quan. Lấy robot hình người làm ví dụ, TrendForce dự đoán rằng thị trường robot hình người toàn cầu dự kiến sẽ vượt quá 2 tỷ USD vào năm 2027, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 154% từ năm 2024 đến năm 2027. Điều này có nghĩa là các công ty tham gia vào chuỗi ngành công nghiệp robot hình người hoặc tung ra các sản phẩm liên quan sẽ mở ra không gian tăng trưởng theo cấp số nhân.

Logic tương tự cũng áp dụng cho các ngành dọc khác. Lĩnh vực quốc phòng đang trở thành một chiến trường mới cho robot - các nhà sản xuất như Palantir và AeroVironment đã giành được một số đơn đặt hàng lớn cho các hệ thống tự động và giá cổ phiếu của họ đã tăng lần lượt hơn 140% và 80% trong năm nay, hoàn toàn khẳng định động lực do nhu cầu thị trường mang lại.

Chiều thứ hai: chiều sâu đầu tư kỹ thuật

Ngành công nghiệp robot lặp đi lặp lại nhanh như chớp, và số tiền đầu tư R&D quyết định trực tiếp đến khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp. Quan sát những thay đổi trong dòng tiền đầu tư (CFI) trong báo cáo tài chính doanh nghiệp cho thấy họ coi trọng sự đổi mới như thế nào.

Lấy Delta làm ví dụ, từ năm 2021, công ty đã tăng đáng kể quy mô dòng tiền đầu tư và duy trì mức độ hoạt động cao trong thời gian dài, đây là biểu hiện điển hình của việc coi trọng đột phá công nghệ. Các nhà đầu tư có thể sử dụng “CFI vẫn ở mức cao hoặc tiếp tục tăng trong 5 năm qua” làm tiêu chí sàng lọc và các công ty như vậy có xu hướng có khả năng cạnh tranh dài hạn mạnh mẽ hơn.

Khía cạnh thứ ba: tính toàn vẹn của hệ sinh thái công nghiệp

Robot không phải là sản phẩm riêng lẻ mà là tập hợp của toàn bộ chuỗi ngành. Các doanh nghiệp bao gồm các thành phần cốt lõi (động cơ servo, ổ đĩa, hệ thống truyền động), tích hợp hệ thống, phát triển phần mềm và triển khai ứng dụng có phạm vi kinh doanh rộng hơn và khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn.

Sức mạnh của cổ phiếu ý tưởng robot của Đài Loan

Đồng bằng (2308. TW): Một cầu thủ toàn diện

Kể từ khi tham gia vào lĩnh vực tự động hóa vào năm 1995, Delta đã thiết lập lợi thế về quy mô của 20 cơ sở sản xuất trên khắp thế giới. Bản thân công ty là kịch bản ứng dụng lớn nhất - hàng nghìn dây chuyền sản xuất đang thực hành tự động hóa công nghiệp và nâng cấp robot, và không có công ty nào hiểu nhu cầu tại chỗ tốt hơn nó.

Báo cáo thu nhập mới nhất cho thấy các tín hiệu tăng trưởng mạnh mẽ. lợi nhuận ròng sau thuế quý III vượt 186 tỷ nhân dân tệ, tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái; Lợi nhuận ròng tích lũy trong ba quý đầu tiên vượt quá 427 tỷ nhân dân tệ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt hơn 16 nhân dân tệ. Bước sang quý IV, doanh thu của công ty trong tháng 10 đạt kỷ lục mới 573 tỷ nhân dân tệ, tăng gần 50% so với cùng kỳ năm ngoái và doanh thu tích lũy trong mười tháng đầu năm vượt quá 4506 tỷ nhân dân tệ.

Động lực đến từ các cửa hàng kép của trung tâm dữ liệu AI và chuyển đổi năng lượng. Điều đáng chú ý hơn là Delta đang chuyển mình thành công ty dẫn đầu về tích hợp hệ thống, và dự kiến sẽ ra mắt các sản phẩm mới như bộ nguồn máy chủ AI và làm mát bằng chất lỏng vào nửa cuối năm 2025, củng cố hơn nữa vị thế của mình trên thị trường công nghệ cao cấp.

