Năm 2025: Nhóm cổ phiếu công nghệ nào đáng để theo dõi

Ngành công nghệ vẫn tiếp tục là động lực chính của thị trường đầu tư toàn cầu. Với sự phát triển đột phá của AI, chuyển đổi số và tích hợp hệ thống tự động vào các doanh nghiệp, lĩnh vực này dự kiến sẽ mở rộng đến 9.3% vào năm 2025 khi chi tiêu CNTT toàn cầu dự kiến đạt 5.75 nghìn tỷ USD.

Đặc điểm nổi bật của cổ phiếu nhóm công nghệ hiện nay

Cổ phiếu công nghệ (Technology Stocks) đề cập đến cổ phiếu của các công ty phát triển và đưa công nghệ làm trung tâm trong hoạt động kinh doanh, bao gồm các công ty phần mềm, nhà sản xuất thiết bị máy tính, nhà cung cấp dịch vụ mạng hoặc nền tảng dịch vụ trực tuyến.

Chữ quan trọng là phân loại nhóm này là “growth stock” có tốc độ tăng trưởng doanh thu rất cao, mặc dù trong một số giai đoạn có thể chưa có lợi nhuận ngay lập tức, khiến việc sử dụng chỉ số P/E tự nhiên không phải lúc nào cũng phù hợp.

Năm loại chính của cổ phiếu công nghệ

1. Tập đoàn công nghệ khổng lồ (Tech Giants) Các công ty như Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet và Meta Platforms chiếm vị thế vượt trội trong ngành.

2. Công ty phát triển phần mềm và dịch vụ kỹ thuật số Các công ty như Adobe và Microsoft cung cấp dịch vụ hướng tới doanh nghiệp.

3. Nhà sản xuất phần cứng và chip silicon NVIDIA, Apple và AMD cung cấp các thiết bị hàng đầu.

4. Công ty công nghệ vừa và nhỏ Zoom, Square và DocuSign chuyên về các lĩnh vực chuyên môn.

5. Các công ty khởi nghiệp (Startups) nổi bật Tesla, Uber và Airbnb đang thay đổi ngành công nghiệp.

Tổng quan về các cổ phiếu công nghệ có giá trị thị trường lớn nhất (đến năm 2025)

Phân tích sâu tám cổ phiếu công nghệ đáng chú ý

1. Microsoft (MSFT): Dẫn đầu trong tích hợp AI vào đám mây

Microsoft vẫn thể hiện sức mạnh vào năm 2025 với việc phát triển Azure tăng trưởng 33%, khi AI chiếm 16% trong sự mở rộng. Copilot được chấp nhận rộng rãi, công ty thường xuyên cập nhật Copilot để bao gồm Microsoft 365 và các ứng dụng chuyên dụng.

• Tổng doanh thu: 70.1 tỷ USD
• Tỷ lệ lợi nhuận ròng: 45.7%
• P/E (TTM): Khoảng 38.5 lần
• Lợi nhuận YTD: +12.03%

2. NVIDIA (NVDA): Không thể thiếu trong thời kỳ bùng nổ AI

NVIDIA vẫn giữ vị trí hàng đầu trong thị trường chip AI với H100, Blackwell và Blackwell Ultra, mở rộng sang ô tô tự hành và robot. Dù đối mặt với thách thức hạn chế xuất khẩu sang Trung Quốc.

• Tổng doanh thu: 44.1 tỷ USD (tăng 69% YoY)
• Tỷ lệ lợi nhuận ròng: 50.1%
• P/E (TTM): Khoảng 70.1 lần
• Lợi nhuận YTD: +6.37%

3. Apple (AAPL): Tập trung vào iPhone thúc đẩy bằng AI

Apple giới thiệu iPhone 16 với camera nâng cấp, mở rộng dịch vụ Apple TV+ và Apple Music, đặc biệt ở thị trường quốc tế. Tuy nhiên, công ty đối mặt với thách thức về tăng trưởng chậm lại và cạnh tranh.

• Tổng doanh thu: 124.3 tỷ USD
• Tỷ lệ lợi nhuận ròng: 26.3%
• P/E (TTM): Khoảng 30.8 lần
• Lợi nhuận YTD: -18.0%

4. Alphabet (GOOG): Tìm kiếm vẫn là lợi nhuận chính

Alphabet có kết quả Q1 mạnh mẽ từ Search, YouTube và Google Cloud, tích hợp Gemini và AI Overviews vào các sản phẩm. Dự kiến đầu tư 75 tỷ USD vào hạ tầng AI trong năm 2025.

• Tổng doanh thu: 90.2 tỷ USD
• Tỷ lệ lợi nhuận ròng: 38.3%
• P/E (TTM): Khoảng 18.9 lần
• Lợi nhuận YTD: -8.65%

5. Amazon (AMZN): AWS phát triển dựa trên hạ tầng AI

AWS phát triển nhanh các dịch vụ AI, dù kho dữ liệu còn hạn chế. Thương mại điện tử giảm chi phí và tăng tốc độ giao hàng. Công ty ra mắt Amazon Haul và dịch vụ quảng cáo phát triển.

• Tổng doanh thu: 155.7 tỷ USD
• Tỷ lệ lợi nhuận ròng: 11.0%
• P/E (TTM): Khoảng 32.8 lần
• Lợi nhuận YTD: -5.8%

6. Meta Platforms (META): Quảng cáo dựa trên AI thành công

Meta phát triển hoạt động quảng cáo dựa trên AI, với tổng người dùng Family of Apps đạt 3.43 tỷ người mỗi ngày. Chatbot AI của Meta có gần 1 tỷ người dùng hàng tháng. Reality Labs vẫn lỗ, nhưng kính RayBan AR thành công.

