Chiến lược đầu tư chứng khoán: Hiểu các loại cổ phiếu chính để tối đa hóa vốn của bạn

Đầu tư vào cổ phiếu không phải là vấn đề may rủi, mà là hiểu biết. Trước khi bỏ tiền vào bất kỳ công cụ tài chính nào, bạn cần biết chính xác loại cổ phiếu bạn đang mua và những quyền lợi, rủi ro, lợi ích đi kèm. Thực tế thị trường chứng khoán là có nhiều loại cổ phiếu khác nhau, mỗi loại có đặc điểm rất khác nhau, có thể dẫn đến lợi nhuận đột biến hoặc thua lỗ đáng kể.

Tại sao việc chọn đúng loại cổ phiếu lại quan trọng?

Một cổ phiếu về cơ bản là một phần của vốn cổ phần của một công ty. Khi bạn sở hữu một cổ phiếu, tự động bạn trở thành cổ đông và chủ sở hữu của một phần công ty đó. Tuy nhiên, không phải tất cả các cổ phiếu đều mang lại quyền lợi như nhau hay đảm bảo cùng mức lợi nhuận.

Giá cổ phiếu dao động theo quy luật cung cầu. Khi công ty phát triển và tăng giá trị thị trường, giá cổ phiếu tăng. Trong thời kỳ khó khăn, giá giảm. Lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn phụ thuộc vào hai biến chính: giá mua và giá bán. Thêm vào đó là khả năng nhận cổ tức nếu công ty phân phối lợi nhuận.

Ba loại chính mà thị trường chiếm ưu thế

Cổ phiếu thường: Lợi nhuận với quyền kiểm soát

Cổ phiếu phổ thông hay thường là loại cổ phiếu truyền thống nhất do các công ty phát hành. Chúng đại diện cho một chiến lược huy động vốn mà nhiều tổ chức ưu tiên hơn là vay ngân hàng.

Nếu bạn sở hữu cổ phiếu thường, bạn có quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông. Vai trò của bạn trong các quyết định tỷ lệ thuận với số cổ phiếu bạn nắm giữ: nhiều cổ phần hơn, ảnh hưởng lớn hơn. Bạn cũng có quyền nhận cổ tức, tỷ lệ thuận với phần vốn góp của mình.

Hợp đồng là vô thời hạn: bạn sẽ là chủ sở hữu miễn là công ty còn tồn tại và hoạt động, không có ngày hết hạn. Các chứng khoán này được thiết kế để sinh lợi lâu dài, với các hợp đồng và thủ tục giấy tờ chính thức hóa mối quan hệ.

Rủi ro lớn nhất là chúng có độ biến động đáng kể. Giá cổ phiếu dao động mạnh, việc bán ra có thể khó khăn và nếu công ty phá sản, khoản đầu tư của bạn trở về 0. Phù hợp với nhà đầu tư muốn tham gia tích cực.

Cổ phiếu ưu tiên: Thu nhập ổn định mà không có quyền quyết định

Cổ phiếu ưu đãi hoạt động theo một logic khác. Bạn không có quyền biểu quyết trong các quyết định của công ty, nhưng đổi lại nhận được lợi ích kinh tế an toàn hơn.

Điểm hấp dẫn chính là cổ tức cố định được đảm bảo. Dù công ty làm ăn ra sao, lợi nhuận của bạn vẫn được đảm bảo. Khi tổ chức có lợi nhuận, cổ tức ưu đãi được trả trước, trước cổ tức của cổ phiếu thường. Nếu công ty phá sản, bạn có quyền ưu tiên hoàn trả so với cổ đông thường.

Phù hợp với người muốn thu nhập thụ động mà không tham gia quản lý doanh nghiệp. Dễ mua bán, dễ thanh lý vị trí. Tuy nhiên, nếu công ty phát triển vượt bậc, lợi nhuận lớn hơn sẽ thuộc về cổ đông thường với cổ tức cao hơn. Cổ phiếu ưu đãi giữ nguyên lợi nhuận dự kiến của mình.

Cổ phiếu đặc quyền: Ưu điểm của cả hai loại

Cổ phiếu đặc quyền kết hợp đặc điểm của hai loại trên. Chúng có quyền biểu quyết và lợi ích kinh tế như cổ phiếu ưu đãi, nhưng cần sự chấp thuận của đại hội cổ đông để phát hành. Ít phổ biến hơn nhưng mang lại sự cân bằng hấp dẫn.

Các ví dụ khác về cổ phiếu ít phổ biến nhưng quan trọng

Ngoài ba loại chính này, thị trường còn có các biến thể thú vị:

Nominative: Phát hành theo tên chủ sở hữu cụ thể đã được xác nhận chính thức.

Chủ sở hữu vật lý: Người giữ chứng chỉ vật lý tự động là chủ sở hữu, không cần đăng ký chính thức.

Riêng tư: Không niêm yết trên sàn chứng khoán công khai. Thường thuộc về các doanh nghiệp nhỏ và vừa với nhà đầu tư hạn chế.

