EUR/GBP: Cách sự phát triển của bảng Anh và euro định hình các cơ hội giao dịch mới

EUR/GBP vẫn là một trong những công cụ tiền tệ năng động và được theo dõi nhiều nhất trên thị trường quốc tế. Sau những biến động gần đây đã đưa tỷ giá xuống mức thấp mới, nhiều nhà giao dịch đang xem xét lại chiến lược của mình đối với cặp tỷ giá này, vốn đã từng tạo ra những cơ hội hấp dẫn trong quá khứ. Nhưng, điều gì thực sự giải thích hành vi hiện tại của bảng Anh so với euro?

Từ 1.30€ đến 1.12€: Hành trình của bảng Anh trong một thập kỷ

Lịch sử gần đây về sự biến động của bảng Anh euro chắc chắn là câu chuyện về Brexit. Trước cuộc trưng cầu dân ý năm 2016, cặp GBP/EUR giao dịch thoải mái trên mức 1.30€. Sự thay đổi phiếu bầu đó đã đánh dấu một bước ngoặt quyết định.

Kể từ đó, bảng Anh đã trôi dạt qua những vùng biển sóng gió. Sự sụt giảm mạnh nhất xảy ra ngay sau kết quả trưng cầu, khi đồng bảng trải qua ngày tồi tệ nhất trong ba thập kỷ. Nhưng đó chỉ là cú đòn đầu tiên. Năm 2017 và một lần nữa vào năm 2019, đã có những đợt giảm đáng kể khác đưa tỷ giá bảng Anh euro xuống mức thấp mới so với euro và các đồng tiền chủ chốt khác.

Điều gì đang diễn ra trên thị trường? Các tổ chức tài chính, dự đoán các căng thẳng thương mại gia tăng và bất ổn chính trị kéo dài, bắt đầu bán ra các tài sản định giá bằng bảng Anh một cách có phối hợp. Khi cung bảng Anh tăng và cầu giảm, giá không còn cách nào khác ngoài việc giảm xuống.

Vào đầu năm 2022, tình hình có vẻ cải thiện nhẹ, với tỷ giá gần như trở lại mức đỉnh của phạm vi 5 năm (gần 1.21€). Tuy nhiên, từ giữa năm, tỷ giá đã giảm trở lại về phía đáy. Vào giữa tháng 1 năm 2023, bảng Anh chạm mức 1.124€, mức chưa từng thấy kể từ tháng 9 trước đó.

Dữ liệu quan trọng hiện tại: Vào đầu tháng 2 năm 2023, tỷ giá đóng cửa ở mức 1.120€, phản ánh mức giảm 1.45% trong tháng qua và 2.03% trong ba tháng gần nhất.

Các động lực thực sự đằng sau biến động EUR/GBP

Không chỉ đơn thuần đổ lỗi cho Brexit. Sự biến động của bảng Anh euro phản ánh nhiều yếu tố tác động đồng thời trên thị trường.

Chỉ số vĩ mô: GDP, lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp và hoạt động sản xuất là những dữ liệu thực sự thúc đẩy các đồng tiền. Các nhà đầu tư liên tục đánh giá nền kinh tế nào có triển vọng tốt hơn, và phân tích đó phản ánh trong nhu cầu đối với đồng tiền của họ.

Chính sách tiền tệ khác biệt: Ngân hàng Anh và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đối mặt với những thách thức tương tự nhưng có thể có phản ứng khác nhau. Cả hai đều đã tăng lãi suất để chống lại lạm phát, nhưng bất kỳ sự khác biệt đáng kể nào trong các quyết định tương lai có thể làm thay đổi cân bằng của cặp EUR/GBP.

Dự báo kinh tế quan trọng: Theo dữ liệu mới nhất từ các tổ chức quốc tế, tăng trưởng của Vương quốc Anh trong năm 2023 gần như bằng không, trong khi khu vực euro duy trì triển vọng tăng trưởng tích cực hơn. Khoảng cách này về kỳ vọng tự nhiên đẩy bảng Anh xuống thấp hơn so với euro.

