Thị trường mới nổi (Emerging Markets) - Cơ hội đầu tư không nên bỏ lỡ

Thị trường mới nổi là gì?

Thị trường mới nổi hay còn gọi là thị trường phát triển mới là các sàn giao dịch chứng khoán của các quốc gia đang trong quá trình phát triển. Điểm nổi bật của thị trường này là tốc độ tăng trưởng kinh tế bùng nổ so với quá khứ, khi so sánh với các thị trường đã phát triển tăng trưởng chậm hơn.

Hiện nay, thị trường mới nổi không còn phụ thuộc vào ngành nông nghiệp và sản xuất truyền thống nữa, mà tràn ngập các công ty công nghiệp mới ứng dụng công nghệ để thúc đẩy nền kinh tế, trở thành động lực thực sự của thị trường mới nổi.

Các quốc gia thị trường mới nổi được phân theo khu vực:

Châu Á: Thái Lan, Hàn Quốc, Trung Quốc, Ấn Độ, Malaysia, Philippines, Đài Loan, Indonesia, Pakistan

Châu Mỹ Latinh: Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico, Peru, Venezuela

Châu Âu Đông và Trung Đông: Séc, Hungary, Ba Lan, Nga, Israel, Jordan, Maroc, Ai Cập, Nam Phi, Thổ Nhĩ Kỳ

Đặc điểm nổi bật của thị trường mới nổi

• Tốc độ tăng trưởng GDP cao: Thị trường mới nổi có tốc độ tăng trưởng GDP vượt xa thị trường đã phát triển, cùng với dân số tăng nhanh

• Lực lượng trung lưu tăng lên: Lực lượng trung lưu trong xã hội có khả năng mua sắm tăng đáng kể, thúc đẩy tiêu dùng và đầu tư

• Mở cửa hội nhập toàn cầu: Tăng cường thương mại quốc tế và trở thành một phần của chuỗi cung ứng toàn cầu

• Rủi ro cao: Có nguy cơ về chính trị, tài chính không ổn định và các chính sách của chính phủ thay đổi nhanh chóng

• Cơ hội ngành công nghiệp mới: Các lĩnh vực và ngành công nghiệp đang phát triển nhanh, tạo nhiều cơ hội đầu tư

• Lao động tiềm năng: Dân số đông có trình độ lao động cao, đặc biệt là trong độ tuổi lao động

Thị trường phát triển (Developed Market)

Thị trường phát triển là các quốc gia có trình độ phát triển cao nhất về kinh tế và thị trường vốn, như Hoa Kỳ, các nước châu Âu, Anh, Nhật Bản, Úc.

Đặc điểm nổi bật:

• Dân cư có thu nhập trung bình cao và trình độ học vấn tốt
• Hệ thống y tế và phúc lợi phát triển
• Ngành công nghiệp và dịch vụ mạnh mẽ, đầu tư vào khoa học và công nghệ
• Hệ thống giáo dục chất lượng cao, dân cư có trình độ học vấn xuất sắc
• Chính trị ổn định, quản lý theo chế độ dân chủ và pháp luật
• Hệ thống tài chính vững mạnh, thị trường vốn phát triển

So sánh: Thị trường mới nổi vs Thị trường phát triển

Đối với nhà đầu tư tìm kiếm sự lựa chọn, có thể phân vân không biết nên chọn thị trường nào hơn. Cả hai đều có điểm hấp dẫn riêng, nhưng lợi nhuận kỳ vọng khác nhau. Thị trường mới nổi có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng đi kèm rủi ro lớn hơn. Trong khi đó, thị trường phát triển mang lại sự ổn định và lợi nhuận ổn định hơn.

Chỉ số MSCI Emerging Markets - Chỉ số thị trường mới nổi

Chỉ số MSCI Emerging Markets là chỉ số tài chính dùng để đo hiệu suất của các thị trường chứng khoán quốc gia mới nổi, do MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International) phát triển.

Các đặc điểm chính:

• Bao gồm các chứng khoán từ các thị trường lớn như Trung Quốc, Brazil, Ấn Độ, Nga và các quốc gia có tăng trưởng kinh tế khác

• MSCI liên tục cập nhật chỉ số để phản ánh các biến động của thị trường và nền kinh tế

• Các cổ phiếu trong chỉ số được cân nhắc theo quy mô thị trường của công ty, điều chỉnh phù hợp với cấu trúc thị trường chung

• Các nhà đầu tư và quỹ đầu tư sử dụng MSCI Emerging Markets Index như một thước đo để phân tích và so sánh hiệu suất

Nhà đầu tư có thể lựa chọn đầu tư vào các quỹ hoặc ETF theo chỉ số này trực tiếp qua các công ty quản lý quỹ hoặc môi giới.

