Triệu đồng dự báo năm 2025: Nắm bắt cơ hội đầu tư trong làn sóng năng lượng xanh

Đồng được mệnh danh là “Bác sĩ đồng” vì biến động giá của nó có thể phản ánh chân thực tình hình kinh tế toàn cầu. Bước sang năm 2025, khi doanh số bán xe điện tăng tốc và xây dựng năng lượng tái tạo tăng tốc, đồng có nhu cầu cơ cấu hỗ trợ mạnh mẽ và trở thành tâm điểm chú ý.

Phân tích xu hướng giá đồng gần đây

Biểu đồ xu hướng giá đồng của Đài Loan được đồng bộ với thị trường toàn cầu

Từ triển vọng quý II/2025, xu hướng chung của giá đồng là tăng, nhưng biến động ngắn hạn là không thể tránh khỏi:

Đồng thuận ngân hàng đầu tư và định hướng dự báo

Dự báo mới nhất từ một số ngân hàng đầu tư quốc tế cho thấy triển vọng tích cực đối với giá đồng:

• Citi ước tính rằng quý 2 trung bình khoảng 9.000 USD/tấn, tăng lên 8.800 USD ba tháng sau đó, chủ yếu là do Mỹ nới lỏng thuế, dòng người Trung Quốc mua hàng hời và tồn kho phế liệu của Mỹ thắt chặt
• Goldman Sachs lạc quan hơn, kỳ vọng nó sẽ đạt 9.600 đô la trong ba tháng, 10.000 đô la trong sáu tháng và 10.700 đô la trong 12 tháng, tin rằng thuế quan của Mỹ có thể ngăn chặn hàng tồn kho dư thừa, tiêu hóa 30-40 nghìn tấn mỗi tháng
• UBS dự báo giá đồng trung bình là 10.500 USD/tấn vào năm 2025, chỉ ra rằng nguồn cung sẽ bị thắt chặt trong 6 đến 12 tháng tới, có khả năng tạo ra khoảng cách hơn 20 tấn
• JPMorgan dự kiến Mỹ sẽ áp thuế 10-25% đối với đồng tinh chế trong nửa cuối năm, dự đoán giá đồng sẽ tăng lên 10.400 USD trong cả năm

Các yếu tố biến động giá ngắn hạn

“Khảo sát 232” của Hoa Kỳ có thể công bố mức thuế 25% đối với đồng bất cứ lúc nào và thị trường đã dự trữ trước, thay đổi dòng chảy chênh lệch giá giữa London và New York, làm tăng sự biến động ngắn hạn.

Lực lượng cấu trúc thúc đẩy giá đồng tăng

Lý do cốt lõi cho sự lạc quan dài hạn về giá đồng nằm ở sự hỗ trợ chung của các yếu tố sau:

Siêu nhu cầu về năng lượng xanh và xe điện

Xe điện yêu cầu trung bình 83 kg đồng cho mỗi xe, và với việc bổ sung năng lượng gió, cơ sở năng lượng mặt trời và nâng cấp cơ sở hạ tầng đô thị, nhu cầu về đồng là đáng kinh ngạc. Năm 2024, khoảng 400 tấn đồng đã được tiêu thụ trong lĩnh vực năng lượng xanh và xe điện, nhu cầu sẽ tăng khoảng 70 tấn vào năm 2025.

Động lực cơ sở hạ tầng của Trung Quốc không giảm

Vòng đổi mới đô thị mới, mở rộng mạng lưới đường sắt cao tốc và triển khai cơ sở hạ tầng 5G đều tiêu tốn một lượng lớn dây và ống đồng, trực tiếp thúc đẩy nhu cầu.

Mức tăng từ phía cung bị hạn chế

Codelco, công ty đồng lớn nhất thế giới, dự kiến sẽ tăng sản lượng thêm 7 tấn lên 140 tấn vào năm 2025, điều này bị hạn chế so với nhu cầu tăng vọt. Các cuộc biểu tình chống lại quyền khai thác mỏ ở Peru thỉnh thoảng xảy ra và sự ổn định của nguồn cung địa phương là một vấn đề.

Rủi ro chính đối với thị trường đồng vào năm 2025

Các biến chính sách và địa chính trị

Kết quả của cuộc khảo sát US 232, sự leo thang của xung đột thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc, hoặc việc thắt chặt ngân sách cơ sở hạ tầng của Trung Quốc có thể thay đổi mô hình cung và cầu thị trường ngay lập tức. Sự bất ổn xã hội và chính trị ở Chile và Peru đã trì hoãn các kế hoạch khai thác có liên quan ở Congo, đe dọa nguồn cung bất cứ lúc nào.

cú sốc kinh tế vĩ mô

Nếu nền kinh tế Mỹ hoặc toàn cầu bước vào suy thoái, nhu cầu trong nước giảm và các kế hoạch cơ sở hạ tầng ESG bị đình chỉ, giá đồng sẽ phải đối mặt với một sự điều chỉnh lớn. Sự tăng và giảm của đồng đô la Mỹ cũng là một sự chuyển đổi - sức mạnh của đồng đô la Mỹ gây áp lực lên giá đồng và sự suy yếu của đồng đô la Mỹ khiến giá đồng cao hơn.