Niêm yết trên sàn: Giao dịch dễ dàng trên các thị trường chứng khoán công cộng.

Có thể thu hồi: Có thời hạn xác định. Sau thời hạn đó, chứng khoán hết hiệu lực và quyền lợi, nghĩa vụ mất hiệu lực.

Giao dịch ngắn hạn: Cho phép đầu tư theo chiều giảm. Bạn kỳ vọng giá giảm để kiếm lợi khi mua lại với giá thấp hơn.

Chủ sở hữu của chính mình: Thuộc sở hữu của chính công ty phát hành. Khi công ty mua lại cổ phiếu của chính mình, thường là tín hiệu tích cực: cho thấy ban lãnh đạo tin rằng giá hiện tại đang bị định giá thấp.

So sánh nhanh: Chọn lựa phù hợp nhất

Cổ phiếu thường mang lại độ biến động cao với tiềm năng lợi nhuận đột biến, quyền biểu quyết, nhưng khó bán và rủi ro cao.

Cổ phiếu ưu đãi cung cấp cổ tức cố định, thanh khoản dễ dàng, rủi ro thấp, nhưng không có quyền quyết định và lợi nhuận hạn chế nếu công ty phát triển mạnh.

Cổ phiếu đặc quyền cân bằng cả hai, có quyền biểu quyết và cổ tức đảm bảo, nhưng khó tiếp cận hơn.

Các ví dụ về cổ phiếu niêm yết trên sàn ngày càng nhiều: Microsoft, Apple, Tesla và hàng nghìn công ty khác cho phép giao dịch tức thì. Giao dịch ngắn hạn mở ra các chiến lược ngược chiều. Cổ phiếu tự sở hữu thể hiện sự tin tưởng của doanh nghiệp vào triển vọng tương lai.

Cách hoạt động trong thực tế: Từ lý thuyết đến kết quả thực

Giả sử bạn đầu tư vào cổ phiếu của một công ty công nghệ trong một tháng tăng giá. Giá mở cửa là 254 USD và đóng cửa là 277 USD, tạo lợi nhuận 23 USD cho mỗi cổ phiếu mua vào. Với hai cổ phiếu, bạn đã thu về 46 USD trước phí.

Nếu trong kỳ đó công ty phân phối cổ tức, bạn sẽ nhận tự động. Có thông tin công khai về lịch phân phối cổ tức mà bạn có thể tra cứu chiến lược.

Tháng sau, nếu giá giảm từ 275 USD xuống còn 260 USD, nhà đầu tư ngắn hạn sẽ kiếm được 15 USD cho mỗi cổ phiếu bán ra. Ở đây, việc nhận hoặc trả cổ tức theo vị trí của bạn đóng vai trò quan trọng.

Sự khác biệt giữa đầu tư truyền thống và giao dịch ngắn hạn

Nếu muốn đầu tư truyền thống vào cổ phiếu thường, bạn cần giấy tờ chính thức, hợp đồng và thủ tục pháp lý. Quá trình này chậm nhưng mang lại quyền lợi thực tế. Bán ra cần tìm người mua phù hợp và thực hiện các thủ tục mới.

Ngược lại, với một nhà môi giới cung cấp cổ phiếu niêm yết, mọi thứ đều tức thì. Bạn đặt lệnh mua hoặc bán, xác định khối lượng, và xong. Các nhà môi giới xử lý toàn bộ hoạt động.

Với cổ phiếu ngắn hạn, nhà môi giới thực chất “cho vay” cổ phiếu để bạn bán, kỳ vọng mua lại sau với giá thấp hơn. Bạn đóng lệnh khi mua lại cùng khối lượng đó.

Cổ phiếu đặc quyền cần sự chấp thuận của hội đồng đầu tư. Chỉ có thể mua cổ phiếu tự sở hữu của công ty nếu bạn là người điều hành công ty đó.

Phân tích trước khi bỏ vốn

Dù bạn hướng tới lợi nhuận ngắn hạn hay dài hạn, hãy nghiên cứu kỹ doanh nghiệp mục tiêu. Xem xét bảng cân đối kế toán, lợi nhuận lịch sử, dự báo và vị thế cạnh tranh.

Nếu chọn cổ phiếu thường truyền thống, chuẩn bị cho quá trình vào ra chậm. Nếu thích giao dịch ngắn hạn trên cổ phiếu niêm yết, bạn có thể linh hoạt tối đa khi thị trường mở cửa.

Chiến lược ngắn hạn mang lại lợi nhuận nhanh nhưng rủi ro cao. Thị trường cổ phiếu thường tăng chậm trong thời gian dài, nhưng khi giảm, giảm mạnh trong vài tuần. Độ biến động này là cơ hội hoặc bẫy của bạn.

Với kiến thức rõ ràng về từng loại cổ phiếu và đặc điểm của chúng, khoản đầu tư của bạn có nền tảng vững chắc thay vì chỉ dựa vào phán đoán mù quáng.