Hướng dẫn bắt đầu giao dịch hàng hóa: Những loại nào đáng tham gia nhất?

Trong phân bổ tài sản toàn cầu, hàng hóa lớn đã trở thành một mục tiêu đầu tư quan trọng song song với cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối và các loại tài sản khác. Chúng có tính thanh khoản cao, liên kết chặt chẽ với kinh tế vĩ mô, biến động giá thường phản ánh chính xác chu kỳ kinh tế. Đối với các nhà đầu tư muốn tham gia giao dịch hàng hóa lớn, việc hiểu rõ đặc tính cốt lõi và phương pháp lựa chọn là bước đầu thành công.

Bản chất và hệ thống phân loại hàng hóa lớn

Hàng hóa lớn (Commodities) là những loại hàng hóa vật chất lớn, đã đi vào lưu thông, có đặc tính hàng hóa, được ứng dụng rộng rãi trong sản xuất công nghiệp và tiêu dùng. Khác với hàng bán lẻ, đặc điểm chính của hàng hóa lớn là “lớn” — cung cấp nhiều, cầu lớn, lưu thông nhiều, tồn kho lớn, thường nằm ở phần trên của chuỗi ngành công nghiệp.

Theo đặc tính hàng hóa, hàng hóa lớn chủ yếu được phân thành sáu loại chính:

Hàng hóa năng lượng bao gồm dầu thô, xăng, nhiên liệu dầu, khí tự nhiên, điện lực. Trong đó dầu thô là quan trọng nhất, thể hiện tính thanh khoản tốt nhất. Quy mô cung cầu của dầu thô rất lớn, các sản phẩm hạ nguồn của nó thấm vào mọi khía cạnh đời sống — bao bì thực phẩm dùng nhựa, vải may mặc cần PTA, vật liệu xây dựng dùng PVC, xăng dùng cho di chuyển, dầu thô thực sự xứng đáng gọi là “Vua hàng hóa lớn”.

Kim loại công nghiệp gồm đồng, nhôm, chì, kẽm, quặng sắt, các loại này liên quan mật thiết đến sức khỏe của ngành sản xuất.

Kim loại quý gồm vàng, bạc, palladium, platinum. So với kim loại công nghiệp, kim loại quý có đặc tính “quý” — giá trị cao hơn nhiều so với kim loại thông thường cùng lượng, gần như không bị hư hỏng hay biến chất, do đó có chức năng lưu trữ giá trị, phòng ngừa rủi ro, thanh khoản cao.

Nông sản chủ yếu gồm đậu nành, ngô, lúa mì — các loại ngũ cốc trồng phổ biến toàn cầu, nhu cầu ổn định tương đối.

Hàng hóa mềm như đường, bông, cà phê, thường chịu ảnh hưởng lớn từ khí hậu và mùa vụ.

Động vật nuôi gồm thịt lợn, thịt bò, liên quan mật thiết đến an toàn thực phẩm và nhu cầu tiêu dùng.

Ngoài ra, do hàng hóa lớn chủ yếu vận chuyển bằng đường biển, chỉ số vận tải cũng có thể xem là loại đặc biệt trong hệ sinh thái hàng hóa lớn.

Loại hàng hóa lớn nào đáng để giao dịch?

Không phải tất cả hàng hóa lớn đều phù hợp cho nhà đầu tư phổ thông tham gia. Việc lựa chọn các mục tiêu giao dịch chất lượng cao cần đánh giá từ nhiều khía cạnh.

Tính thanh khoản thị trường là điều kiện tiên quyết. Loại hàng hóa đó phải thu hút lượng lớn vốn tham gia, đảm bảo định giá thị trường đầy đủ, gần như không có thao túng nhân tạo. Các loại như dầu thô, đồng, vàng, đậu nành, ngô thường đáp ứng yêu cầu này.

Giá cả toàn cầu thống nhất là đặc điểm then chốt. Hàng hóa chất lượng cao nên được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch toàn cầu, thuận tiện cho nhà giao dịch toàn cầu tham gia. Ví dụ, dầu thô và vàng, dù giao dịch ở thị trường nào, giá chuẩn đều nhất quán, nhà đầu tư có thể dựa vào giá thị trường thế giới để ra quyết định mua bán.

Tiện lợi trong lưu trữ và vận chuyển không thể bỏ qua. Kim loại và ngũ cốc dễ bảo quản, ít bị mất giá trị do yếu tố địa lý hay khí hậu.

Mức độ tiêu chuẩn hóa của hàng hóa cần đạt tiêu chuẩn cao. Các loại như vàng, dầu thô dù xuất xứ ở đâu, đều có kiểm soát chất lượng và tiêu chuẩn chứng nhận nhất quán, tránh rủi ro do chênh lệch chất lượng.

