Cơ hội đầu tư chứng khoán năm 2025: Các công ty tiềm năng trong thị trường biến động

2025 đang đánh dấu một năm của những thay đổi căn bản trên các thị trường tài chính toàn cầu. Sau những lợi nhuận vượt trội của năm 2024, bối cảnh kinh tế đã có những biến chuyển mạnh mẽ. Các chính sách thuế quan mới của Mỹ đã gây ra những biến động chưa từng có: thuế cơ bản 10% trên nhập khẩu, lên tới 50% cho Liên minh Châu Âu, 55% tích lũy cho Trung Quốc và 24% cho Nhật Bản. Tình hình này đã thúc đẩy sự tìm kiếm mạnh mẽ các tài sản trú ẩn, đẩy giá vàng vượt trên 3.300 đô la mỗi ounce.

Tuy nhiên, sau đợt điều chỉnh ban đầu vào tháng 3-4, các chỉ số chứng khoán toàn cầu đã phục hồi và hiện đang giao dịch ở mức cao kỷ lục. Trong bối cảnh bất ổn này, việc xác định các công ty tốt nhất để đầu tư cổ phiếu kết hợp vững mạnh tài chính, đổi mới sáng tạo và tiềm năng tăng trưởng là vô cùng quan trọng.

Năm lựa chọn đầu tư hàng đầu cho 2025

1. Novo Nordisk: Dẫn đầu trong điều trị chuyển hóa

Novo Nordisk, công ty Đan Mạch chuyên về tiểu đường và béo phì, đã ghi nhận mức tăng doanh thu 26% trong năm 2024, đạt 42.100 triệu đô la Mỹ. Mặc dù chịu giảm 27% vào tháng 3 năm 2025 do áp lực cạnh tranh, biên lợi nhuận 43% và ngân sách nghiên cứu đầy tham vọng vẫn duy trì vững chắc.

Công ty đã củng cố vị thế bằng việc mua lại Catalent với giá 16.500 triệu đô la vào tháng 12 năm 2024, mở rộng năng lực sản xuất. Ngoài ra, họ đã cấp phép LX9851 cho Lexicon Pharmaceuticals qua thỏa thuận trị giá 1.000 triệu đô la, bổ sung một cơ chế điều trị mới. Phân tử GLP-1/amylin amycretin của họ đạt tới 24% giảm cân trong các nghiên cứu sơ bộ, tạo lợi thế trong thị trường toàn cầu ngày càng tăng.

2. LVMH: Hồi phục trong ngành xa xỉ

LVMH báo cáo doanh thu 84.700 triệu euro trong năm 2024 với biên lợi nhuận hoạt động 23,1%. Dù gặp phải giảm 6,7% vào tháng 1 và 7,7% vào tháng 4 do thuế quan Mỹ và hiệu suất quý thấp, đợt điều chỉnh này tạo cơ hội mua vào hấp dẫn.

Công ty thúc đẩy tăng trưởng qua nền tảng AI Dreamscape để cá nhân hóa giá cả và trải nghiệm. Họ xác định các điểm mở rộng tại Nhật Bản (tăng trưởng hai chữ số trong 2024), Trung Đông (+6%) và Ấn Độ với các cửa hàng mới tại Mumbai, duy trì nhu cầu trong tương lai về các sản phẩm xa xỉ.

3. ASML: Tiếp cận công nghệ bán dẫn then chốt

ASML đạt doanh thu 28.300 triệu euro trong năm 2024 với biên lợi nhuận gộp 51,3%. Quý 1 năm 2025 ghi nhận 7.700 triệu euro với biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%, xác nhận dự kiến doanh thu cả năm từ 30.000 đến 35.000 triệu euro.

Dù mất khoảng 30% giá trị trong năm qua do cắt giảm chi tiêu của Intel và Samsung, cũng như hạn chế thương mại với Trung Quốc, vị thế của họ vẫn vững chắc. Nhu cầu ngày càng tăng về chip cao cấp cho trí tuệ nhân tạo sẽ hỗ trợ các hệ thống khắc laser cực tím của họ, tạo cơ hội sau đợt điều chỉnh.

