Giá đồng tiếp tục tăng cao, đẩy chỉ số chứng khoán Đài Loan lên. Gần 10.000 hợp đồng mua của First Copper tập trung, nhà đầu tư tiếp theo nên phản ứng như thế nào?

London Metal Exchange (LME) kỳ quặng đồng giá vượt mốc lịch sử 11.538 USD/tấn, thúc đẩy nhóm cổ phiếu liên quan đến đồng trên thị trường Đài Loan đồng loạt tăng mạnh. Trong đó, cổ phiếu tiêu biểu First Copper (2009) đã tăng trần trong phiên, chạm mức 47.75 TWD, thiết lập đỉnh mới trong gần 8 tháng, và cuối phiên còn thu hút gần 10.000 lệnh mua dừng chân. Đà tăng của thị trường đồng quốc tế này đã lan tỏa sang Đài Loan, dự báo liệu đây là dấu hiệu của một đợt tăng giá mới hay chỉ là cú chạy đà cuối cùng trước khi thị trường quá nóng?

Nhiều yếu tố thúc đẩy giá đồng quốc tế, mất cân bằng cung cầu là động lực chính

Việc giá đồng tăng không chỉ đơn thuần do dòng tiền đầu cơ mà còn dựa trên các yếu tố cơ bản thực tế của thị trường. Trước hết, các mỏ đồng lớn trên toàn cầu đang đối mặt áp lực sản xuất. Chile, Indonesia và các quốc gia khai thác đồng lớn khác liên tục gặp gián đoạn sản xuất, khiến nguồn cung nguyên liệu thô trở nên khan hiếm hơn.

Thứ hai, kỳ vọng về thương mại cũng đang đẩy giá lên. Tin đồn thị trường cho rằng Mỹ có thể áp dụng thuế nhập khẩu đối với các sản phẩm đồng sơ cấp, gây ra làn sóng tranh giành vận chuyển của các nhà thương mại toàn cầu. Kho dự trữ đồng tại châu Á đang chảy ra nhanh hơn, hướng về Mỹ và các khu vực khác, làm trầm trọng thêm tình trạng thiếu cung trên thị trường giao ngay.

Thứ ba, chuyển đổi sang năng lượng xanh đã tạo động lực bền vững cho thị trường đồng. Các ngành công nghiệp xe điện, mở rộng công suất năng lượng mặt trời, nâng cấp hạ tầng lưới điện đều có nhu cầu lớn về đồng, những nhu cầu cứng này đã cung cấp nền tảng dài hạn cho giá đồng. Chuyên gia phân tích Wei Mingyu của RY Yuan Investment cho biết, đà tăng mạnh của giá đồng quốc tế dựa trên các yếu tố cơ bản cung cầu vững chắc, tạo đà cho các cổ phiếu liên quan như First Copper tăng trưởng.

Dòng tiền đổ vào thị trường Đài Loan, nhóm cổ phiếu liên quan đồng tăng nhiệt

Thị trường quốc tế sôi động đã nhanh chóng thu hút dòng tiền của thị trường Đài Loan. First Copper trở thành dẫn đầu trong đợt tăng này, sau khi mở rộng khối lượng giao dịch vào thứ Hai, sau một ngày điều chỉnh, hôm nay đã tăng trần với khối lượng lớn, diễn biến mạnh mẽ.

Về mặt kỹ thuật, First Copper đã thể hiện đặc điểm chuyển đổi từ đáy thấp lên cao, phù hợp về giá và khối lượng. Dưới sự hỗ trợ của đà tăng giá đồng quốc tế, Wei Mingyu dự đoán mục tiêu tiếp theo của cổ phiếu này sẽ là thử thách vùng kháng cự cũ 48.75 TWD, nếu vượt qua được mức này, sẽ mở ra không gian tăng trưởng lớn hơn.

Các nhóm liên quan đến đồng cũng thể hiện sức nóng. Hòa Vinh (1608) tăng hơn 7% trong phiên, Đại Á (1609) tăng hơn 3%, toàn bộ nhóm đều sôi động, cho thấy thị trường lạc quan về chuỗi giá trị ngành đồng.

Chỉ số kỹ thuật cảnh báo, cần đề phòng điều chỉnh quá nóng trong ngắn hạn

Tuy nhiên, đằng sau đà tăng mạnh của thị trường cũng bắt đầu xuất hiện những ý kiến thận trọng. Theo phân tích kỹ thuật, chỉ số RSI của biểu đồ ngày của giá đồng LME đã gần chạm vùng quá mua, cho thấy tốc độ tăng ngắn hạn khá nhanh, có khả năng xảy ra điều chỉnh giảm kỹ thuật.

Các nhà đầu tư dự định tham gia thị trường cần lưu ý một số điểm. Trước hết, tránh mua đuổi gần mức trần, vì tâm lý thị trường quá nóng thường đi kèm rủi ro cao. Thứ hai, theo dõi chặt chẽ cấu trúc cung cầu của các cổ phiếu, xem đà tăng có duy trì được khối lượng giao dịch hỗ trợ hay không, đồng thời chú ý các dấu hiệu dao động của giá đồng quốc tế ở mức cao. Ngoài ra, khoảng thời gian quanh ngày 20/12 có thể là mốc quan trọng để quan sát xu hướng thị trường.

Triển vọng trung dài hạn, xu hướng tăng khó thay đổi nhưng không tránh khỏi biến động

Tổng thể, dựa trên các yếu tố như tồn kho toàn cầu thấp, nhu cầu ngành năng lượng xanh cứng, và dự trữ địa chính trị, xu hướng tăng trung dài hạn của giá đồng khó bị phá vỡ. Tuy nhiên, do tốc độ tăng gần đây quá nhanh, các biến động ngắn hạn đã trở thành điều khó tránh khỏi.

Đối với nhà đầu tư Đài Loan, diễn biến tiếp theo của First Copper sẽ là tham khảo quan trọng để đánh giá rủi ro thị trường. Khả năng dẫn dắt nhóm tăng trưởng liên tục hay không phụ thuộc vào việc giá đồng quốc tế có thể giữ vững ở mức cao hay không, cũng như đơn hàng và lợi nhuận của các doanh nghiệp liên quan tại Đài Loan có thể phản ánh đúng đà tăng của nguyên vật liệu hay không. Nhà đầu tư cần duy trì thái độ lạc quan trung dài hạn, đồng thời thận trọng trong các quyết định, tuân thủ nguyên tắc quản lý rủi ro để có thể thực sự hưởng lợi từ đợt tăng giá đồng này.