• Tổng doanh thu: 42.31 tỷ USD
• Tỷ lệ lợi nhuận ròng: 39.3%
• P/E (TTM): Khoảng 25.5 lần
• Lợi nhuận YTD: +16.9%

7. Tesla (TSLA): Robotaxi vẫn là trụ cột

Tesla giao hàng thấp hơn dự kiến, đối mặt với nhu cầu yếu và cạnh tranh giá. Tuy nhiên, phát triển Full Self-Driving (FSD) và Robotaxi có thể hỗ trợ dài hạn.

• Tổng doanh thu: 19.335 tỷ USD
• Tỷ lệ lợi nhuận ròng: 5.7%
• P/E (TTM): Khoảng 123.2 lần
• Lợi nhuận YTD: -26.92%

8. Adobe (ADBE): AI tạo sinh mở ra cánh cửa mới

Adobe tích hợp Generative AI (Firefly) vào Creative Cloud và Document Cloud, ra mắt Firefly Image Model 4, Video Model và Vector Model.

• Tổng doanh thu: 5.71 tỷ USD
• Tỷ lệ lợi nhuận ròng: 38.9%
• P/E (TTM): Khoảng 45.1 lần
• Lợi nhuận YTD: -6.24%

Cách lựa chọn cổ phiếu công nghệ phù hợp

Việc chọn cổ phiếu công nghệ chất lượng không chỉ dựa vào tên công ty mà còn cần xem xét nhiều yếu tố:

👉 Doanh nghiệp tạo doanh thu cho người khác Các công ty phát triển công cụ giúp doanh nghiệp khác mở rộng doanh số, như Alibaba hoặc Amazon cung cấp nền tảng bán hàng.

👉 Doanh nghiệp nâng cao hiệu quả Các công ty như Workday, Salesforce, HubSpot, Slack và Zendesk giúp người dùng làm việc hiệu quả hơn.

👉 Doanh nghiệp giảm chi phí DocuSign và Zoom giúp tiết kiệm chi phí vận hành.

👉 Tăng trưởng chứng minh rõ ràng Lịch sử tăng doanh thu và lợi nhuận liên tục là tín hiệu tích cực.

👉 Đổi mới liên tục Các công ty thường xuyên ra mắt sản phẩm và dịch vụ mới.

👉 Chuyên môn sâu Các công ty phần mềm cần có chuyên môn về phần mềm, các công ty thiết bị cần có chuyên môn về thiết bị.

👉 Lợi nhuận rõ ràng Trong ngành công nghệ cạnh tranh cao, lợi nhuận ròng rõ ràng là yếu tố quan trọng.

Cách đầu tư vào cổ phiếu công nghệ

Các nhà đầu tư có thể tham gia qua nhiều hình thức:

1. Thị trường chứng khoán trực tiếp Mua qua các nhà môi giới có giấy phép hoặc tham gia IPO (IPO).

2. Quỹ đầu tư hỗn hợp Đầu tư qua các quỹ tập trung vào cổ phiếu công nghệ, phù hợp cho người mới bắt đầu.

3. ETF công nghệ Đầu tư vào ETF như XLK, bao gồm nhiều cổ phiếu công nghệ.

Lợi ích của việc đầu tư cổ phiếu công nghệ

✅ Cơ hội tăng trưởng cao - Ngành vẫn mở rộng nhanh nhờ đổi mới và nhu cầu cao.

✅ Lợi nhuận cao cho các công ty thành công - Doanh thu và lợi nhuận của các công ty hàng đầu thường rất lớn.

✅ Nhu cầu liên tục - Công nghệ là phần thiết yếu trong đời sống và kinh doanh.

✅ Đầu tư vào R&D - Các công ty công nghệ thường đầu tư vào đổi mới, tạo giá trị dài hạn.

✅ Thế mạnh thị trường - Các công ty hàng đầu thường có khả năng cạnh tranh cao, tạo thành hàng rào bảo vệ.

Những hạn chế khi đầu tư cổ phiếu công nghệ

❌ Biến động giá cao - Cổ phiếu công nghệ thường biến động nhanh.

❌ Không ổn định thị trường - Sự biến động này có thể làm tăng rủi ro chung của thị trường.

❌ Thay đổi công nghệ - Công nghệ lỗi thời có thể khiến công ty mất vị thế.

❌ Cạnh tranh khốc liệt - Cạnh tranh cao có thể làm mất cơ hội tăng trưởng của các công ty.

Quan điểm quan trọng: Có nên đầu tư vào cổ phiếu công nghệ không?

Năm 2025 mang lại triển vọng tích cực cho cổ phiếu công nghệ, với sự phát triển của AI, chuyển đổi số và mở rộng chi tiêu IT toàn cầu đến 5.75 nghìn tỷ USD.

Tuy nhiên, cần thận trọng, vì một số tổ chức có thể đánh giá quá cao các dự án AI. Việc lựa chọn cổ phiếu cẩn thận, ưu tiên các công ty có kết quả hoạt động mạnh hoặc đầu tư qua ETF để phân tán rủi ro là chiến lược phù hợp để tìm kiếm lợi nhuận dài hạn.

Miễn là công nghệ vẫn là động lực thúc đẩy phát triển sản phẩm và dịch vụ của con người, cổ phiếu công nghệ có tiềm năng lớn để tạo lợi nhuận. Điều quan trọng là nhìn nhận vị trí dài hạn và lựa chọn cẩn thận.