Tăng YTD: 132.85%

Sắc độ (2360. TW): Nhà vô địch vô hình

Chroma Electronics có vẻ khiêm tốn, nhưng trên thực tế, nó là một mắt xích quan trọng không thể thiếu trong cổ phiếu ý tưởng robot công nghiệp. Là công ty hàng đầu thế giới về thiết bị kiểm tra độ chính xác, công ty đã có hơn 30 năm tích lũy công nghệ đo lường, cung cấp các giải pháp kiểm tra toàn diện cho các thành phần lõi của robot và lắp ráp máy hoàn chỉnh.

Hiệu suất trong ba quý đầu năm 2025 rất ấn tượng: thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái và tỷ suất lợi nhuận gộp gần 60%; Lợi nhuận ròng trong quý III đạt 5,066 tỷ nhân dân tệ, tăng 1,59 lần so với tháng trước; lợi nhuận ròng tích lũy trong ba quý đầu tiên là 91,42 tỷ nhân dân tệ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 21,67 nhân dân tệ, đã vượt qua mức của năm ngoái.

Phía kinh doanh có đủ động lực. Doanh thu của thiết bị đo lường và thử nghiệm tự động trong quý III là 3,011 tỷ nhân dân tệ, tăng 74% so với cùng kỳ năm ngoái; doanh thu của các giải pháp thử nghiệm chất bán dẫn là 2,092 tỷ nhân dân tệ, tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Công ty kỳ vọng tăng trưởng hai con số và mức cao kỷ lục trong cả năm.

Khi ngành công nghiệp robot tiếp tục nâng cấp và mở rộng sản xuất, nhu cầu của thị trường đối với thiết bị kiểm tra cao cấp của Chroma sẽ được giải phóng hơn nữa.

Tăng YTD: 105.86%

TECO (1504. TW): Chuyên gia hệ thống truyền động

Được thành lập vào năm 1966, hơn nửa thế kỷ kinh nghiệm của TECO đã khiến nó trở thành nhà cung cấp năng lượng công nghiệp và tự động hóa quan trọng trên toàn thế giới. Trong lĩnh vực robot, thế mạnh cốt lõi của công ty tập trung vào công nghệ truyền động động cơ và tích hợp hệ thống thông minh, cung cấp các giải pháp hoàn chỉnh từ động cơ, truyền động đến bộ điều khiển.

Theo dữ liệu báo cáo tài chính quý III, lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ trong một quý đạt 15,93 tỷ nhân dân tệ, tăng gần 10% so với quý trước; lợi nhuận ròng tích lũy trong ba quý đầu tiên là 41,89 tỷ nhân dân tệ và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,98 nhân dân tệ. Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động lần lượt tăng lên 24,44% và 11,23%, cơ cấu lợi nhuận tiếp tục được tối ưu hóa.

Bố cục của TECO bao gồm nhiều tình huống ứng dụng như kho bãi và hậu cần, sản xuất chất bán dẫn, v.v. Điều đáng chú ý là việc hợp tác với Hon Hai dự kiến sẽ tập trung vào thị trường Đài Loan từ năm 2025, với dự án cải tạo tiết kiệm năng lượng cơ điện nhà máy cũ đi đầu trong việc đóng góp doanh thu, trong khi mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu của Mỹ dự kiến sẽ dần cho thấy kết quả trong năm 2027.

Tăng YTD: 61.27%

Công nghệ Hà Xuân (6215. TW): Tiên phong trong các giải pháp mô-đun

Hechun Technology đã tham gia sâu vào ngành công nghiệp tự động hóa trong hơn 40 năm và đã trở thành người tham gia sâu vào nhiều phân khúc thị trường, với các khách hàng bao gồm TSMC, UMC, Hòn Hải và các nhà sản xuất lớn khác, đảm bảo sự ổn định kinh doanh.

Doanh thu trong nửa đầu năm 2025 tăng đáng kể hơn 70% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,09 tỷ Đài tệ. Quan trọng hơn, công ty đã chính thức thành lập bộ phận robot vào năm 2025, tung ra hàng loạt sản phẩm giải pháp mô-đun có tính linh hoạt cao, tích hợp các nguồn lực kỹ thuật quốc tế từ Trung Quốc, Nhật Bản, Đức và Hoa Kỳ.

