Mở khóa ngưỡng giao dịch hợp đồng tương lai｜Làm thế nào để người mới bắt đầu chơi hợp đồng tương lai từ số 0?

Hiểu rõ bản chất của hợp đồng tương lai để thảo luận về cách chơi

Hợp đồng tương lai là gì? Nói đơn giản, đó là hợp đồng giữa hai bên mua bán thỏa thuận trên sàn giao dịch, trong đó cam kết giao dịch một tài sản nhất định vào một ngày trong tương lai với mức giá đã định. Tài sản này có thể là chỉ số chứng khoán, ngoại tệ, nguyên vật liệu, trái phiếu, thậm chí là tiền điện tử.

Khác với giao dịch giao ngay, hợp đồng tương lai không cần giao hàng ngay lập tức, mà thông qua ký quỹ để thực hiện. Bạn chỉ cần bỏ ra một phần nhỏ giá trị hợp đồng làm ký quỹ, có thể kiểm soát toàn bộ hợp đồng — đó chính là lý do hợp đồng tương lai có đặc tính đòn bẩy. Nói đơn giản, dùng số tiền nhỏ để kiểm soát vị thế lớn, khi thắng lợi thì lợi nhuận rất hấp dẫn, còn thua lỗ thì thiệt hại cũng sẽ bị phóng đại.

Người Đài Loan thường giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Đài Bắc, còn gọi là hợp đồng tương lai chỉ số Taiex. Nhưng trên thị trường quốc tế, các loại hợp đồng tương lai như S&P 500, Nasdaq, dầu thô, vàng, nông sản… vô cùng đa dạng, khối lượng giao dịch rất lớn.

Ba yếu tố cốt lõi trong cách chơi hợp đồng tương lai

Hệ thống ký quỹ quyết định quy mô vị thế bạn có thể kiểm soát

Mỗi hợp đồng tương lai đều có yêu cầu ký quỹ rõ ràng. Ví dụ, giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số lớn của Đài Loan có thể cần ký quỹ 300.000 TWD, nhưng giá trị hợp đồng lại lên tới hàng triệu TWD. Đây chính là sức mạnh của đòn bẩy — cũng là rủi ro.

Các nhà môi giới hợp đồng tương lai sẽ liệt kê chi tiết yêu cầu ký quỹ, quy cách hợp đồng, thời gian giao dịch, ngày đáo hạn… Thị trường mới vào cần phải hiểu rõ các chi tiết này, đừng đặt lệnh mơ hồ.

Giao dịch hai chiều, linh hoạt vượt xa cổ phiếu

Điểm đặc biệt của cách chơi hợp đồng tương lai là có thể mua hoặc bán.

Mua để kỳ vọng tăng giá: bạn mua hợp đồng tương lai, chờ giá lên rồi bán ra để thu lợi. Ví dụ, kỳ vọng thị trường Mỹ hồi phục, bạn mua hợp đồng tương lai S&P 500.

Bán để kỳ vọng giảm giá: bạn bán hợp đồng tương lai, chờ giá giảm rồi đóng vị thế. Ví dụ, dự đoán giá dầu sẽ giảm mạnh, bạn bán hợp đồng dầu thô. Tính linh hoạt này không thể so sánh với giao dịch cổ phiếu — bán khống cổ phiếu cần vay chứng khoán, phí cao và phức tạp; còn hợp đồng tương lai thì thao tác trực tiếp.

Thời gian ép buộc đóng vị thế

Mỗi hợp đồng tương lai đều có ngày đáo hạn. Đến hạn, sàn giao dịch sẽ bắt buộc thanh toán, bạn phải đóng vị thế hoặc chuyển sang hợp đồng kỳ hạn tiếp theo. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến chiến lược đầu tư — không thể giữ vị thế vô thời hạn, cần tính đến chi phí thời gian.

Các bước thực hành chơi hợp đồng tương lai

Bước 1: Xác định phong cách giao dịch của bạn

Trước khi mở tài khoản chính thức, hãy tự hỏi: bạn là nhà đầu tư dài hạn hay nhà giao dịch ngắn hạn?

Nếu bạn quen giữ cổ phiếu lâu dài, hợp đồng tương lai có thể không phù hợp làm công cụ chính, chỉ dùng để phòng ngừa rủi ro. Giao dịch hợp đồng tương lai thường xuyên, áp lực thời gian lớn không phù hợp với vị thế dài hạn. Nhưng nếu bạn là người dùng phân tích kỹ thuật hoặc chuyên giao dịch ngắn hạn, đòn bẩy và tính thanh khoản của hợp đồng tương lai sẽ rất hấp dẫn.

Bước 2: Chọn nhà môi giới hợp đồng tương lai, mở tài khoản thật

Hợp đồng tương lai do các sàn giao dịch phát hành — Đài Loan có Sở Giao dịch Hợp đồng Tương lai, Mỹ có CME, NYMEX… Thị trường cá nhân không thể đặt lệnh trực tiếp trên sàn, mà phải qua nhà môi giới.

Chọn một nhà môi giới uy tín rất quan trọng: báo giá chính xác, nhanh chóng, phí thấp, hệ thống đặt lệnh điện tử ổn định — tất cả đều ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí giao dịch và chất lượng thực thi.