Tâm lý thị trường: Có thể là yếu tố biến động nhất. Sự không chắc chắn về hậu quả dài hạn của Brexit, cộng với các lo ngại toàn cầu (như xung đột Nga-Ukraina và tác động của nó đến lạm phát), tạo ra một môi trường chống rủi ro, trong đó các đồng tiền được coi là “trú ẩn an toàn” như euro thường được ưa chuộng hơn so với bảng Anh.

Thanh khoản: Đặc điểm phân biệt EUR/GBP

Một chi tiết kỹ thuật mà các nhà giao dịch không thể bỏ qua là cặp GBP/EUR có tính thanh khoản cao, trong khi ngược lại (EUR/GBP) thì ít hơn. Sự khác biệt này tạo ra các lệch giá mở rộng trong các giai đoạn biến động mạnh. Sự lệch này hữu ích cho các nhà phân tích dự đoán các chuyển động trong tương lai của cặp tỷ giá.

Chiến lược thực hành để giao dịch sự biến động của bảng Anh euro

Hiểu cơ chế của cặp tỷ giá

Nếu bạn giao dịch GBP/EUR, hãy nhớ rằng bạn đang mua bảng Anh và bán euro. Mỗi điểm tỷ giá thể hiện số euro cần để mua một bảng Anh. Một tỷ lệ thấp (như hiện tại 1.12€) có nghĩa là euro đang mạnh tương đối. Đối với những người muốn mua euro bằng bảng Anh, đây không phải là thời điểm tốt nhất trong chu kỳ.

Đồng bộ với phiên London

Mặc dù thị trường forex hoạt động 24/5, nhưng EUR/GBP có xu hướng biến động mạnh nhất trong giờ giao dịch của London (08:00 - 17:00 giờ địa phương). Đây là thời điểm khoảng 35% tổng khối lượng giao dịch forex hàng ngày diễn ra. Giao dịch ngoài khung giờ này sẽ ít cơ hội hơn và spread có thể rộng hơn.

Theo dõi lịch kinh tế

Bất kỳ thông báo quan trọng nào của Vương quốc Anh hoặc khu vực euro đều có thể làm biến động tỷ giá. Các số liệu việc làm của Anh, dữ liệu kỳ vọng về lạm phát, và các thông báo chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh là những thời điểm quan trọng để mở vị thế hoặc điều chỉnh mức độ rủi ro.

Phân tích xu hướng bằng công cụ kỹ thuật

Đừng đầu cơ mà không có cấu trúc. Sử dụng các chỉ báo xu hướng và phân tích đồ thị để xác định các mẫu hình. Phạm vi 52 tuần lịch sử (1.0786€ - 1.2190€) là tham chiếu cho mức độ biến động dự kiến.

Tương lai dành cho GBP/EUR sẽ ra sao?

Sự biến động của bảng Anh euro sẽ tiếp tục bị chi phối bởi các yếu tố vĩ mô và chính sách tiền tệ. Dự kiến Vương quốc Anh sẽ đối mặt với suy thoái trong các quý tới, với sự phục hồi yếu ớt dự kiến vào năm 2024. Lạm phát có thể đạt tới 11% trong khoảng thời gian đó.

Trong khi đó, sự thận trọng gần đây của Ngân hàng Anh đang tạo áp lực giảm giá cho đồng tiền này. Tuy nhiên, không phải tất cả đều u tối: các số liệu việc làm khả quan hơn có thể đảo ngược tâm lý nếu việc tạo việc làm duy trì ổn định.

Tổng kết lại, cặp EUR/GBP cung cấp các cơ hội giao dịch cho những ai hiểu rõ các động thái của nó. Sự biến động của bảng Anh euro phản ánh sự phức tạp của các thị trường toàn cầu, nơi chính sách, kinh tế và tâm lý đan xen nhau. Theo dõi sát các tin tức kinh tế, tôn trọng các khung giờ biến động cao và áp dụng phân tích kỹ thuật nghiêm ngặt là chìa khóa để thành công trong việc giao dịch cặp này.

Phạm vi tham khảo 2023: Dự kiến các biến động trong phạm vi đã thiết lập, với các điểm chính là 1.08€ hỗ trợ và 1.21€ kháng cự lịch sử. Chương trình thúc đẩy quan trọng tiếp theo sẽ là các thông báo lãi suất của Ngân hàng Anh.