4. Microsoft: Đầu tư mạnh mẽ vào AI và đám mây

Microsoft ghi nhận doanh thu 245.100 triệu đô la trong năm 2024 (+16%), với lợi nhuận hoạt động 109.400 triệu (+24%) và lợi nhuận ròng 88.100 triệu (+22%). Mặc dù đã điều chỉnh giảm khoảng 20% từ đỉnh cao lịch sử, tháng 4 họ công bố kết quả khả quan: 70.100 triệu euro doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động 46%, với Azure tăng trưởng 33%.

Công ty dành nguồn lực chưa từng có cho AI và đám mây, cắt giảm nhân sự để tối ưu hóa cấu trúc. Hệ sinh thái Copilot và liên minh với OpenAI giúp họ trở thành nhà cung cấp AI tạo sinh doanh nghiệp hàng đầu, hợp lý hóa định giá sau đợt điều chỉnh.

5. Alibaba: Định vị trong nền kinh tế số Trung Quốc

Alibaba báo cáo doanh thu 280.200 triệu nhân dân tệ vào cuối năm 2024 (+8%). Trong quý 1 năm 2025, họ tạo ra 236.450 triệu nhân dân tệ với lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, thúc đẩy bởi Cloud Intelligence (+18%).

Sau khi giảm 35% từ đỉnh cao năm 2024, công ty thực hiện kế hoạch 3 năm trị giá 52.000 triệu đô la cho hạ tầng AI và đám mây. Dù đối mặt với biến động do căng thẳng thương mại và chậm lại kinh tế Trung Quốc, các khoản đầu tư vào công nghệ của họ phản ánh nhu cầu cấu trúc toàn cầu, mở ra cơ hội cho nhà đầu tư dài hạn.

Chiến lược đầu tư trong bối cảnh thuế quan và bất ổn

Việc lựa chọn các công ty tốt nhất để đầu tư cổ phiếu trong năm 2025 đòi hỏi sự tiếp cận kỷ luật. Đa dạng hóa theo ngành và địa lý là yếu tố then chốt: ưu tiên các công ty có sự hiện diện mạnh mẽ tại thị trường nội địa hoặc mô hình kinh doanh ít phụ thuộc vào thương mại quốc tế.

Xác định các công ty có vững mạnh tài chính, khả năng thích ứng và đổi mới liên tục giúp tận dụng biến động. Những công ty dẫn đầu trong số hóa đáp ứng nhu cầu cấu trúc toàn cầu, vẫn tăng trưởng ngay cả trong môi trường bất ổn.

Giữ vững thông tin về tình hình chính trị, kinh tế và các xung đột đang diễn ra giúp dự đoán các thay đổi. Linh hoạt và chủ động đọc các rủi ro địa chính trị sẽ quyết định việc bảo vệ vốn khỏi các thiệt hại không cần thiết.

Các hành động bổ sung: Trái phiếu, vàng và phái sinh

Ngoài các cổ phiếu riêng lẻ, xem xét các quỹ đầu tư theo chủ đề theo quốc gia hoặc ngành giúp đa dạng hóa tự động. Các phái sinh như CFDs cho phép nhân đôi vị thế với vốn ban đầu thấp hơn, hữu ích để phòng hộ trước biến động, nhưng đòi hỏi kỷ luật và kiến thức sâu rộng.

Cân bằng danh mục với các tài sản trú ẩn như trái phiếu hoặc vàng giúp bù đắp các tổn thất tiềm năng do căng thẳng thương mại. Sự cân đối này giữa việc đầu tư dài hạn vào các ngành tiềm năng và bảo vệ phòng thủ là chiến lược hợp lý nhất.

Phân tích cuối cùng: Đầu tư hợp lý trong thị trường chưa từng có tiền lệ

2025 là năm của sự đột phá: sau nhiều năm lợi nhuận kỷ lục, vẫn còn nhiều bất ổn và dao động không có tiền lệ rõ ràng. Các dự đoán về xu hướng thị trường chứng khoán đặc biệt khó khăn.

Chìa khóa là giữ bình tĩnh trước các đợt điều chỉnh. Lịch sử cho thấy, sau các đợt giảm mạnh, thường sẽ có sự phục hồi, và bán hoảng loạn sẽ nhân đôi thiệt hại. Đầu tư danh mục đa dạng theo ngành và địa lý, kết hợp các tài sản phòng thủ, đồng thời luôn theo dõi tình hình chính trị và kinh tế, là chiến lược bảo vệ vững chắc nhất cho vốn trong năm 2025.