Leverage nghĩa là gì? Dùng số tiền nhỏ để đẩy mạnh xu hướng lớn

Hiểu về đòn bẩy trong một câu

Trong giao dịch, đòn bẩy thực chất là một công cụ phóng đại — sử dụng số vốn nhỏ hơn để điều chỉnh vị thế lớn hơn. Ví dụ, bạn chỉ bỏ ra 1000 USD, có thể kiểm soát vị thế giao dịch trị giá 100,000 USD, đó chính là đòn bẩy 1:100. 1000 USD này gọi là ký quỹ, là chi phí bạn cần bỏ ra thực tế.

Đòn bẩy và ký quỹ phối hợp như thế nào?

Các tỷ lệ đòn bẩy khác nhau tương ứng với các yêu cầu ký quỹ khác nhau. Tỷ lệ càng cao, ký quỹ yêu cầu càng thấp:

• Đòn bẩy 1:20 → yêu cầu ký quỹ 5%
• Đòn bẩy 1:50 → yêu cầu ký quỹ 2%
• Đòn bẩy 1:100 → yêu cầu ký quỹ 1%
• Đòn bẩy 1:200 → yêu cầu ký quỹ 0.5%
• Đòn bẩy 1:500 → yêu cầu ký quỹ 0.2%

Các nhà môi giới thường cung cấp các tùy chọn đòn bẩy từ 1:1 đến 1:200, một số nền tảng thậm chí hỗ trợ 1:500. Chọn đòn bẩy cao hơn có nghĩa là sử dụng ít ký quỹ hơn, nhưng rủi ro cũng tăng theo.

Ví dụ cụ thể: Đòn bẩy ảnh hưởng thế nào đến tài khoản của bạn

Giả sử giá EUR/USD hiện là 1.26837, bạn quyết định giao dịch 1 lot (kích thước hợp đồng 100,000):

Không đòn bẩy (1:1)

• Cần bỏ ra: 126,837 USD
• Toàn bộ số tiền này chiếm hết vốn trong tài khoản của bạn

Với đòn bẩy 1:200

• Cần bỏ ra: 126,837 × 0.5% = 634.19 USD
• Chỉ với 634 USD, bạn có thể kiểm soát vị thế trị giá 126,837 USD

Hai trường hợp sử dụng vốn thực tế chênh lệch gần 200 lần.

Đòn bẩy phóng đại cái gì? Lợi nhuận và thua lỗ đều phóng đại

Đây mới là điểm mấu chốt — lợi nhuận và thua lỗ đều bị phóng đại.

Giả sử EUR/USD tăng 3 điểm (từ 1.26837 lên 1.26867):

• Lợi nhuận không đòn bẩy: 130 USD, tỷ lệ lợi nhuận = 130 ÷ 126,837 ≈ 0.1%
• Với đòn bẩy 1:200: vẫn là 130 USD, nhưng tỷ lệ lợi nhuận = 130 ÷ 634.19 ≈ 20.5%

C cùng mức tăng, số vốn bỏ ra khác nhau, tỷ lệ lợi nhuận khác biệt rõ rệt.

Ngược lại, nếu giá giảm 3 điểm (từ 1.26837 xuống 1.26807):

• Thua lỗ không đòn bẩy: 130 USD, tỷ lệ thua lỗ = 0.1%
• Với đòn bẩy 1:200: vẫn là 130 USD, nhưng tỷ lệ thua lỗ = 20.5%

Tại sao nói đòn bẩy là con dao hai lưỡi?

Khi giá tăng 3 điểm, thua lỗ 0.1% so với 20.5% — nghe có vẻ đòn bẩy giúp bạn kiếm lợi nhanh, nhưng cũng làm thua lỗ nhanh không kém. Quan trọng hơn, với đòn bẩy cao, một biến động bất lợi có thể kích hoạt việc bị thanh lý — ký quỹ của bạn bị cạn kiệt trong chớp mắt, dẫn đến bị buộc phải đóng vị thế.

Tóm tắt các điểm chính

• Bản chất của đòn bẩy: Sử dụng vốn vay để mở rộng quy mô giao dịch
• Ký quỹ: Số tiền tối thiểu bạn cần có trong tài khoản để duy trì vị thế
• Tỷ lệ đòn bẩy càng cao: Yêu cầu ký quỹ càng thấp, nhưng rủi ro càng lớn
• Nhận thức rủi ro: Lợi nhuận và thua lỗ đều theo tỷ lệ đòn bẩy, lợi nhuận cao đi đôi với rủi ro lớn