Bước 3: Sử dụng tài khoản mô phỏng để kiểm thử chiến lược

Đừng vội vàng bỏ tiền thật. Hầu hết nhà môi giới đều cung cấp tài khoản mô phỏng, cho phép bạn luyện tập bằng vốn ảo. Đây là cách tốt nhất để kiểm tra hệ thống giao dịch có thể sinh lợi hay không. Trong giao dịch mô phỏng, cần thực hiện nghiêm ngặt kế hoạch cắt lỗ chốt lời, xem bạn có thể duy trì kỷ luật hay không.

Nhiều người kiếm tiền trong mô phỏng, nhưng thua lỗ trong thực tế vì tâm lý và kỷ luật khác biệt. Vì vậy, bước này tuyệt đối không bỏ qua.

Bước 4: Xác định đối tượng giao dịch, chuẩn bị ký quỹ

Sau khi đã kiểm thử bằng mô phỏng, chọn hợp đồng cụ thể để giao dịch. Là hợp đồng chỉ số, hàng hóa hay ngoại tệ? Hợp đồng gần kỳ hạn hay hợp đồng kỳ hạn xa? Thường nhà giao dịch hợp đồng tương lai thích giao dịch hợp đồng gần kỳ hạn có tính thanh khoản cao, còn hợp đồng xa kỳ hạn ít giao dịch hơn.

Tiếp theo, nạp đủ ký quỹ. Ký quỹ đủ lớn rất quan trọng, để tránh bị buộc phải đóng vị thế do biến động thị trường.

Bước 5: Học cách đọc biểu đồ, tìm tín hiệu, xác định hướng giao dịch

Tìm tín hiệu rõ ràng là yếu tố quyết định thành bại. Có người dùng phân tích cơ bản, có người dùng phân tích kỹ thuật, có người theo tin tức kinh tế. Dù dùng phương pháp nào, cốt lõi là dự đoán hướng đi của giá.

Đặc biệt khi giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu, đợi đến đêm trước khi xu hướng kỹ thuật sắp phát động để vào lệnh, dễ nắm bắt xu hướng hơn.

Bước 6: Đặt lệnh cắt lỗ chốt lời và thực hiện nghiêm túc

Đây là bước dễ bỏ qua nhất nhưng lại cực kỳ quan trọng với người mới. Dù mua hay bán, thị trường luôn có thể biến động theo chiều không thuận. Đặt sẵn điểm cắt lỗ và chốt lời, khi đạt tới thì hành động dứt khoát, đừng chần chừ “đợi thêm chút nữa”.

Với người mới, nên đặt mức cắt lỗ ngắn hạn và vị thế nhỏ. Khi có kinh nghiệm, điều chỉnh dần chiến lược. Nhiều nền tảng của nhà môi giới hỗ trợ chức năng tự động cắt lỗ chốt lời, nhất định phải tận dụng tốt.

Gương mặt rủi ro của cách chơi hợp đồng tương lai

Đòn bẩy là con dao hai lưỡi

Đòn bẩy có thể làm lợi nhuận lớn hơn, cũng có thể làm tổn thất lớn hơn. Biến động giá 1% có thể gây thiệt hại 10% hoặc hơn. Không có quản lý rủi ro chặt chẽ, giao dịch hợp đồng tương lai có thể nhanh chóng làm sạch tài khoản của bạn.

Chịu trách nhiệm vô hạn

Mua cổ phiếu tối đa mất vốn gốc. Nhưng hợp đồng tương lai chỉ cần ký quỹ, nếu giá biến động cực đoan, thiệt hại của bạn có thể vượt quá vốn, thậm chí nợ lại công ty chứng khoán. Rủi ro này cần phải nhận thức rõ.

Áp lực thời gian và biến động cao tần

Hợp đồng tương lai có ngày đáo hạn, không thể giữ vị thế vô hạn. Thị trường hợp đồng tương lai thường biến động dữ dội hơn thị trường giao ngay, dễ gây thiệt hại lớn trong chớp nhoáng.

Rào cản gia nhập và yêu cầu chuyên môn cao

Dù ký quỹ thấp, nhưng giao dịch hợp đồng tương lai đòi hỏi trình độ cao hơn nhiều so với cổ phiếu. Bạn cần hiểu phân tích kỹ thuật, quản lý vốn, kiểm soát rủi ro… những khái niệm phức tạp này khiến nhiều nhà đầu tư cá nhân e ngại.

Bí quyết cốt lõi trong cách chơi hợp đồng tương lai

Một hệ thống giao dịch hoàn chỉnh và khả thi là nền tảng để sinh lợi. Hệ thống gồm: tín hiệu vào lệnh, quy tắc thoát lệnh, quản lý vị thế, kiểm soát rủi ro… Không chỉ có hệ thống, mà còn phải tuân thủ nghiêm ngặt — điều này đòi hỏi tâm lý và kỷ luật, thường quyết định thành bại hơn cả kỹ thuật.

So với giao dịch cổ phiếu, hợp đồng tương lai có phí thấp hơn, thao tác linh hoạt hơn, nhưng rủi ro cũng tiềm ẩn nhiều hơn. Nhiều nhà đầu tư bị hấp dẫn bởi tính linh hoạt này, nhưng khi thực chiến mới nhận ra những hiểm họa thực sự của hợp đồng tương lai.

Vì vậy, hợp đồng tương lai không phải là công cụ kiếm tiền nhanh, mà là đấu trường thử thách năng lực toàn diện của nhà đầu tư.