5 Thị trường mới nổi quan trọng nhất - BRICS

BRICS là viết tắt của nhóm 5 quốc gia có tốc độ phát triển và tăng trưởng kinh tế nhanh chóng gồm:

• Brazil (Brazil)
• Nga (Russia)
• Ấn Độ (India)
• Trung Quốc (China)
• Nam Phi (South Africa)

Vai trò của BRICS:

Nhóm BRICS ngày càng đóng vai trò lớn hơn trên trường quốc tế, đặc biệt về kinh tế và tài chính, biến nhóm này thành một trục quyền lực mới của nền kinh tế thế giới (A New Polar of World Economy), thách thức quyền lực của Mỹ và Liên minh châu Âu.

Thuật ngữ “BRIC” do Jim O’Neil từ nhóm nghiên cứu của Goldman Sachs đặt ra để thể hiện sự chuyển dịch quyền lực kinh tế từ nhóm G7 sang các quốc gia đang phát triển.

Tỷ trọng GDP toàn cầu của nhóm BRICS chiếm khoảng 1/4 tổng, là nhóm thị trường lớn với số lượng người tiêu dùng cao, mang lại nhiều cơ hội đầu tư và lợi nhuận.

Tại sao nên đầu tư vào Thị trường mới nổi?

Điểm nổi bật của việc đầu tư vào thị trường mới nổi là tốc độ tăng trưởng kinh tế hoặc GDP cao hơn so với thị trường đã phát triển. Ví dụ:

Tốc độ tăng trưởng của Mỹ (trước khủng hoảng) khoảng 2-3% mỗi năm, còn châu Âu thấp hơn nhiều trong thời gian dài. Nhưng các quốc gia mới nổi có tốc độ tăng trưởng trên 3% do dân số lớn và lực lượng lao động cao hơn.

###Lý do chính để đầu tư:

1. Tiềm năng tăng trưởng cao
Kinh tế các thị trường mới nổi phát triển nhanh hơn thị trường đã phát triển, mang lại lợi nhuận đầu tư cao hơn

2. Phân tán rủi ro
Cổ phiếu ở thị trường mới nổi giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư, vì không quá liên quan đến thị trường phát triển, giảm rủi ro và tăng lợi nhuận

3. Định giá thấp
Cổ phiếu trong thị trường mới nổi thường bị định giá thấp hơn so với thị trường phát triển, có tiềm năng tăng vốn khi kinh tế tiếp tục tăng trưởng

4. Dân số năng động
Dân số đông, nhu cầu tiêu dùng và khả năng tạo lập của cải cao hơn, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế

Ưu điểm và nhược điểm của đầu tư vào Thị trường mới nổi

Ưu điểm

• Tiềm năng tăng trưởng kinh tế cao: Cơ hội kinh doanh và đầu tư lớn hơn thị trường phát triển

• Tài nguyên thiên nhiên giá trị: Một số quốc gia sở hữu tài nguyên như dầu mỏ, khoáng sản, năng lượng có giá trị cao

• Chi phí sản xuất thấp: Lao động và chi phí sản xuất thấp hơn, giúp doanh nghiệp có lợi nhuận cao hơn

• Ngành công nghệ phát triển: Đầu tư vào các ngành công nghiệp đang tăng trưởng là chiến lược tốt

• Lực lượng tiêu dùng mở rộng: Người tiêu dùng tăng nhanh, tạo cơ hội cho doanh nghiệp

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Giúp giảm thiểu rủi ro của danh mục

Nhược điểm

• Không ổn định kinh tế: Có thể xảy ra biến động về tài chính và chính trị

• Rủi ro chính trị: Một số quốc gia có chính trị không ổn định, xung đột nội bộ

• Không chắc chắn về pháp lý: Các quy định pháp luật có thể thay đổi, gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh

• Thiếu kiểm soát chặt chẽ: Một số khu vực thiếu kiểm soát, dễ gặp vấn đề pháp lý và an toàn

• Rủi ro tỷ giá: Thay đổi nhanh của tỷ giá có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư

Chiến lược đầu tư vào Thị trường mới nổi

Ngoài lợi nhuận cao, nhà đầu tư cần nhận thức rằng đầu tư vào thị trường mới nổi đi kèm rủi ro lớn. Do đó, cần lựa chọn như thế nào:

• Chọn cổ phiếu có nền tảng vững mạnh phù hợp với sự phục hồi của kinh tế toàn cầu

• Tìm kiếm các công ty có khả năng cạnh tranh trong ngành của chính họ

• Chọn doanh nghiệp chú trọng đến bền vững và quan tâm đến ESG

• Với trái phiếu nên ưu tiên trái phiếu chính phủ của các quốc gia có nền kinh tế tốt, có khả năng thúc đẩy tăng trưởng

Tóm lại

Sau đại dịch, khi thế giới thay đổi nhanh chóng, việc đầu tư vào thị trường mới nổi trở thành lựa chọn không thể bỏ qua của nhà đầu tư. Điều quan trọng là phải nghiên cứu kỹ lưỡng các thông tin.

Thị trường mới nổi (Emerging Markets) không thể bỏ qua, nên có tỷ lệ phù hợp trong danh mục đầu tư vì có tiềm năng và khả năng tăng trưởng cao trong trung hạn và dài hạn, đồng thời giúp đa dạng hóa rủi ro danh mục.