Death Cross Trading: La tín hiệu giảm giá mà mọi trader cần nhận biết trong crypto và chứng khoán

¿Chính xác thì death cross là gì?

Death cross (death cross) xảy ra khi trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới trung bình động dài hạn. Đây là một trong những mẫu hình kỹ thuật cổ điển và được tôn trọng nhất trên thị trường tài chính. Trong lịch sử, chỉ báo này đã dự đoán chính xác các đợt giảm mạnh: vào năm 2008 trong cuộc khủng hoảng tài chính, giữa thập niên 70 trong sự sụp đổ của thị trường chứng khoán, và gần đây hơn trong các đợt giảm giá của thị trường crypto.

Điều làm cho giao dịch dựa trên death cross trở nên mạnh mẽ chính là sự đơn giản kết hợp với độ chính xác theo lịch sử. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch sử dụng nó vì nó cung cấp một tín hiệu rõ ràng: thị trường đang chuyển từ xu hướng tăng sang giảm.

Ba giai đoạn của death cross mà bạn cần biết

Để áp dụng đúng chiến lược này, quan trọng là hiểu cách nó phát triển:

Giai đoạn đầu - Bối cảnh trước đó: Trước khi hình thành death cross, xu hướng dài hạn phải đang trong giai đoạn tăng giá. Nếu không có điều kiện này, về mặt kỹ thuật không có “đảo chiều” xu hướng nào được báo hiệu.

Giai đoạn thứ hai - Sự hình thành cắt nhau: Đây là phần quan trọng. Trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới trung bình động dài hạn, vốn đã đang giảm. Lúc này, cả xu hướng ngắn hạn và dài hạn đều hướng xuống, và tốc độ giảm của ngắn hạn đang tăng tốc.

Giai đoạn thứ ba - Xác nhận: Sau khi xảy ra cắt nhau, một số nhà giao dịch chờ xác nhận thêm trước khi hành động, trong khi những người khác vào hoặc thoát lệnh ngay lập tức. Những người chờ đợi giảm rủi ro tín hiệu giả, nhưng bỏ lỡ phần của chuyển động. Những người hành động nhanh hơn sẽ bắt được xu hướng tốt hơn, nhưng cũng đối mặt với rủi ro sai sót cao hơn.

Các tham số kỹ thuật hiệu quả nhất của giao dịch death cross

Câu hỏi của mọi trader là: tôi nên dùng trung bình động nào?

Các tham số phổ biến và đáng tin cậy nhất là:

• Trung bình động 50 ngày cho ngắn hạn
• Trung bình động 200 ngày cho dài hạn

Các khoảng thời gian này được sử dụng nhiều nhất vì phản ánh hành vi thực của thị trường. Tuy nhiên, một số trader có kinh nghiệm thích các biến thể như 30 và 100 ngày, đặc biệt trên khung thời gian ngắn hơn, vì họ cho rằng nó cung cấp xác nhận xu hướng mạnh mẽ nhanh hơn.

Cách xác định một death cross thật sự trong thực tế

Không phải tất cả các cắt trung bình động đều là tín hiệu chính xác. Có nhiều yếu tố xác nhận rằng chúng ta đang đối mặt với một mẫu hình thực sự:

Khối lượng là chìa khóa: Một death cross đi kèm với khối lượng giao dịch cao đáng tin cậy hơn nhiều so với một cái có khối lượng thấp. Khi thấy khối lượng lớn trong quá trình cắt nhau, nghĩa là nhiều trader đang tích cực bán ra, cho thấy xu hướng giảm là thật.

Tầm quan trọng của biên độ: Nếu các trung bình động đã cách xa nhau trong nhiều tuần, thì cắt nhau sẽ có ý nghĩa hơn so với khi chúng gần nhau. Một cắt nhau với khoảng cách nhỏ có thể chỉ là chốt lời tạm thời, không phải là thay đổi xu hướng thực sự.