Rủi ro công nghệ thay thế

Mặc dù hiện tại không có sản phẩm thay thế đồng trong xe điện, năng lượng gió và các ứng dụng lưu trữ năng lượng, nhưng nếu pin lithium, sợi carbon và các công nghệ khác trưởng thành và đột phá trong tương lai, nó có thể làm chậm tốc độ tăng trưởng nhu cầu đồng.

Toàn cảnh các phương pháp đầu tư đồng

Đối với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau, có một số cách để tham gia vào thị trường đồng:

Giao dịch hợp đồng tương lai

Nó phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm đầu tư nhất định và có thể chịu được rủi ro cao. Chủ yếu được thực hiện trên Sàn giao dịch hàng hóa New York (COMEX), hợp đồng tiêu chuẩn là 25.000 bảng Anh và cũng có các hợp đồng nhỏ (12.500 bảng Anh) và hợp đồng vi mô (2.500 bảng Anh) có sẵn. Đòn bẩy ký quỹ có thể được sử dụng để khuếch đại lợi nhuận và rủi ro, đồng thời cần giao hàng thực tế khi hợp đồng hết hạn.

Hợp đồng chênh lệch (CFD)

Nó phù hợp hơn cho các nhà đầu tư muốn giao dịch linh hoạt và tránh giao hàng vật lý. Giao dịch hai chiều (mua hoặc bán) có sẵn, cho phép biến động thị trường linh hoạt và thoải mái. Các tùy chọn đòn bẩy nên được sử dụng một cách thận trọng và các hợp đồng không yêu cầu giao hàng thực tế khi đáo hạn, khiến chúng phù hợp với các chiến lược ngắn hạn. So với hợp đồng tương lai, CFD cho phép tham gia thị trường với số tiền ký quỹ thấp hơn, có đơn vị giao dịch tối thiểu thấp, không giới hạn thời gian hết hạn và giao dịch 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần.

ETF và cổ phiếu liên quan đến đồng

Các nhà đầu tư thích đầu tư dài hạn và có khả năng chấp nhận rủi ro thấp hơn có thể xem xét nó. Theo dõi giá đồng hoặc các chỉ số liên quan thông qua ETF hoặc đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu của các công ty khai thác đồng. Giao dịch tự do trên thị trường chứng khoán, tính thanh khoản cao, dễ dàng ra vào.

Triển vọng tương lai và tư vấn đầu tư cho giá đồng

Khi thế giới thúc đẩy năng lượng tái tạo và xe điện, nhu cầu về đồng dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Nếu các nguồn năng lượng thay thế thành công nhiên liệu truyền thống, giá đồng có thể phải đối mặt với sự gia tăng nhu cầu lớn hơn từ năm 2025 đến năm 2030. Tuy nhiên, nếu chi phí phát điện không thể giảm hiệu quả, nhiều quốc gia vẫn có thể phụ thuộc vào nhiên liệu, nhu cầu đồng đạt đỉnh gần mức lịch sử, giá đồng có thể nhanh chóng giảm trở lại sau khi vượt qua mức cao mới, tiếp tục biến động trong một phạm vi.

Mặc dù giá đồng duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn, nhưng nhà đầu tư nên đánh giá kỹ lưỡng rủi ro thị trường. Việc theo đuổi các hoạt động cao hơn nên được thực hiện một cách thận trọng để tránh thua lỗ trong trường hợp thị trường đảo chiều. Nên tiếp tục chú ý đến những thay đổi của giá dầu, vì dầu thô là một trong những chi phí sản xuất quan trọng của đồng, và sự thay đổi giá của nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến mối quan hệ cung cầu và biến động giá của đồng.

Trên thị trường đồng, các nhà đầu tư chuyên nghiệp thường chọn giao dịch hợp đồng tương lai vì ưu điểm hoạt động hai chiều và hiệu ứng đòn bẩy tích hợp, đồng thời tham gia với chi phí thấp hơn. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai có giới hạn thời gian hết hạn, điều này có thể khó khăn cho người mới nắm bắt chu kỳ đầu tư. Do đó, tiểu tư sản có thể xem xét CFD để đầu tư đồng và ứng phó linh hoạt với các rủi ro thị trường khác nhau.