Hiểu về chênh lệch trong hoạt động Forex: Tác động thực tế đến kết quả của bạn

¿Vai trò của spread trong giao dịch?

Spread đại diện cho chi phí ẩn trực tiếp mà các nhà giao dịch phải đối mặt trên thị trường phái sinh. Đó là sự chênh lệch giữa giá mua (Ask) và giá bán (Bid), nghĩa là, những gì chúng ta trả để mua so với những gì nhận được khi bán một tài sản nhất định.

Khoảng cách này không phải là ngẫu nhiên. Độ rộng của nó phụ thuộc vào các yếu tố như độ biến động của tài sản, độ sâu của thị trường, khối lượng giao dịch và điều kiện kinh tế thời điểm đó. Hiểu rõ cơ chế này là điều tối quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch nào muốn tối ưu hóa lợi nhuận, vì mỗi giao dịch tự động tích hợp chi phí này vào quá trình thực hiện.

Cơ chế của spread: Tính toán và phân loại

Cách tính spread trong thực tế

Việc tính toán rất đơn giản: trừ giá Bid khỏi giá Ask. Ví dụ, trong cặp EUR/USD, nếu chúng ta thấy mức giá 1,05656 (Bid) và 1,05669 (Ask), spread sẽ là 1,3 pips, lưu ý rằng trong Forex, mỗi pip tương ứng với chữ số thập phân thứ tư.

Spread = Ask – Bid = 1,05669 – 1,05656 = 0,00013

Hai phân loại cơ bản

Spread động: Điều chỉnh liên tục theo điều kiện thị trường. Độ rộng của nó dao động theo độ biến động, khối lượng và độ sâu của thanh khoản có sẵn. Đây là tiêu chuẩn trên các nền tảng hiện đại nhờ công nghệ cho phép truyền tải thông tin theo thời gian thực.

Spread cố định: Giữ giá trị cố định đã thiết lập trước, mặc dù có thể mở rộng đáng kể trong các giai đoạn biến động cực đoan hoặc thanh khoản thấp.

Ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của bạn trong giao dịch

Spread cao tiêu tốn trực tiếp một phần lợi nhuận tiềm năng của bạn. Nếu chúng ta đầu tư vào các tài sản có spread thấp hơn, lợi nhuận kỳ vọng sẽ tốt hơn ngay từ đầu. Ngược lại, spread rộng làm giảm khả năng linh hoạt trong giao dịch.

Điều quan trọng là nhận thức rằng spread hoạt động như một chi phí giao dịch tích hợp. Trong khi các tổ chức tài chính truyền thống thu phí rõ ràng và riêng biệt, các nhà môi giới phái sinh tích hợp phần thù lao của họ vào khoảng chênh lệch giá này. Điều này có nghĩa là lợi nhuận ròng của bạn đã trừ đi thành phần này ngay từ khi thực hiện lệnh.

Các yếu tố quyết định độ rộng của spread

Độ biến động của thị trường

Thị trường có biến động mạnh mẽ thường có spread rộng hơn. Các loại tiền điện tử hoặc cổ phiếu vốn hóa nhỏ thể hiện rõ điều này, với khoảng chênh lệch lớn hơn nhiều so với các công cụ tiền tệ có biến động phần trăm nhẹ nhàng.

Thanh khoản sẵn có

Các tài sản có thị trường sâu như các cặp chính trong Forex: EUR/USD( có spread thấp hơn. Ngược lại, các công cụ ít giao dịch hoặc exotic như NZD/CAD thường có spread lớn hơn đáng kể. So sánh khối lượng giao dịch hàng ngày sẽ cho thấy mô hình này: Apple và Amazon, được giao dịch hàng trăm triệu mỗi ngày, có spread cực kỳ thấp, trong khi các cổ phiếu ít được giao dịch có thể có spread rộng hơn nhiều.

) Các sự kiện thông tin có tác động

Các thông báo kinh tế quan trọng, xung đột địa chính trị hoặc quyết định chính sách tiền tệ có thể tạm thời mở rộng spread. Khi Nga xâm lược Ukraine, spread của các cặp có đồng rúp tăng vọt. Tương tự, các thay đổi lớn trong các nền kinh tế phát hành tiền tệ cũng gây ra sự mở rộng của khoảng chênh lệch.

Giao dịch spread trong Forex so với thị trường chứng khoán

Khái niệm pip và tick

Trong Forex, chúng ta đo spread bằng pip do các biến đổi thập phân chính xác của nó. Trong cổ phiếu, nơi các mức giá hoạt động với các chữ số thập phân lớn hơn, chúng ta sử dụng đơn vị nhỏ nhất gọi là “tick”. Trong thị trường Mỹ, mỗi tick thường tương đương 0,01 đô la.

Ví dụ thực tế về cổ phiếu

Cho một giao dịch CFD trên Microsoft với giá Bid là 329,61 $ và Ask là 330,33 $:

Spread = 330,33 – 329,61 = 0,72 ticks ###hoặc 72 cent(

Ở đây, chúng ta không biểu diễn kết quả bằng pip, vì 72 pip chỉ tương đương với 0,0072 đô la, một số không phản ánh đúng thực tế hoạt động của thị trường này.

Các chiến lược nâng cao qua các tùy chọn tài chính

Các chiến lược spread trading đúng nghĩa hoạt động qua các tùy chọn, không phải qua CFD thông thường. Các tùy chọn là hợp đồng phái sinh cho phép quyền )nhưng không bắt buộc( mua hoặc bán với mức giá cố định )strike( vào một ngày trong tương lai, yêu cầu thanh toán một khoản phí quyền chọn.

Ba hình thức chính là:

Spread dọc: Mua các tùy chọn có cùng ngày đáo hạn nhưng các mức giá khác nhau, giúp giới hạn rủi ro trong khi kiểm soát mức độ phơi nhiễm.

Spread ngang: Mức giá giữ nguyên trong khi các ngày đáo hạn thay đổi, tận dụng sự suy giảm thời gian khác nhau.

Spread chéo: Cả mức giá và ngày đáo hạn đều khác nhau, cung cấp sự linh hoạt chiến lược tối đa.

Các tổ hợp mua bán Calls và Puts này được cấu trúc theo các quan điểm tăng giá, giảm giá hoặc đi ngang.

Phản ánh cuối về spreads trong phái sinh

Spread là thành phần không thể thiếu trong bất kỳ hoạt động giao dịch phái sinh nào, dù là Forex, cổ phiếu hay các tài sản khác. Hiểu rõ về chúng là điều kiện tiên quyết để tối ưu hóa kết quả bền vững. Chìa khóa nằm ở việc chọn nền tảng duy trì sự minh bạch hoàn toàn về cấu trúc chi phí, tránh các khoản phí ẩn hoặc chi phí phát sinh bất ngờ làm giảm lợi nhuận đạt được trên thị trường.