Bối cảnh giảm giá trước đó: Nếu một tài sản đã mất 20% hoặc hơn giá trị trước khi hình thành death cross, thì mẫu hình này càng có ý nghĩa hơn. Đây là lúc bắt đầu tác động tâm lý: các nhà đầu tư còn vị thế mở bắt đầu bán ra vì sợ hãi, làm tăng áp lực giảm giá.

Xác nhận tín hiệu bằng các chỉ báo kỹ thuật khác

Chiến lược thông minh nhất không chỉ dựa vào death cross. Các trader giỏi kết hợp với:

• Chỉ báo động lượng như MACD: Đà giảm dài hạn thường “chết” trước khi thị trường đảo chiều, nên thấy MACD giảm cùng với death cross là một xác nhận mạnh mẽ.
• Khối lượng giao dịch: Đã đề cập, nhưng đáng nhắc lại. Không có khối lượng, mẫu hình sẽ yếu.
• Các mức kỹ thuật khác: Hỗ trợ bị phá vỡ, kháng cự bị xuyên thủng.

Điểm yếu lớn nhất của giao dịch death cross: là chỉ báo trễ

Điều khó chấp nhận là death cross là một tín hiệu trễ. Sự giao cắt của các trung bình động có thể không xảy ra cho đến vài tuần sau khi xu hướng thực sự đã chuyển từ tăng sang giảm.

Điều này có nghĩa là khi bạn thấy death cross, thiệt hại đã có thể xảy ra rồi. Giá của tài sản có thể đã giảm một tỷ lệ đáng kể trước khi chỉ báo này xuất hiện trên biểu đồ.

Để giảm thiểu điểm yếu này, một số nhà phân tích dùng biến thể: thay vì chờ trung bình 50 ngày cắt xuống dưới trung bình 200 ngày, họ quan sát xem giá thực tế có rơi xuống dưới trung bình 200 ngày hay không. Điều này xảy ra nhanh hơn nhiều so với cắt nhau chính thức.

Ngoài ra, kết hợp death cross với các tín hiệu bổ sung (khối lượng, MACD, v.v.) sẽ giảm đáng kể rủi ro hành động dựa trên thông tin trễ.

Đối lập hoàn hảo: Golden Cross

Nếu death cross là tín hiệu giảm, thì Golden Cross là đối tác tăng giá của nó. Xảy ra khi trung bình động ngắn hạn cắt lên trên trung bình động dài hạn.

Sự khác biệt cơ bản là hướng:

• Death cross: trung bình ngắn cắt xuống dưới trung bình dài = tín hiệu giảm
• Golden cross: trung bình ngắn cắt lên trên trung bình dài = tín hiệu tăng

Cả hai đều xác nhận sự đảo chiều xu hướng, chỉ khác hướng đi. Một tài sản có thể xuất hiện nhiều lần các cắt nhau vàng và death trong một giai đoạn dài, đặc biệt trong thị trường biến động mạnh.

Kịch bản điển hình của Golden Cross: thị trường đã bị giảm trong nhiều tuần, trung bình 50 ngày nằm rất thấp so với trung bình 200 ngày. Sau đó, cả hai bắt đầu hội tụ và cuối cùng cắt nhau. Điểm giao cắt này đánh dấu bắt đầu xu hướng tăng, khi thị trường “thức tỉnh” và nhà đầu tư bắt đầu quay trở lại.

Các trường hợp thực tế: khi nào giao dịch death cross thành công

Bitcoin và đợt giảm năm 2022

Tháng 1 năm 2022, trung bình 50 ngày của Bitcoin cắt xuống dưới trung bình 200 ngày. Kết quả? Giá giảm từ đỉnh 66,000 USD (vào tháng 11 năm 2021) xuống gần 36,000 USD. Đến tháng 5 năm 2022, Bitcoin giao dịch dưới 30,000 USD. Death cross lại chính xác.

Tesla: cắt nhau âm thầm

Vào đầu tháng 7 năm 2021, Tesla xuất hiện death cross lần đầu trong hơn hai năm. Trung bình 50 ngày giảm từ 630.44 USD xuống còn 629.66 USD, trong khi trung bình 200 ngày tăng lên 630.76 USD. Sau đó, ngày 15 tháng 2 năm 2022, lại xuất hiện một lần nữa khi trung bình 50 ngày cắt xuống dưới trung bình 100 ngày. Cả hai thời điểm đều đi trước các đợt giảm giá đáng kể.

