Lựa chọn cổ phiếu xây dựng như thế nào? So sánh xếp hạng hàng đầu của Đài Loan và Mỹ cùng với chiến lược thực chiến

Trong bảng xếp hạng cổ phiếu xây dựng năm 2024, chứng khoán Đài Loan hoạt động tốt. Sau hơn hai năm im ắng, cổ phiếu xây dựng bắt đầu phục hồi vào cuối tháng Hai, và nguồn vốn chảy từ cổ phiếu công nghệ sang cổ phiếu nhu cầu trong nước, và cổ phiếu xây dựng mở ra cơ hội phục hồi đáng kể.

Cốt lõi xếp hạng cổ phiếu xây dựng: trước tiên làm rõ hai hạng mục chính

Khi nói đến bảng xếp hạng cổ phiếu xây dựng, trước tiên chúng ta phải hiểu những công ty nào được bao phủ bởi cổ phiếu xây dựng. “Cổ phiếu xây dựng” thường đề cập đến cổ phiếu của các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, hợp đồng kỹ thuật, phát triển bất động sản và xây dựng cơ sở hạ tầng.

Ngành công nghiệp thường chia nó thành hai phe:

Trại hè công nghiệp xây dựngNó chủ yếu đảm nhận các nhiệm vụ xây dựng kỹ thuật và chịu trách nhiệm chuyển đổi bản vẽ thành các tòa nhà thực tế. Hoạt động kinh doanh của loại hình công ty này tập trung vào việc thực hiện dự án và không liên quan đến phát triển và bán đất, và các cổ phiếu đại diện bao gồm Runhong (2597. TW), Đại Tân Công (2535. TW), Rễ (2546. TW) và vân vân.

Trại hè công nghiệp xây dựngNó bao gồm toàn bộ chuỗi ngành từ phát triển đất đai, thiết kế, xây dựng đến bán hàng. Loại hình công ty này có phạm vi kinh doanh rộng và có thể vận hành nhiều liên kết cùng một lúc, cổ phiếu điển hình bao gồm Huagu (2548. TW), Sota (3056. TW), Hoàng Hương (2545. TW), Yaxin (5213. TW) và vân vân.

Xếp hạng cổ phiếu xây dựng chứng khoán Đài Loan: Ai là người chiến thắng?

Dựa trên hiệu suất và các nguyên tắc cơ bản gần đây, xếp hạng cổ phiếu xây dựng Đài Loan như sau:

Ba cổ phiếu chuẩn được tháo dỡ

Huagu (2548. TW) dẫn đầu bảng xếp hạng

Huagu tham gia vào các tòa nhà thương mại, dự án xây dựng khu dân cư, cho thuê văn phòng và trang trí nội thất và các doanh nghiệp khác. Triển vọng kinh tế của Đài Loan cho năm 2024 đầy hứa hẹn, với việc chính phủ thực hiện chính sách “Thế chấp Thanh An Mới” để kích thích nhu cầu mua nhà và hoạt động của thị trường nhà ở đã tăng lên. Dựa trên môi trường thị trường tốt, Huagu lạc quan về sự phát triển trong 1-2 năm tới.

Ở mức giá cổ phiếu, Huagu đã tăng từ 82 Đài tệ vào cuối tháng 2 lên hơn 170 Đài tệ, tăng gấp đôi hiệu suất bắt mắt.

Trường Hồng (5534. TW) tăng tốc hiệu suất

Khối lượng hoàn thành và giao hàng của Changhong dự kiến sẽ đạt đỉnh trong năm nay, và việc hoàn thành thành công bảy dự án mới sẽ thúc đẩy doanh thu hàng năm lên 10 tỷ nhân dân tệ. Năm 2023, doanh thu sẽ là 98,45 tỷ nhân dân tệ, với cổ tức tiền mặt là 5,5 nhân dân tệ, tỷ lệ phân phối là 87% và lợi suất tiền mặt là 4,3%. Công ty đã đẩy hơn 1500 tỷ nhân dân tệ vào các trường hợp đẩy tay, hỗ trợ cho hiệu suất tiếp theo. Giá cổ phiếu đã tăng hơn 70% kể từ tháng Hai.

Xingfufa (2542) mở rộng được tăng tốc

Xingfufa, một nhà xây dựng nổi tiếng trong nước, tiếp tục mua đất ở bảy khu vực chính và hoạt động kinh doanh của nó bao gồm bất động sản thương mại. Công ty dự đoán số lượng dự án hoàn thành sẽ đạt 4485 tỷ nhân dân tệ trong 4-5 năm tới, và số ca được ghi nhận sẽ tăng qua từng năm kể từ năm sau. Giá cổ phiếu đã tăng hơn 50% trong ba tháng, đạt mức cao kỷ lục.

Điểm chuẩn xếp hạng cổ phiếu xây dựng chứng khoán Hoa Kỳ: góc nhìn quốc tế

Chính phủ Hoa Kỳ đã đầu tư 1 nghìn tỷ đô la vào việc nâng cấp cơ sở hạ tầng, mang lại cơ hội lâu dài cho các công ty liên quan đến xây dựng. Những người chơi chính trong bảng xếp hạng cổ phiếu xây dựng của Mỹ bao gồm:

Caterpillar (NYSE: CAT) là công ty hàng đầu toàn cầu

Caterpillar là nhà sản xuất thiết bị khai thác xây dựng lớn nhất thế giới. Sự gia tăng nhu cầu xây dựng mang lại lợi ích trực tiếp cho công ty, doanh số bán thiết bị hạng nặng và tăng trưởng nhu cầu nguyên liệu thô tạo thành một chu kỳ đạo đức. Bộ phận tài chính bán hàng tỷ đô la dịch vụ và phụ tùng thay thế hàng năm.

doanh thu bán hàng cả năm 2023 là 671 tỷ USD, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái; biên lợi nhuận hoạt động đạt 19,3%, tăng 6 điểm phần trăm so với năm trước; Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 20,12 đô la, tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái.