Tính ổn định và phổ biến của nhu cầu là bảo đảm giá trị đầu tư dài hạn. Các loại năng lượng (dầu mỏ, khí tự nhiên), thực phẩm (lúa mì, đậu nành) đều có nhu cầu bền vững, ổn định trên toàn cầu.

Khả năng tiếp cận thông tin cơ bản ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ lệ thắng trong đầu tư. Khi nhà đầu tư dễ dàng thu thập và phân tích dữ liệu cơ bản, họ có thể dự đoán xu hướng giá dựa trên logic kinh tế, thay vì chỉ dựa vào phân tích kỹ thuật.

Tổng hợp các yếu tố này, các loại hàng hóa lớn như dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông là những mục tiêu đầu tư có giá trị nhất hiện nay.

Phương pháp thực chiến tham gia giao dịch hàng hóa lớn

Hợp đồng tương lai và quyền chọn: phương thức cốt lõi của đầu tư phái sinh

Giao dịch hàng hóa lớn chủ yếu gồm đầu tư thực thể và đầu tư phái sinh. Trong đó, đầu tư phái sinh — đặc biệt là hợp đồng tương lai và quyền chọn — phù hợp hơn cho nhà đầu tư cá nhân.

Mỗi hợp đồng tương lai hàng hóa lớn đều có đối tượng rõ ràng, ví dụ hợp đồng tương lai dầu thô phản ánh giá dầu thô giao ngay. Nhà đầu tư cần xác định loại hợp đồng giao dịch, sau đó chọn tháng đáo hạn của hợp đồng. Giá hợp đồng tương lai dựa trên kỳ vọng về giá giao ngay của hàng hóa đó trong tương lai, do đó, trước khi ra quyết định giao dịch, nhà đầu tư cần dự đoán xu hướng giá giao ngay của loại hàng hóa đó trong tháng tương lai.

Phân tích cơ bản: hiểu động lực chính của giá

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá hàng hóa lớn chủ yếu đến từ ba khía cạnh: tình hình kinh tế vĩ mô, cung cấp của loại hàng hóa, nhu cầu thị trường. Nghiên cứu các yếu tố này gọi là phân tích cơ bản, quyết định hướng và biên độ biến động của giá.

Lấy ví dụ sau đại dịch COVID-19 năm 2020, các ngân hàng trung ương toàn cầu thực hiện nới lỏng định lượng (QE), dẫn đến dư thừa thanh khoản, lạm phát “tiền nhiều hơn hàng”, khiến hàng hóa lớn tăng giá mạnh. Điều này chứng minh rõ ràng rằng, khi chu kỳ kinh tế toàn cầu đồng bộ, sức đẩy của hàng hóa lớn mạnh đến mức nào.

Phân tích kỹ thuật: tối ưu thời điểm vào ra

Ngoài phân tích cơ bản, nhà đầu tư còn nên sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật để hỗ trợ. Tuy nhiên, phân tích cơ bản và kỹ thuật không thể bỏ qua lẫn nhau — phân tích cơ bản cần được xác nhận bởi phân tích kỹ thuật để xác định chính xác thời điểm vào ra, kiểm soát rủi ro; phân tích kỹ thuật cần hướng dẫn từ phân tích cơ bản, vì phân tích kỹ thuật đơn thuần không thể dự đoán xu hướng kéo dài hay mức biến động lớn đến đâu.

Sự kết hợp hai mặt mới là cách mở hàng đúng đắn trong giao dịch hàng hóa lớn.

Thời điểm tốt nhất để đầu tư hàng hóa lớn

Cơ hội tham gia giao dịch hàng hóa lớn lý tưởng thường xuất hiện khi các chu kỳ kinh tế của các nền kinh tế lớn toàn cầu đồng bộ tạo ra cộng hưởng. Lúc này, chính sách của các ngân hàng trung ương, chu kỳ đầu tư doanh nghiệp, chu kỳ tiêu dùng đều đồng bộ cao, tạo ra tác động mạnh mẽ nhất đối với hàng hóa lớn. Những cơ hội này không xuất hiện thường xuyên, nhưng khi có, thường mang lại các cơ hội giao dịch đáng kể.

Tóm lại

Giao dịch hàng hóa lớn đại diện cho quá trình định giá lại chuỗi ngành công nghiệp toàn cầu, là công cụ phân bổ tài sản quan trọng không kém gì cổ phiếu, trái phiếu. Dù là người mới hay nhà đầu tư nâng cao, việc phối hợp sử dụng phân tích cơ bản và kỹ thuật, lựa chọn các loại hàng hóa có tính thanh khoản cao, định giá toàn cầu, được thúc đẩy bởi yếu tố cơ bản — như dầu thô, đồng, nhôm, vàng, bạc, đậu nành, ngô, đường, bông — sẽ giúp bạn đi trên con đường giao dịch hàng hóa lớn ổn định và bền vững.