Ban lãnh đạo kỳ vọng sẽ duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ trong 2 đến 3 năm tới, với mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hai con số cho cả năm 2025, biên lợi nhuận gộp sẽ tốt hơn năm ngoái.

Tăng YTD: 15.43%

NEXCOM (8234. TW): Dẫn đầu về công nghệ điều khiển

Với hơn một thập kỷ kinh nghiệm trong lĩnh vực điều khiển robot, NEXCOM là một trong số ít các nhà cung cấp công nghệ trên thị trường có thể cung cấp bộ điều khiển tiêu chuẩn mở và hỗ trợ nhiều cấu hình robot.

Công ty đã hợp tác với NVIDIA để ra mắt mô-đun AI robot hình người, được chính thức phát hành vào tháng 8 năm nay. Các giải pháp mô-đun được cung cấp bao gồm bộ điều khiển, nền tảng kiểm soát an toàn, giải pháp điện toán biên AI và bộ robot di động để giúp khách hàng phát triển robot thông minh một cách hiệu quả.

Tăng YTD: 12.42%

Cổ phiếu khái niệm robot trên thị trường chứng khoán Mỹ: góc nhìn toàn cầu

Nasdaq tập hợp các cổ phiếu khái niệm robot lớn nhất thế giới với trữ lượng công nghệ phong phú nhất. Ba công ty đặc biệt đáng chú ý:

Palantir (PLTR) Nó đã tăng hơn 140% từ đầu năm đến nay và đã giành được một số đơn đặt hàng lớn cho các hệ thống tự động trong lĩnh vực quốc phòng với lợi thế về phân tích dữ liệu lớn và nền tảng phần mềm AI.

Môi trường hàng không (AVAV) Mức tăng hơn 80%, tập trung vào phát triển hệ thống máy bay không người lái và phần cứng robot tự hành.

AMD(AMD) Với mức tăng hơn 80% từ đầu năm đến nay, phần cứng điện toán hiệu suất cao đã trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho robot và điện toán AI.

Cân bằng rủi ro và lợi ích khi đầu tư vào cổ phiếu khái niệm robot

Lợi ích tiềm năng: Ngành công nghiệp robot đại diện cho hướng phát triển trong tương lai của khoa học công nghệ, có tiềm năng tăng trưởng rất lớn. Những công ty có vị trí thẻ chính xác có thể trở thành gấp mười hoặc thậm chí một trăm lần cổ phiếu.

Rủi ro cốt lõi: Trước hết, tốc độ lặp lại công nghệ cực kỳ nhanh, đặc biệt là sau khi tích hợp AI, khả năng R&D của doanh nghiệp và khả năng thích ứng thị trường đã trở thành yếu tố sống chết. Thứ hai, có sự khác biệt trong hỗ trợ chính sách cho ngành công nghiệp robot ở các quốc gia khác nhau và tác động của việc phổ biến công nghệ robot đối với thị trường lao động cũng sẽ kích hoạt những thay đổi ở cấp độ chính sách.

Tóm tắt: Chặng cuối cùng của việc lựa chọn cổ phiếu khái niệm robot công nghiệp

Logic đầu tư của cổ phiếu khái niệm robot công nghiệp không phức tạp - nắm bắt nhu cầu thị trường, chú ý đến đầu tư công nghệ và tìm kiếm các công ty có hệ sinh thái hoàn chỉnh. Delta, Chroma, v.v. đã dần cho thấy quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ, trong khi các nhà cung cấp giải pháp mô-đun mới nổi như Hechun Technology cũng đang tăng tốc độ phát triển của họ.

Cho dù đó là cổ phiếu Đài Loan hay cổ phiếu Mỹ, cơ hội đầu tư vào cổ phiếu khái niệm robot vào năm 2025 là điều không thể bỏ qua. Nhưng hãy nhớ rằng, rủi ro và lợi nhuận thường đi đôi với nhau - các phương pháp sàng lọc khoa học và quản lý rủi ro linh hoạt là chìa khóa để có lợi nhuận lâu dài.