Nucor (NYSE: NUE) là tiêu chuẩn về hiệu quả thép

Thép là nguyên liệu cơ bản cho các công trình xây dựng nặng. Nucor đã cách mạng hóa quy trình luyện thép vào những năm 60, thay thế lò cao truyền thống bằng nấu chảy phế liệu, với lợi thế đáng kể về chi phí. Là một trong những nhà sản xuất thép lớn nhất tại Hoa Kỳ, công ty đã duy trì lợi nhuận bất chấp nhu cầu giảm.

lợi nhuận ròng cho năm tài chính 2023 là 45,25 tỷ USD (giảm 40,27% so với cùng kỳ năm ngoái); thu nhập hoạt động đạt 347,14 tỷ USD (giảm 16,38% so với cùng kỳ năm ngoái); Thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 18,12 đô la.

United Rentals (NYSE: URI) có nhu cầu ổn định

Công ty cho thuê thiết bị lớn nhất Bắc Mỹ, cung cấp dịch vụ cho thuê cho nhiều thị trường, bao gồm xây dựng, tiện ích, v.v., thông qua hơn 1.000 chi nhánh. Trong mười năm qua, doanh thu đã tăng với tốc độ kép hàng năm là 14%, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã tăng 28% và biến động hiệu suất có khả năng chống chịu cao.

lợi nhuận ròng trong năm tài chính 2023 là 2,1 tỷ USD (tăng 51,9% so với cùng kỳ năm ngoái); thu nhập hoạt động là 116,4 tỷ USD (tăng 19,8% so với cùng kỳ năm ngoái).

Giá trị đầu tư của bảng xếp hạng cổ phiếu xây dựng là bao nhiêu?

Cổ phiếu xây dựng có liên quan chặt chẽ đến tăng trưởng kinh tế và đã hoạt động tốt trong quá trình đô thị hóa hoặc xây dựng cơ sở hạ tầng tăng tốc. So với các lĩnh vực khác, các chỉ tiêu chất lượng cao trong bảng xếp hạng cổ phiếu xây dựng có những lợi thế rõ ràng:

Cổ tức hấp dẫn — Cổ phiếu xây dựng thường mang lại lợi nhuận đáng kể, phù hợp với các nhà đầu tư đang tìm kiếm dòng tiền ổn định.

Đặc tính chống lạm phát - Giá nhà và giá thuê nhà thường tăng trong môi trường lạm phát, vì vậy cổ phiếu xây dựng mang tính phòng thủ.

Tiềm năng tăng trưởng - Sự phục hồi của thị trường nhà ở trực tiếp thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, và giá cổ phiếu có dư địa tăng trưởng rõ ràng.

Chất xúc tác cho Bảng xếp hạng Cổ phiếu Xây dựng năm 2024

Thị trường nhà đất đảo chiều — Khối lượng giao dịch nhà ở của Đài Loan tăng 28,3% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý đầu tiên của năm 2024, giá nhà ở vẫn ở mức cao và kỳ vọng doanh thu và lợi nhuận của các công ty xây dựng tăng.

Hỗ trợ chính sách - Các ưu đãi mua nhà như “Thanh Tân An” thúc đẩy nhu cầu trên thị trường nhà ở, và mặc dù chính phủ kiểm soát đầu cơ, tác động đối với các nhà đầu tư dài hạn là hạn chế.

Cơ hội sửa chữa định giá - Cổ phiếu xây dựng bị bán tháo trong nửa cuối năm 2022, với tỷ lệ giá trên thu nhập giảm xuống mức thấp. Vào năm 2024, nhiều cổ phiếu đã đưa ra báo cáo tài chính ấn tượng và giá cổ phiếu đã tăng đáng kể với sự xuất hiện của việc giao nhà trước khi bán và kỳ vọng lợi nhuận lạc quan.

Những rủi ro cần phòng ngừa, kiểm soát trong đầu tư xếp hạng cổ phiếu xây dựng

Rủi ro chu kỳ thị trường nhà ở — Những thay đổi về cung và cầu thị trường, điều chỉnh chính sách và cạnh tranh gia tăng có thể ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu riêng lẻ.

Rủi ro thay đổi chính sách - Hạn chế mua hàng, hạn chế cho vay, điều chỉnh chính sách đất đai, v.v. có thể đảo ngược mối quan hệ cung cầu trên thị trường nhà ở và đe dọa thị trường chứng khoán xây dựng.

Rủi ro hoạt động kinh doanh — Quản lý kém như chậm trễ dự án, vượt chi phí và các vấn đề về chuỗi vốn có thể dẫn đến giảm hiệu suất.

Rủi ro tài chính - Các vấn đề tài chính như nợ cao và khả năng thanh toán không đủ có thể gây ra rủi ro.

Các cách hiệu quả để giảm rủi ro bao gồm đa dạng hóa đầu tư, chú ý đến những thay đổi chính sách và tình hình tài chính của từng cổ phiếu, đồng thời xây dựng các kế hoạch kiểm soát rủi ro hợp lý.