Chỉ số S&P 500 dự đoán điều không thể đoán trước

Vào giữa tháng 3 năm 2022, S&P 500 hình thành death cross (lần đầu trong 2 năm). Điều này theo sau các cắt nhau tương tự ở Nasdaq và Dow Jones. Nhưng quan trọng hơn: vào tháng 12 năm 2007, ngay trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, S&P cũng đã xuất hiện mẫu hình này.

Từ năm 1970, S&P 500 đã hình thành death crosses khoảng 25 lần. Phần lớn trong số đó đã báo hiệu các đợt điều chỉnh hoặc khủng hoảng lớn.

Ethereum và Golden Cross

Khi nhìn biểu đồ Ethereum và thấy trung bình 50 ngày nằm rất thấp so với trung bình 200 ngày trong một đợt giảm, đó chính là cơ hội của bạn. Chính xác thời điểm cả hai cắt nhau lên trên (golden cross) là khi thị trường bắt đầu hồi phục. Đây là điểm mà các trader chú ý đã vào lệnh, trước khi phần còn lại của thị trường nhận ra.

Tín hiệu giả: bẫy của giao dịch death cross

Không phải tất cả death cross đều dẫn đến giảm kéo dài. Thỉnh thoảng xảy ra các “cắt nhau giả” nơi mẫu hình hình thành, nhưng thị trường nhanh chóng phục hồi.

Làm thế nào để tránh bẫy?

• Không bao giờ giao dịch chỉ dựa vào death cross. Cần xác nhận qua khối lượng và các chỉ báo khác.
• Chờ xem xu hướng giảm mới có duy trì hay không (tức là xác nhận thêm bằng giá giảm sau cắt nhau).
• Đặt stop loss để phòng trường hợp tín hiệu giả.
• Nhớ rằng đây là chỉ báo trễ; đừng hành động vội vàng.

Khi nào death cross không hiệu quả?

Trong các thị trường đi ngang hoặc trong giai đoạn tích lũy, death cross có thể cho nhiều tín hiệu giả. Đặc biệt trong crypto, nơi độ biến động cực cao, một cắt nhau không đảm bảo điều gì. Chính vì vậy, xác nhận đa chỉ báo là rất quan trọng.

Trong các giai đoạn có tin tức cực kỳ biến động hoặc thay đổi quy định đột ngột, các chỉ báo kỹ thuật mất khả năng dự đoán.

Kết luận: công cụ mạnh mẽ nhưng không hoàn hảo

Giao dịch dựa trên death cross là một mẫu hình đồ thị hợp lệ, đã chính xác trong nhiều lần qua các thập kỷ. Nó đã được các nhà đầu tư thành công sử dụng và vẫn được các nhà phân tích chuyên nghiệp tôn trọng. Lịch sử cho thấy nó đã báo hiệu nhiều đợt giảm lớn của thị trường, cả trong cổ phiếu lẫn crypto.

Nhưng không phải là không có sai sót. Điểm yếu chính của nó là độ trễ: khi bạn thấy cắt nhau, phần lớn xu hướng đã trôi qua rồi. Nó đôi khi đưa ra tín hiệu giả. Và nó hoạt động tốt hơn trong các bối cảnh nhất định hơn là trong tất cả mọi hoàn cảnh.

Điều mà mọi trader cần ghi nhớ là: death cross không phải là công thức thần kỳ, mà là một công cụ kỹ thuật khi kết hợp với phân tích khối lượng, các chỉ báo động lượng khác và kỷ luật quản lý rủi ro sẽ giúp tăng khả năng xác định các đảo chiều xu hướng thực sự.

Học cách sử dụng nó là thêm một vũ khí vào kho vũ khí kỹ thuật của trader. Tôn trọng nó là bước đầu tiên để dùng đúng cách.